Intesa und UBI streiten sich seit Mitte Februar über ein unaufgefordertes Papier- und Barangebot in Höhe von 4,1 Milliarden Euro, mit dem die siebtgrößte Bankengruppe der Eurozone entstehen soll.

Das Angebot sollte eigentlich am Dienstag enden, aber die Consob erklärte, sie habe es zum Schutz der Aktionäre bis Donnerstag verlängert, nachdem sie die UBI um Klarstellungen zu den Mitteilungen im Zusammenhang mit dem Angebot gebeten hatte, die die UBI am Montag vorlegte.

Intesa hat sich bisher 43,5% der UBI gesichert.

"Basierend auf der bisherigen Annahme ... und unter Berücksichtigung der Meinungen der UBI-Aktionäre, ist Intesa der Ansicht, dass das Angebot ein voller Erfolg werden wird", sagte ein Sprecher der zweitgrößten italienischen Bank in einer Mitteilung.

UBI lehnte eine Stellungnahme ab.

Das Angebot ist gültig bei einer Übernahme von 50% des UBI-Kapitals plus einer Aktie. Intesa strebt eine Annahme von 66,67% an, um sicherzustellen, dass sie außerordentliche Aktionärsbeschlüsse kontrollieren kann, um in der Lage zu sein, die UBI zu absorbieren und die erwarteten Einsparungen zu maximieren.

Eine hohe Annahmequote würde es Intesa auch erleichtern, eine kartellrechtliche Verpflichtung zum Verkauf von 532 Filialen der fusionierten Gruppe, zumeist der UBI, zu erfüllen.

Eine Person aus dem Lager der Bieter sagte, dass die institutionellen Anleger, die immer bis zum letzten Tag warten, um ihre Aktien anzubieten, eine deutliche Steigerung der Akzeptanz bewirken würden.

Die Person sagte, dass die Annahme bisher hauptsächlich aus lokalen Anlegern bestand, von denen viele das Angebot zunächst ablehnten, es dann aber annahmen, nachdem Intesa in diesem Monat die Prämie auf 40 % von 24 % gegenüber dem Schlusskurs der UBI am Tag der Ankündigung des Geschäfts erhöht hatte.

Intesa schloss weitere Änderungen an den Bedingungen des Angebots nach der Verlängerung aus.

Die UBI lehnte das versüßte Angebot mit der Begründung ab, dass es immer noch nicht den Wert der Bank widerspiegele.

Intesa geht jedoch davon aus, dass die Übernahme im günstigsten Fall über 80 % betragen könnte, so zwei Quellen aus dem Lager von Intesa.

Zwei der größten Einzelinvestoren der UBI, die insgesamt rund 17 % der Bank halten - die britischen Fonds Silchester International Investors und Parvus Asset Management Europe - haben ihre Haltung zu dem Angebot nicht bekannt gegeben.

Selbst ohne ihre Unterstützung dürften die Holdout-Investoren nicht mehr als 30 % des UBI-Kapitals auf sich vereinen, so die beiden Quellen, was Intesa wahrscheinlich die Mehrheit verschaffen würde, die sie benötigt, um außerordentliche Hauptversammlungen zu kontrollieren.

Die Aktien der UBI schlossen am Montag mit einem Minus von 8,8 %, nachdem am Freitag die Frist für Investoren abgelaufen war, die Aktien auf dem Markt zu kaufen und sie in das Angebot einzutauschen.