Eqt X Usd Scsp und Eqt X Eur Scsp, Fonds, die von EQT Partners Inc. verwaltet werden, haben eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von BTRS Holdings Inc. (NasdaqGS:BTRS) ("Billtrust") von einer Gruppe von Aktionären für $1,6 Milliarden am 28. September 2022 abgeschlossen. Im Rahmen der Vereinbarung erhalten die Billtrust-Aktionäre bei Abschluss der Transaktion 9,5 Dollar pro Aktie in bar. Sixth Street Partners, LLC, Owl Rock Capital Advisors LLC und Monroe Capital Management Advisors, LLC haben sich bereit erklärt, die Transaktion zu finanzieren. Die Transaktion würde durch eine Kombination aus zugesagter Fremdfinanzierung, zugesagten Eigenkapitalinvestitionen und Barmitteln in der Bilanz von Billtrust finanziert werden. EQT hat Zusagen für eine Fremdfinanzierung in Höhe von 375 Millionen US-Dollar erhalten, die zusammen mit den Barmitteln der Muttergesellschaft und den Eigenkapitalinvestitionen zur Finanzierung der Transaktion verwendet werden sollen. EQT Investors hat eine Eigenkapitalzusage abgegeben, in der sich diese Fonds zu den Bedingungen verpflichtet haben, EQT Partners bei oder vor dem Abschluss der Fusion mit einem Gesamtbetrag von 1,24 Milliarden US-Dollar in bar und in sofort verfügbaren Mitteln zu beteiligen. Nach Abschluss der Transaktion werden die Aktien von Billtrust nicht mehr an der NASDAQ gehandelt, und Billtrust wird zu einem privaten Unternehmen. Im Falle einer Beendigung der Transaktion unter bestimmten Umständen wird Billtrust eine Abfindungszahlung in Höhe von 50,2 Millionen Dollar leisten. EQT ist verpflichtet, im Falle einer Beendigung der Transaktion eine Abfindungszahlung in Höhe von 100,5 Mio. $ zu leisten.

Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der Billtrust-Aktionäre, des Erhalts der entsprechenden behördlichen Genehmigungen und des Ablaufs oder der Beendigung der Wartezeit, die für den Vollzug des Zusammenschlusses gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 gilt. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von Billtrust und EQT genehmigt. Die Aktionäre von Billtrust werden am 13. Dezember 2022 eine außerordentliche Versammlung abhalten, um die Transaktion zu genehmigen. Am 13. Dezember 2022 wurde die Transaktion von den Aktionären der BTRS Holdings Inc. genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2023 erwartet. Mit Stand vom 7. November 2022 wird der Abschluss der Transaktion für das vierte Quartal 2022 oder das erste Quartal 2023 erwartet. Der Abschluss der Transaktion wird für den 16. Dezember 2022 erwartet.

Sullivan & Cromwell LLP vertritt J.P. Morgan Securities LLC als exklusiver Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Billtrust. Billtrust hat sich bereit erklärt, J.P. Morgan ein Honorar in Höhe von ca. 23,1 Millionen US-Dollar zu zahlen, von denen 4 Millionen US-Dollar bei Abgabe des Gutachtens und der Rest bei Vollzug der Fusion fällig werden. Nicole Brookshire, Marc O. Williams, Evan Rosen, Veronica M. Wissel, Kevin A. Brown, Ronan P. Harty, Kara L. Mungovan und Pritesh P. Shah von Davis Polk & Wardwell LLP sind als Rechtsberater von Billtrust tätig. Evercore fungiert als Finanzberater für EQT, und Douglas P. Warner, Frederick S. Green, Rebecca Sivitz, Robert A. Rizzo, Raymond O. Gietz, Manuel-Peter Fringer, Hayden Guthrie, Barrett Schitka, Jonathan J. Macke, Michael Nissan, Jennifer Haydel Britz, Adé Heyliger, Dennis F. Adams III, Olivia J. Greer, Paul J. Overmyer, Timothy C. Welch und Vadim M. Brusser von Weil, Gotshal & Manges LLP handeln als Rechtsberater von EQT. Georgeson LLC handelt als Proxy Solicitation Agent für BTRS Holdings gegen eine Gebühr von $18.000. Steve Cohen von Morgan, Lewis & Bockius LLP fungierte als Rechtsberater für Flint Lane.

Eqt X Usd Scsp und Eqt X Eur Scsp, von EQT Partners Inc. verwaltete Fonds, haben am 16. Dezember 2022 die Übernahme von BTRS Holdings Inc. (NasdaqGS:BTRS) ("Billtrust") von einer Gruppe von Aktionären abgeschlossen. Mit dem Abschluss der Übernahme wurden die Stammaktien von Billtrust aus dem Handel genommen und werden nicht mehr an der Nasdaq notiert sein.