BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.P.A. Fünf Jahre nach einer Rettungsaktion, bei der der Staat einen Anteil von 64% erhielt, benötigt die MPS Geld, um die Kosten zu senken, indem sie Tausende von Mitarbeitern durch kostspielige Frühpensionierungen entlässt, und um ihre Kapitalpuffer wieder aufzufüllen.
Der Vorstandsvorsitzende Luigi Lovaglio sagte, die MPS werde im Oktober ihre siebte Aktienemission in 14 Jahren durchführen, während nach den nationalen Wahlen am 25. September eine neue Regierung gebildet wird.
"Dies ist der offizielle Start des Spiels. Jetzt geht es los", sagte er.
Die Stagflationsängste, die die Finanzmärkte erschüttern, erschweren Lovaglios Aufgabe, da die MPS nicht in der Lage ist, einen ausreichenden Abschlag auf ihre neuen Aktien anzubieten, nachdem ihr Marktwert in diesem Jahr um 60% gefallen ist.
Italien wird 64% der Aktienemission übernehmen, aber private Investoren müssen den Rest aufbringen, um nicht gegen die europäischen Regeln für staatliche Beihilfen zu verstoßen.
"Wir konzentrieren uns darauf, 2,5 Milliarden Euro auf einen Schlag innerhalb des erwarteten Zeitrahmens einzunehmen", sagte Lovaglio auf die Frage, ob MPS sein maximales Ziel verfehlen könnte.
Die MPS braucht das Geld im November, um von den Gesetzen zur Frühverrentung zu profitieren, die Ende des Monats auslaufen.
Lovaglio, ein angesehener ehemaliger UniCredit-Manager, den das Finanzministerium einstellte, nachdem der Verkauf von MPS an UniCredit gescheitert war, hat mit einer Gruppe von acht Banken unter der Führung von Bank of America, Citi, Credit Suisse und Mediobanca eine Vereinbarung über eine Vorabübernahme erzielt.
Die Konsortialbanken haben das Recht, von der Transaktion zurückzutreten, wenn das Feedback der Investoren negativ ausfällt. Eine dem Konsortium nahestehende Person sagte, die Banken würden die Marktsituation nach den Investorentreffen, die Lovaglio nächste Woche in London abhalten wird, bewerten.
Die kommerziellen Partner von MPS, der Vermögensverwalter Anima Holding und der Versicherer Axa, sind offen dafür, der toskanischen Bank im Gegenzug für eine Stärkung ihrer kommerziellen Vereinbarungen Kapital zur Verfügung zu stellen, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen.
Lovaglio hat bisher von Gesprächen mit beiden abgesehen, weil stärkere Geschäftsbeziehungen es MPS erschweren würden, in Zukunft einen Fusionspartner zu finden, der es Rom ermöglicht, seinen Anteil zu reduzieren.
Er sagte, Axa und Anima seien willkommen, in den Cash-Call zu den gleichen Bedingungen wie andere Investoren zu investieren.
"Eine mögliche Revision unserer kommerziellen Partnerschaften kann nur der üblichen Logik für diese Art von Abkommen folgen und im besten Interesse der Bank sein", fügte Lovaglio hinzu.
Anima könnte bereit sein, bis zu 250 Millionen Euro beizusteuern, sagte eine der Personen. Die Nachricht von der Unterstützung durch Anima hat die Aktien von MPS in dieser Woche beflügelt und die nachrangigen Anleihen der Bank, die unter der Angst vor einer Umwandlung in Eigenkapital gelitten hatten. ($1 = 1,0026 Euro) (Berichterstattung von Silvia Ognibene in Siena und Valentina Za in Mailand; Redaktion: Keith Weir und Leslie Adler)
