Biosynex SA (ENXTPA:ALBIO) hat einen endgültigen Fusionsvertrag zur Übernahme von Chembio Diagnostics, Inc. (NasdaqCM:CEMI) von Perceptive Advisors LLC und anderen für $17,2 Millionen am 31. Januar 2023 abgeschlossen. Gemäß den Bedingungen des Fusionsvertrages wird Biosynex ein Übernahmeangebot für alle ausstehenden Aktien von Chembio unterbreiten. Biosynex wird Chembio zu einem Preis von 0,45 Dollar pro Aktie in einer Transaktion mit einem Gesamtwert von 17,2 Millionen Dollar erwerben. Nach erfolgreichem Abschluss des Übernahmeangebots werden alle verbleibenden Stammaktien von Chembio annulliert und in das Recht umgewandelt, den gleichen Preis von 0,45 $ pro Aktie zu erhalten, der im Rahmen des Übernahmeangebots zu zahlen ist. Bis zum 26. April 2023 wurden 18.874.498 Aktien im Rahmen des Angebots gültig angedient und nicht rechtsgültig zurückgezogen, was 50,9% der ausgegebenen und ausstehenden Aktien zum Ablauf der Frist entspricht. Dementsprechend ist die Mindestbedingung (wie im Fusionsvertrag definiert) erfüllt worden. Infolge der Erfüllung der Mindestbedingung und aller anderen Bedingungen des Angebots haben die Muttergesellschaft und der Käufer am 26. April 2023 die Aktien, die im Rahmen des Angebots vor Ablauf der Frist gültig angedient und nicht gültig zurückgezogen wurden, zur Zahlung angenommen. Biosynex wird Chembio und seine 100%igen deutschen, brasilianischen und malaysischen Tochtergesellschaften als eine Gruppe betreiben. Nach Abschluss der Transaktion werden die Stammaktien von Chembio nicht mehr an der Nasdaq Stock Market LLC gehandelt. Bei Beendigung des Fusionsvertrags unter bestimmten Umständen muss Chembio an Biosynex eine Abfindungszahlung in Höhe von 850.000 Dollar in bar leisten.

Der Abschluss des Übernahmeangebots ist an bestimmte Bedingungen geknüpft, darunter die Andienung von Aktien, die mindestens eine Mehrheit der insgesamt ausstehenden Aktien von Chembio repräsentieren, sowie weitere übliche Bedingungen. Eine Abstimmung der Chembio-Aktionäre ist im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss nicht erforderlich. Die Bedingungen des Fusionsvertrags wurden von den Verwaltungsräten von Chembio und Biosynex einstimmig genehmigt und der Verwaltungsrat hat beschlossen, den Aktionären von Chembio zu empfehlen, das Angebot anzunehmen und ihre Chembio-Aktien anzudienen. Biosynex SA hat das Angebot am 14. Februar 2023 eingeleitet. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2023 erwartet. Das Angebot ist zunächst bis zum 14. März 2023 befristet. Ab dem 15. März 2023 kündigte Biosynex eine Verlängerung des Angebots am 28. März 2023 an. Mit Wirkung vom 29. März 2023 kündigte Biosynex eine Verlängerung des Angebots am 12. April 2023 an. Mit Datum vom 13. April 2023 kündigte Biosynex eine Verlängerung des Angebots am 26. April 2023 an. Der Abschluss der Transaktion wird für den 27. April 2023 erwartet.

Ernst & Young (EY) fungiert als Finanzberater und James Hu von White & Case LLP sowie Marc Petitier und Olivier Paris von White & Case LLP (Paris) dienen als Rechtsberater von Biosynex. Craig-Hallum Capital Group LLC fungiert als Finanzberater und Sean M. Jones von K&L Gates LLP als Rechtsberater von Chembio. Craig-Hallum Capital Group LLC fungierte als Fairness Opinion für den Vorstand von Chembio. Die Securities Transfer Corporation fungierte als Depotbank für Chembio.

Biosynex SA (ENXTPA:ALBIO) hat die Übernahme von Chembio Diagnostics, Inc. (NasdaqCM:CEMI) von Perceptive Advisors LLC und anderen am 27. April 2023 abgeschlossen. Das Übernahmeangebot endete am 26. April 2023. Die Securities Transfer Corporation hat Biosynex mitgeteilt, dass ca. 18.874.498 Aktien von Chembio im Rahmen des Übernahmeangebots gültig angedient und nicht ordnungsgemäß zurückgezogen wurden. Dies entspricht ca. 50,9% der ausstehenden Aktien von Chembio am 26. April 2023. Alle Bedingungen des Übernahmeangebots wurden erfüllt, und am 26. April 2023 hat Biosynex alle Aktien, die im Rahmen des Übernahmeangebots gültig angedient und nicht ordnungsgemäß zurückgezogen wurden, zur Zahlung angenommen und wird sie so schnell wie möglich bezahlen. Nach der Annahme der angedienten Aktien hat Biosynex die Übernahme von Chembio am 27. April 2023 durch die Verschmelzung von Biosynex mit und in Chembio gemäß Nevada Revised Statute 92A.133 ohne Abstimmung der Chembio-Aktionäre abgeschlossen.