B. Riley Financial, Inc. (NasdaqGM:RILY) ("B. Riley" oder das "Unternehmen") gab bekannt, dass es Moelis & Company LLC als unabhängigen Finanzberater beauftragt hat, bei der Prüfung strategischer Alternativen für die Geschäftsbereiche Appraisal and Valuation Services und Retail, Wholesale & Industrial Solutions (zusammen früher als "Great American Group" bekannt) des Unternehmens zu helfen, die einen möglichen Verkauf oder eine andere Transaktion beinhalten könnten. B. Riley hat die Great American Group ("Great American") im Jahr 2014 durch einen strategischen Zusammenschluss erworben. Seitdem hat B. Riley das Bewertungs- und Einzelhandelsabwicklungsgeschäft von Great American erheblich ausgebaut, das im Geschäftsjahr 2023 einen Umsatz von rund 153 Millionen US-Dollar und ein Betriebsergebnis von rund 35 Millionen US-Dollar erwirtschaftet hat, was einem Anstieg von 35 % bzw. 69 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Dieses Geschäft wird derzeit in der Bilanz des Unternehmens mit einem Buchwert von etwa 35 Millionen Dollar ausgewiesen. Bryant Riley, Chairman und Co-Chief Executive Officer von B. Riley Financial, kommentierte: "Great American ist ein großartiges Unternehmen mit einem starken Managementteam, das in den letzten 10 Jahren eine Reihe von organischen Wachstumsinitiativen erfolgreich umgesetzt hat. Unsere Bewertungseinheit hat Jahr für Jahr ein starkes und stabiles wiederkehrendes EBITDA geliefert, und wir glauben, dass dieses Geschäft für ein bedeutendes Wachstum bereit ist.

Strategische und finanzielle Käufer sind auf der Suche nach spezialisierten Finanzdienstleistungen, die einen robusten freien Cashflow bei attraktiven Margen liefern. Wie wir von Anfang an erklärt haben, nutzen wir unsere Bilanz, um Qualitätsunternehmen zu erwerben, die wir langfristig ausbauen können. Dies ist ein Beispiel für viele solcher Unternehmen, bei denen sich eine signifikant höhere Bewertung nicht in unserer Bilanz widerspiegelt, und wir haben die Möglichkeit, diesen Wert freizusetzen, wenn es unseren Aktionären am besten dient." Die Erlöse aus einer potenziellen Transaktion, sollte diese zustande kommen, können auf verschiedene Weise verwendet werden, u.a. zum Abbau des Fremdkapitals in der Bilanz von B. Riley Financial, zum Rückkauf von Aktien und Anleihen auf dem freien Markt sowie für Investitionen in die Plattform und insbesondere in B. Riley Securities, dem Eckpfeiler der diversifizierten Plattform des Unternehmens.

Michael Marchlik, Co-Chief Executive Officer von B. Riley Advisory Services, und Scott Carpenter, Chief Executive Officer von B. Riley Retail, Wholesale & Industrial Solutions, fügten hinzu: "Seit wir in den späten 1990er Jahren zur Great American Group kamen und 2014 Teil von B. Riley wurden, haben wir ein branchenweit führendes Angebot an Dienstleistungen in den Bereichen Asset Appraisal, Bewertung und Veräußerung aufgebaut. Wir sind unglaublich stolz auf die Arbeit, die wir für unsere Kunden leisten, und wir glauben, dass es heute kein anderes Unternehmen gibt, das eine solche Kombination von Erfahrung und Expertise bietet wie wir. Unser Unternehmen ist in der Lage, in mehrere neue Branchen zu expandieren und wird auch weiterhin eine eigene Beschaffungsstelle für qualitativ hochwertige Kredit- und Investitionsmöglichkeiten sein.

Wir werden uns weiterhin für unsere Kunden einsetzen und ihnen den hochwertigen Service bieten, den sie von uns erwarten." B. Riley hat keine Frist oder einen endgültigen Zeitplan für den Abschluss des Prozesses zur Prüfung strategischer Alternativen festgelegt, und es kann nicht garantiert werden, dass dieser Prozess zu einem bestimmten Ergebnis führen wird. Das Unternehmen beabsichtigt nicht, die Prüfung weiter zu kommentieren, bis es feststellt, dass eine Offenlegung notwendig oder ratsam ist.