Die IHC Industrial Holding LLC und die TasHeel Holding Group schlossen am 20. Oktober 2021 eine Vereinbarung über den Erwerb der verbleibenden 76,1 % der Anteile an Arena Events Group plc (AIM:ARE) von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited, Killik & Co LLP, Harwood Capital LLP, Gresham House Asset Management Limited, Premier Fund Managers Limited und anderen für 52,1 Millionen Pfund. Gemäß den Bedingungen ist jeder Scheme Shareholder berechtigt, für jeden Scheme Share 21 Pence in bar zu erhalten. Die Übernahme bewertet das gesamte ausgegebene Stammaktienkapital von Arena auf einer vollständig verwässerten Basis mit etwa 71 Millionen Pfund und impliziert einen Unternehmenswert von 95,1 Millionen Pfund. Die Übernahme soll im Rahmen eines Schemas durchgeführt werden. Zum 19. Oktober 2021 besaß oder kontrollierte Tasheel 77.979.235 Arena-Aktien, was etwa 23,9 % des ausgegebenen Aktienkapitals von Arena entspricht. Die Gegenleistung wird durch eine Kombination aus direkten und/oder indirekten Kapitaleinlagen des Konsortiums in Bidco finanziert. Nach Abschluss der Transaktion beabsichtigt Greg Lawless, als Chief Executive Officer der Arena-Gruppe, als Direktor aller Unternehmen der Arena-Gruppe und von allen Führungsaufgaben für die Gruppe zurückzutreten und eine leitende beratende Funktion im Verwaltungsrat von Bidco zu übernehmen. Steve Trowbridge beabsichtigt, als Chief Financial Officer der Arena-Gruppe und als Mitglied des Verwaltungsrats aller Unternehmen der Arena-Gruppe zurückzutreten. Paul Berger, derzeit Chief Executive Officer für Arena in der EMEA-Region, wird Chief Executive Officer der Arena-Gruppe. Die Vorstandsmitglieder von Bidco, Richard Gerson, Faisal Abdullah Al Faisal, Samia Bouazza, Alwyn Crasta, Peter Abraam und Abdullah Mohtaseb, werden Vorstandsmitglieder der Arena-Gruppe, und es wird erwartet, dass die nicht geschäftsführenden Arena-Verwaltungsräte zurücktreten. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt des Erhalts oder des Verzichts auf die kartellrechtliche Genehmigung im Königreich Saudi-Arabien, des Erhalts oder des Verzichts auf die Genehmigung ausländischer Investitionen im Vereinigten Königreich, der Zustimmung der Mehrheit der Scheme-Aktionäre und der Tatsache, dass Aktien, die sich im Besitz oder unter der Kontrolle von Tasheel befinden, keine Scheme-Aktien sind und von Bidco im Rahmen der Akquisition nicht erworben werden. Es wird davon ausgegangen, dass Tasheel nach Wirksamwerden der Übernahme diese Arena-Aktien an Theta Bidco Limited übertragen wird. Tasheel wird nicht berechtigt sein, diese Arena-Aktien bei der Scheme Court Meeting abzustimmen. IHC wird 70 % der Anteile an Bidco halten und Tasheel wird 30 % besitzen. Es ist beabsichtigt, dass die Übernahme im Wege eines gerichtlich genehmigten Scheme of Arrangement von mindestens 75 % der Scheme-Inhaber durchgeführt wird. Die Arena-Direktoren halten die Bedingungen der Übernahme einstimmig für fair und angemessen und empfehlen den Scheme-Aktionären, auf der Gerichtsversammlung am 7. Dezember 2021 für das Scheme zu stimmen, und den Arena-Aktionären, auf der Hauptversammlung am 7. Dezember 2021 für den Sonderbeschluss zu stimmen, der vorgeschlagen wird. Bidco hat außerdem unverbindliche Absichtserklärungen von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited und Killik & Co LLP erhalten, in der Gerichtsversammlung für das Scheme und in der Hauptversammlung für den Sonderbeschluss zu stimmen, der auf der Hauptversammlung vorgeschlagen werden soll. Mit Stand vom 12. November 2021 hat Bidco von den Direktoren und Premier Fund Managers Limited und Harwood Capital eine unwiderrufliche Zusage über insgesamt 38.523.406 Arena-Aktien erhalten, die ca. 11,8 % des bestehenden ausgegebenen Stammkapitals von Arena und 15,5 % der bei der Hauptversammlung stimmberechtigten Scheme-Aktien entsprechen. Bidco hat außerdem unverbindliche Absichtserklärungen von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited und Killik & Co LLP erhalten, auf der Hauptversammlung für das Scheme zu stimmen, was 27,7% der Scheme-Aktien entspricht, so dass insgesamt 32,9% des bestehenden Stammkapitals und 43,2% der Scheme-Aktien für das Scheme stimmen. Am 7. Dezember 2021 wird die Transaktion von den Aktionären von Arena und dem Gericht genehmigt. Am 28. Januar 2022 hat die GAC dem Konsortium eine Unbedenklichkeitsbescheinigung ausgestellt, mit der die Übernahme genehmigt wird. Der Abschluss des Programms hängt von der Erfüllung der übrigen im Programmdokument genannten Bedingungen ab, einschließlich der Genehmigung des Programms durch das Gericht bei der Gerichtsanhörung und der anschließenden Übermittlung einer Kopie des Gerichtsbeschlusses an den Registrar of Companies. Am 22. Februar 2022 hat der High Court of Justice in England und Wales einen Beschluss zur Genehmigung des Programms gefasst, mit dem die Akquisition umgesetzt wird. Der Stichtag für die Transaktion ist der 30. Juni 2022. Der Abschluss der Transaktion wird für den 23. Februar 2022 erwartet. Derrick Lee und Max Gould von Cenkos Securities plc beraten die Arena-Direktoren unabhängig in Finanzfragen. Bob Morris und Graeme Atkinson von Dean Street Advisers Limited fungieren als Finanzberater für Bidco. Paul Hastings (Europe) LLP fungiert als Rechtsberater für IHC und Bidco. James Fletcher, Simon Fraser, Steven Vaz und Maria Held von Ashurst LLP fungieren als Rechtsberater für Tasheel. Pinsent Masons LLP fungiert als Rechtsberater von Arena. William Charnley von King & Spalding LLP fungierte als Rechtsberater von Dean Street Advisers Limited bei der Transaktion. IHC Industrial Holding LLC und TasHeel Holding Group haben am 22. Februar 2022 die Übernahme der restlichen 76,1 % der Anteile an Arena Events Group plc (AIM:ARE) von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited, Killik & Co LLP, Harwood Capital LLP, Gresham House Asset Management Limited, Premier Fund Managers Limited und anderen abgeschlossen.