Brookfield Super-Core Infrastructure Partners L.P., das von der Brookfield Corporation (TSX:BN) verwaltet wird, hat eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb eines zusätzlichen Anteils von 30% an FirstEnergy Transmission, LLC (FET) von FirstEnergy Corp. (NYSE:FE) für 3,5 Milliarden Dollar am 2. Februar 2023 abgeschlossen. Der Kaufpreis wird zum Teil durch die Emission eines Schuldscheins in Höhe von voraussichtlich 1,75 Milliarden Dollar bezahlt. Der verbleibende Teil des Kaufpreises in Höhe von 1,75 Milliarden US-Dollar wird bei Abschluss der Transaktion in bar gezahlt. Nach Abschluss der Transaktion wird FirstEnergy Mehrheitseigentümer von FET bleiben, und die Mitarbeiter von FirstEnergy werden das Unternehmen weiterführen. Infolge des Abschlusses der Transaktion wird sich der Anteil von Brookfield an FET von 19,9 % auf 49,9 % erhöhen, während FE die verbleibenden 50,1 % der Anteile an FET behalten wird. Am 20. Oktober 2023 schloss FirstEnergy Transmission, LLC einen Kreditvertrag mit der JPMorgan Chase Bank, N.A. ab, gemäß dem die JPMorgan Chase Bank, PNC Capital Markets, LLC, Barclays PLC, BofA Securities, Inc, RBC Capital Markets, Mizuho Bank, LTD, CITI Bank, N.A., Morgan Stanley Senior Funding, Inc. und The Bank of Nova Scotia als Lead Arranger werden FET 1 Milliarde Dollar zur Verfügung stellen, die vollständig für allgemeine Unternehmenszwecke und 100 Millionen Dollar für die Ausstellung von Akkreditiven verwendet werden können.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich des Erhalts der entsprechenden behördlichen Genehmigungen und Freigaben durch die FERC und bestimmte staatliche Energieversorgungskommissionen sowie des Abschlusses der Prüfung durch das CFIUS. Nach Abschluss der Transaktion wird der Erlös aus dem 3,5 Milliarden Dollar schweren Bargeschäft die Finanzlage von FirstEnergy Corp. weiter stärken und das Ziel des Unternehmens unterstützen, ein führender Energieversorger mit nachhaltigem, langfristigem Wachstum zu sein, der den Übergang zu sauberer Energie ermöglicht. Am 5. Mai 2023 reichten FirstEnergy und Brookfield bei der FERC und der PPUC Anträge ein, um den Verkauf der FET-Minderheitsbeteiligung zu ermöglichen. Am 12. Mai 2023 reichten die Parteien außerdem einen Antrag bei der VSCC ein, der am 20. Juni 2023 genehmigt wurde. Am 14. August 2023 wurde die Genehmigung der FERC erteilt. Der Abschluss der Transaktion wird für Anfang 2024 erwartet.

J. P. Morgan Securities LLC fungiert als leitender Finanzberater und Citigroup Global Markets als Finanzberater von FirstEnergy für diese Transaktion. Moelis & Company LLC fungiert als Finanzberater und hat dem Vorstand von FirstEnergy eine Fairness Opinion vorgelegt. Peter Izanec und George Hunter von Jones Day sind als Rechtsberater für FirstEnergy tätig. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungiert als Rechtsberater für Brookfield.

Brookfield Super-Core Infrastructure Partners L.P., das von der Brookfield Corporation (TSX:BN) verwaltet wird, hat am 25. März 2024 den Erwerb einer zusätzlichen 30%igen Beteiligung an FirstEnergy Transmission, LLC von FirstEnergy Corp. (NYSE:FE) abgeschlossen. Der Kaufpreis wurde zum Teil durch die Ausgabe von zwei Schuldscheinen mit einem Gesamtnennbetrag von 1,2 Milliarden Dollar durch NATFinCo an FirstEnergy bei Abschluss der Transaktion gezahlt, wobei (i) ein solcher Schuldschein einen Gesamtnennbetrag von 750 Millionen Dollar hat, mit einem Zinssatz von fünfundsiebzig Hundertstel Prozent (5.75%) pro Jahr, mit einer Fälligkeit am 25. September 2025 und (ii) einem Schuldschein über einen Gesamtbetrag von 450 Millionen Dollar, mit einem Zinssatz von siebenfünfundsiebzig Hundertstel Prozent (7,75%) pro Jahr, mit einer Fälligkeit am 31. Dezember 2024. Die verbleibenden 2,3 Milliarden Dollar des Kaufpreises wurden beim Abschluss in bar bezahlt.