Francisco Partners Agility II, L.P., verwaltet von Francisco Partners Management, L.P., hat vereinbart, Blancco Technology Group plc (AIM:BLTG) von Inclusive Capital Partners, L.P., Soros Fund Management LLC, Ifsl Marlborough UK Micro-Cap Growth, Ifsl Marlborough SPECIAL Situations, Canaccord Genuity Asset Management Limited, Blancco Directors und anderen am 2. August 2023 für rund 180 Millionen Pfund zu übernehmen. Die Transaktion wird im Wege eines Übernahmeangebots durchgeführt. Das Angebot bewertet das gesamte ausgegebene und auszugebende Aktienkapital von Blancco mit ca. £175 Millionen. Die im Rahmen des Angebots an die Blancco-Aktionäre zu zahlende Barabfindung wird durch eine Kombination aus Eigenmitteln, die indirekt von den Francisco Partners Fonds investiert werden, und zugesagten Fremdmitteln, die von den Kreditgebern im Rahmen des Interim Facilities Agreement bereitgestellt werden, finanziert. Die Direktoren von Blancco beabsichtigen, den Blancco-Aktionären einstimmig zu empfehlen, das Angebot anzunehmen. Canaccord Genuity, der Finanzberater von Francisco Partners und Bidco, bestätigt, dass er davon überzeugt ist, dass Bidco über ausreichende Mittel verfügt, um die an die Blancco-Aktionäre zu zahlende Gegenleistung gemäß den Bedingungen des Angebots vollständig in bar zu erbringen. Die Direktoren von Blancco, die von Rothschild & Co zu den finanziellen Bedingungen des Angebots beraten wurden, halten die Bedingungen des Angebots für fair und angemessen. Bei der finanziellen Beratung der Direktoren von Blancco hat Rothschild & Co die wirtschaftlichen Einschätzungen der Direktoren von Blancco berücksichtigt. Mit Stand vom 2. Oktober 2023 hat der Käufer gültige Annahmen des Angebots für insgesamt 36,89 Millionen Aktien erhalten, was etwa 48,73% des am 29. September 2023 gemeldeten bestehenden Aktienkapitals von Blancco entspricht. Mit Stand vom 3. Oktober 2023 hat der Käufer die gültigen Annahmen des Angebots in Bezug auf insgesamt 36,9 Millionen Aktien erhalten, was ungefähr 48,73% des am 2. Oktober 2023 gemeldeten Kapitals entspricht. Am 4. Oktober 2023 waren gültige Annahmen des Angebots in Bezug auf insgesamt 37.019.497 Blancco-Aktien eingegangen, was ungefähr 48,89% des bestehenden ausgegebenen Aktienkapitals von Blancco entspricht. Die Annahmeschwelle wurde aktualisiert auf gültige Annahmen des Angebots in Bezug auf insgesamt 46.851.274 Blancco-Aktien, was ca. 61,88% entspricht. Bis zum 9. Oktober 2023 hat Francisco Partners insgesamt 50.245.020 Blancco-Aktien erhalten, was ungefähr 66,36 Prozent des bestehenden ausgegebenen Aktienkapitals von Blancco entspricht. Bis zum 11. Oktober 2023 wurde das Angebot ("Gültige Annahmen") für insgesamt 49.595.414 Blancco-Aktien angenommen, was ca. 65,50 Prozent des bestehenden Aktienkapitals von Blancco entspricht. Das Angebot wurde dementsprechend bis zum 18. Oktober 2023 verlängert und unterliegt weiterhin den in der Angebotsunterlage dargelegten Bestimmungen und Bedingungen. Mit Stand vom 12. Oktober 2023 hat der Bieter 49.753.265 Blancco-Aktien, die 65,71% des bestehenden ausgegebenen Aktienkapitals von Blancco entsprechen, zur Erfüllung der geänderten Annahmebedingung für sein Angebot erhalten. Mit Stand vom 16. Oktober 2023 hat der Anbieter gültige Annahmen des Angebots in Bezug auf insgesamt 49.753.265 Blancco-Aktien erhalten und 7.081.099 Blancco-Aktien erworben, die noch nicht abgewickelt wurden, was insgesamt etwa 75,06% des bestehenden ausgegebenen Aktienkapitals von Blancco entspricht, und verzichtet auf die Annahmebedingung von nicht weniger als 75% auf nicht weniger als 65,71% der Blancco-Aktien, so dass das Angebot nun bedingungslos ist. Mit Stand vom 17. Oktober 2023 haben Francisco Partners gültige Zusagen für 61.725.436 Blancco-Aktien erhalten (dies entspricht 81,52% des bestehenden ausgegebenen Aktienkapitals von Blancco).
Warner Mandel und Anton Black von Rothschild & Co beraten die Direktoren von Blancco unabhängig in Finanzfragen. Nick Adams, Nick Harland, Richard Short und Ben Burnett von Stifel Nicolaus Europe Limited fungierten als gemeinsame Finanzberater für Blancco. Simon Bridges und Katherine Hobbs von Canaccord Genuity Limited fungierten als Finanzberater und Ropes & Gray International LLP ist als Rechtsberater für Francisco Partners und Bidco tätig. Travers Smith LLP fungiert als Rechtsberater für Blancco.

Francisco Partners Agility II, L.P., verwaltet von Francisco Partners Management, L.P., hat am 20. Oktober 2023 die Übernahme von Blancco Technology Group plc (AIM:BLTG) von Inclusive Capital Partners, L.P., Soros Fund Management LLC, Ifsl Marlborough UK Micro-Cap Growth, Ifsl Marlborough SPECIAL Situations, Canaccord Genuity Asset Management Limited, Blancco Directors und anderen abgeschlossen. Ab dem 20. Oktober 2023 wird der Bieter mit dem zwangsweisen Erwerb der verbleibenden Blancco-Aktien beginnen, die er derzeit nicht besitzt oder für die er keine gültigen Annahmen des Angebots erhalten hat. Bidco kündigt an, dass die Annahmefrist für das Angebot am 16. November 2023 endet und das Angebot voraussichtlich am 17. November 2023 wirksam wird.