Avemio : Half-year Report 2023 (GER)

Aktiengesellschaft

HALBJAHRESBERICHT 2023

Halbjahresbericht 2023

Inhalt

VORWORT DES VORSITZENDEN DES VORSTANDS

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KONZERNZWISCHENLAGEBERICHT
GESCHÄFTSVERLAUF	5
PROGNOSE-,RISIKO- UND CHANCENBERICHT	6
NACHTRAGSBERICHT	7

KONZERNZWISCHENABSCHLUSS
KONZERNBILANZ	8
KONZERNGEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG	8
KONZERNANHANG	11
SONSTIGE ANGABEN	13

DISCLAIMER

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Halbjahresbericht 2023

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

verehrte Damen und Herren,

nach dem Uplisting in den Primär- markt der Börse Düsseldorf zum 11. Mai 2023 berichten wir erstmals über ein Geschäftshalbjahr.

Mit Wirkung zum 1. Januar 2023 haben die Aktionäre der Teltec AG einen im deutschsprachigen Raum dominierenden Handelskonzern für professionelle Film- und Fernseh- technik in die Palgon AG eingebracht und in Avemio AG umbenannt.

Das Management ist mit der Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr zufrieden. Wir haben unsere Ziele erreicht. Trotz unserer wachs- tumsbedingt hohen Investitionen in die personelle und organisatorische Infrastruktur arbeiten wir profitabel. Dabei haben wir - wie bereits in der Vergangenheit erfolgreich praktiziert - nach dem Winston Churchill zuge- schriebenen Bonmot gehandelt: "Never let a good crisis go to waste"; lass niemals eine gute Krise unge- nutzt verstreichen. So bieten die aktuellen gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen Chancen,

Vorwort des Vorsitzenden des Vorstands

unser erfolgreiches Geschäftsmodell zu internationalisieren und dabei die stark fragmentierte Handelsland- schaft unserer Branche in Europa zu konsolidieren.

Die Avemio AG ist die mit großem Abstand marktführende Handels- gruppe für professionelle Film- und Fernsehtechnik im deutschsprachi- gen Raum. Als Value-Added-Reseller (VAR) ist es uns mit einem einzig- artigen, herstellerunabhängigen Ge- schäftsmodell gelungen, in nur vier Jahren, alle relevanten deutschen Wettbewerber im Rahmen einer Buy- and-Build-Strategie ab 2017 in einer Gruppe zu vereinen. Dabei haben wir den deutschen Markt aus eigener Kraft konsolidiert und im abge- laufenen Geschäftsjahr 2022 einen Umsatz von über EUR 100 Mio. erwirtschaftet.

Mit dem Börsengang zu Anfang des laufenden Geschäftsjahres verfolgen wir nun das Ziel, europäischer Marktführer zu werden und damit eine Position zu besetzen, die es heute so noch nicht gibt. Der Handel mit professioneller Film- und Fernseh- technik ist noch immer national und teilweise sogar regional geprägt.

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Halbjahresbericht 2023

Das Umsatzpotenzial eines europä- ischen Marktführers sehen wir bei über EUR 5 Mrd. Zusätzlich zu dem vorhandenen großen organischen Wachstumspotenzial wollen wir auch weiterhin strategische Zukäufe tätigen. Als marktführende Handels- gruppe beabsichtigen wir, uns zum Medientechnologiekonzern weiterzu- entwickeln. Damit verbessern wir kontinuierlich Umsatz, Rohmarge und das operative Ergebnis.

Anfang 2023 umfasste unsere Target- Liste 15 Unternehmen, hauptsächlich aus der Europäischen Union, aber auch aus Großbritannien, den USA und dem Nahen Osten. Insgesamt beläuft sich der Umsatz dieser Übernahmekandidaten auf rund EUR 1,1 Mrd.

Im laufenden Geschäftsjahr 2023 haben wir bereits zwei Kandidaten dieser Liste aus eigener Kraft, also ohne Barkapitalerhöhung, getätigt: PVP zählt zu den marktführenden Handelsunternehmen in Polen und ist in den Halbjahreszahlen berück- sichtigt. Mit dem Erwerb der PVP in Polen haben wir die Interna- tionalisierung im ersten nicht deutschsprachigen Markt begonnen. Polen ist für uns der wichtigste Markt in Osteuropa mit bereits spürbaren positiven strategischen Effekten in den angrenzenden Ländern, die eine ähnlich stark fragmentierte Handels- landschaft aufweisen. Diese Märkte wollen wir - wie bereits erfolgreich in Deutschland - mit unserem in der Europäischen Union einzigartigen und führenden herstellerunabhängi- gen Geschäftsmodell konsolidieren.

Die Übernahme der Kölner MoovIT- Gruppe erfolgte nach dem ersten Halbjahr und spiegelt sich noch nicht in den Halbjahreszahlen wider. MoovIT ist ein auf Broadcast-IT-

Solutions spezialisierter System- integrator mit Schwerpunkt auf Software-Entwicklung und Beratung bei der Optimierung und Auto- matisierung von Videoworkflows. Mit MoovIT machen wir einen großen Schritt in der Transformation vom größten Handelsunternehmen für professionelle Film- und Fernseh- technik im deutschsprachigen Markt zum international aufgestellten

Medientechnologie-Konzern. Wir arbeiten daran, in den nächsten Monaten über weitere wertsteigernde Zukäufe berichten zu können.

Nach dem erfolgreichen Reverse-IPO haben wir wesentliche Weichen- stellungen für unsere Kapitalmarkt- strategie vorgenommen, die üblicher- weise in einem Pre-IPO-Prozess erfolgen. Wir haben das Uplisting in den Primärmarkt der Börse Düsseldorf sowie die Einbeziehung unserer Aktie in den Xetra-Handel vollzogen. Zudem wird die Avemio- Aktie mit der Montega AG und der GBC AG von zwei mittelständischen Wertpapieranalysespezialisten konti- nuierlich bewertet. Für eine angemessene Handelbarkeit der Aktie sorgt die ICF Bank AG mit verbindlichen Kauf- und Verkaufs- kursen, während die Cross Alliance Communication GmbH uns im Aufbau unserer Investor-Relation- Abteilung unterstützt.

Zusätzliche Impulse für die Kurs- entwicklung unserer Aktie erwarten wir durch eine ausreichende Handelsliquidität, sobald der Lockup der Teltec-Alt-Aktionäre am

18. November 2023 endet. Dann werden mehr als 700.000 zusätzliche Aktien handelbar sein. Aktuell sind es gerade einmal 25.000 Stückaktien. Die Hauptaktionäre unterliegen mit rund 2,7 Mio. Aktien, dies entspricht 70 %, noch einem Soft-Lock-up bis zum 18.

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Halbjahresbericht 2023

November 2025. Damit wird ein klares Signal gesetzt, dass die Zielsetzung des Börsengangs darin besteht, weitere Werte zu schaffen und den Kurs der Aktie zu erhöhen.

Für das Geschäftsjahr 2023 erwarten wir weiterhin einen Umsatz von rund EUR 120 Mio. (2022: EUR 108,7 Mio.) sowie einen Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit von rund EUR 2 Mio.

Bedanken möchten wir uns für die wohlwollende Aufnahme unserer Börsenstory bei der Branchenpresse, so auch für das positive Feedback, aber auch die konstruktive Kritik von Investorinnen und Investoren anläss- lich der Kapitalmarktkonferenzen, an denen wir bisher teilgenommen haben.

Unsere Ziele sind ebenso ambitioniert wie erfolgversprechend - unsere 30- jährige unternehmerische Erfahrung hilft uns dabei, einen klaren Kurs zu halten, um diese Ziele zu erreichen.

An dieser Stelle möchte ich mich im Namen des gesamten Vorstands bei unserem großartigen Team für ihren unermüdlichen Einsatz bedanken.

Ihnen, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, danken wir für Ihr Vertrauen. Wir freuen uns, wenn Sie uns auch weiter auf unserem Weg begleiten.

Freundlichst,

Ralf P. Pfeffer

CEO

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