Die Aktien der Banken der Eurozone haben am Freitag ihre Gewinne ausgebaut und neue Dreijahreshochs erreicht, nachdem die Europäische Zentralbank die Tür für Zinserhöhungen in diesem Jahr offen gelassen hat.

Die Banken der Eurozone, die sehr empfindlich auf Zinsschritte der EZB reagieren, legten bei der Eröffnung der europäischen Börsen am Freitag um bis zu 1,2 % zu und erreichten damit den höchsten Stand seit September 2018. Sie waren auf dem Weg zu ihrer zweitbesten Woche in diesem Jahr, auch wenn sie ihre Gewinne vom frühen Morgen bis 1200 GMT wieder aufgaben.

In einer Art Kehrtwende signalisierte EZB-Präsidentin Christine Lagarde am Donnerstag zum ersten Mal, dass Zinserhöhungen in diesem Jahr nicht ausgeschlossen seien.

Ihre Worte lösten eine drastische Zinsanpassung aus, aber die große Reaktion der Banken der Eurozone verzögerte sich bis Freitag, als die Geldmarktwetten auf EZB-Erhöhungen noch weiter anstiegen.

Sie rechnen nun mit Zinserhöhungen um 10 Basispunkte bis Juni 2022 und um 50 Basispunkte bis Dezember.

Die Großbanken UBS, BoFA und Jefferies bekräftigten inmitten der neuen EZB-Zinswetten ihre Vorliebe für europäische Banken.

Sebastian Raedler, Anlagestratege bei BofA, äußerte sich angesichts steigender realer Anleiherenditen insgesamt negativ zu europäischen Aktien, übergewichtete aber Bankaktien.

"Wir erwarten, dass ein weiterer Anstieg der Anleiherenditen zu einem weiteren Aufwärtspotenzial von etwa 5 % für die relativen Kurse der Banken führen wird", sagte er.

Analysten zufolge würde eine Straffung der Geldpolitik durch die EZB die Margen der Kreditgeber unterstützen, indem sie die Kosten für die Überschussliquidität der EZB senkt und die Euribor-Sätze, die Kreditzinsen der Banken in der Eurozone, ansteigen lässt.

Allerdings werden nicht alle Banken in der Region gleichermaßen von den strafferen Bedingungen der Zentralbank profitieren.

Einige liquide, auf den Einzelhandel ausgerichtete Banken könnten am meisten profitieren, so die Analysten von Jefferies, die die spanischen Banken Banco Popular Espanol (BPE), Bankinter und Caixabank anführen.

"Dies liegt daran, dass liquide, auf das Privatkundengeschäft ausgerichtete Banken aufgrund der Schwierigkeit, negative Zinssätze an die Anleger weiterzugeben, negative Auswirkungen auf ihre Gewinnspannen hatten", so Jefferies gegenüber Kunden.

In der Zwischenzeit werden die diversifizierteren französischen Banken Credit Agricole, BNP Paribas und Socit Gnrale als weniger ausgerichtet angesehen. Sie haben auch ein erhebliches Engagement im Inland, wo die Kreditvergabe meist zu festen Zinssätzen erfolgt, fügte Jefferies hinzu.

Die Händler waren bereits im Januar optimistischer für europäische Bankaktien, nachdem die US-Notenbank angedeutet hatte, dass sie ihre Zinsen schneller als erwartet anheben könnte.