Latécoère S.A. (ENXTPA:LAT) hat am 4. Mai 2022 ein endgültiges Arrangement Agreement zur Übernahme von Avcorp Industries Inc. (TSX:AVP) von Panta Canada B.V. und anderen für 40,8 Millionen CAD geschlossen. Gemäß den Bedingungen des Arrangement Agreements hat Latécoère zugestimmt, alle ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von Avcorp zu einem Preis von 0,11 CAD in bar pro Avcorp-Aktie zu erwerben. Gemäß der vorgeschlagenen Transaktion wird Latécoère insgesamt etwa 41 Millionen CAD für die Avcorp-Aktien zahlen. Die Vereinbarung impliziert einen Gesamttransaktionswert von etwa 139 Millionen CAD für Avcorp. Diese Akquisition wird vollständig mit den Barmitteln der Latécoère Gruppe finanziert. Nach der Übernahme wird Avcorp Industries als eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Latécoère operieren. Das Managementteam von Avcorp unter der Leitung von Amandeep Kaler, Chief Executive Officer, wird Avcorp weiterhin leiten und die Geschäftsaktivitäten unterstützen. Avcorp hat sich außerdem bereit erklärt, Latécoère im Zusammenhang mit der Beendigung der Transaktion aufgrund des Eintritts bestimmter Ereignisse eine Abfindungszahlung in Höhe von 4 Millionen CAD zu leisten. Zusätzlich zur Genehmigung des Arrangements wurden alle vorgeschlagenen Directors ordnungsgemäß von den Aktionären als Directors des Unternehmens für das folgende Jahr gewählt. Die Direktoren sind David Levi, Amandeep Kaler, Elizabeth Otis, Jaap Rosen und Ken Robertson.

Die Transaktion wird im Rahmen eines gerichtlich genehmigten Plan of Arrangement gemäß dem Canada Business Corporations Act durchgeführt. Die Transaktion unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen für eine Transaktion dieser Art, einschließlich der gerichtlichen Genehmigung, der ICA Clearance, der Dissent Rights, der Genehmigungen durch die zuständigen Behörden und Börsen (einschließlich der Genehmigung durch das Committee on Foreign Investment in the US (CFIUS) und den Investment Canada Act), der Zustimmung der Kunden und der Zustimmung der Avcorp-Aktionäre. Der Vorstand von Avcorp hat der Transaktion einstimmig zugestimmt und den Avcorp-Aktionären empfohlen, mit ihren Avcorp-Aktien für das Arrangement zu stimmen. Am 31. Mai 2022 erwirkte Avcorp eine einstweilige Verfügung des Obersten Gerichtshofs von British Columbia, die die Einberufung und Abhaltung der Versammlung sowie andere Verfahrensfragen im Zusammenhang mit dem Arrangement regelt. Die Jahreshaupt- und Sonderversammlung der Aktionäre wird am 30. Juni 2022 stattfinden, um die Transaktion zu genehmigen. Zum 30. Juni 2022 wurde die Transaktion von Avcorp Industries genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2022 erwartet. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2022 erwartet.

RBC Capital Markets fungierte als Finanzberater für Latécoère. Robert Vaux und Jamie van Diepen von Goodmans LLP und Kirkland & Ellis LLP fungierten als Rechtsberater von Latécoère. Fort Capital Partners fungierte als Finanzberater für den Sonderausschuss von Avcorp. Fort Capital Partners erstellte für Avcorp eine Fairness Opinion. Desmond Balakrishnan von McMillan LLP fungierte als Rechtsberater für Avcorp. Die TSX Trust Company fungierte als Transferagent für Avcorp.

Latécoère S.A. (ENXTPA:LAT) hat am 7. November 2022 die Übernahme von Avcorp Industries Inc. (TSX:AVP) von Panta Canada B.V. und anderen abgeschlossen. Infolge des Arrangements werden die Avcorp-Aktien voraussichtlich nicht mehr an der Toronto Stock Exchange notiert sein, und Avcorp beabsichtigt, bei den zuständigen Wertpapieraufsichtsbehörden in Kanada einen Antrag auf Beendigung seiner Eigenschaft als berichtender Emittent zu stellen.