Der australische Investor Seven Group Holdings hat am Montag ein Angebot für die vollständige Übernahme von Boral unterbreitet. Er bewertet den verbleibenden Anteil von etwa 28%, den er noch nicht an dem Baustoffhersteller besitzt, mit 1,9 Mrd. AUD (1,24 Mrd. $).

Seven Group (SGH) besitzt derzeit einen Anteil von 71,6% an Boral. Im Rahmen des Angebots wird Seven Group den Boral-Aktionären mindestens 6,05 AUD pro Aktie in bar und in Form von Aktien anbieten, was einer Bewertung des Unternehmens von 6,67 Milliarden AUD (4,35 Milliarden Dollar) entspricht.

Das Mindestangebot entspricht einem Aufschlag von 3,4% auf den letzten Schlusskurs von Boral von A$5,850.

"Durch den Erwerb der Boral-Aktien, die SGH noch nicht besitzt, beabsichtigt SGH, die Entwicklung von Boral zu beschleunigen und das langfristige Wachstum des Unternehmens voranzutreiben", teilte Seven Group in einer Erklärung mit.

"Die Integration von Boral in SGH steht im Einklang mit der Eigentümer-Betreiber-Strategie der Gruppe und würde die strategische Flexibilität von SGH und den Zugang zum Cashflow von Boral erhöhen."

Boral empfahl seinen Aktionären in einer separaten Erklärung, nicht auf das Übernahmeangebot einzugehen und fügte hinzu, dass ein unabhängiger Ausschuss des Verwaltungsrats eingerichtet wurde, um das Angebot zu prüfen.

Die Seven Group hatte im Jahr 2021 mehrere Übernahmeangebote für Boral unterbreitet, die das Unternehmen jedoch immer wieder mit der Begründung der Unterbewertung seines Geschäfts ablehnte.

Die Seven Group erwarb 2021 in nur wenigen Monaten einen Anteil von 71%, da die rekordtiefen Zinsen das Inlandsgeschäft von Boral beflügelten und das Interesse der Käufer weckten.

Die Seven Group fügte am Montag hinzu, dass sie ihr Angebot für Boral um weitere 10 australische Cents erhöhen wird, falls sie eine Gesamtbeteiligung von 80% an Boral erreicht oder der Verwaltungsrat von Boral das Angebot einstimmig den Aktionären empfiehlt oder beides.

Das Angebot würde sich um weitere 10 Cents erhöhen, wenn die Seven Group eine Beteiligung von 90,6% erreicht, was der Schwelle für eine obligatorische Übernahme entspricht.

Seven Group hat jedoch klargestellt, dass sie für mindestens ein Jahr nach Abschluss des Angebots keine Boral-Aktien für einen Betrag von mehr als 6,25 AUD pro Stück kaufen wird.

($1 = 1,5321 australische Dollar) (Berichterstattung von Sameer Manekar in Bengaluru; Redaktion: Lisa Shumaker und Chris Reese)