Das fusionierte Unternehmen wird mit einer Tagesproduktion von mehr als 340 000 Barrel Öläquivalent (boepd) der größte Betreiber in Westkanadas führendem Schiefergesteinsprojekt Montney sein. Die Übernahme unterstreicht die sich rasch verändernde Landschaft des Energiesektors, da die Ölgesellschaften unter dem Druck stehen, ihre Kapazitäten zu erweitern, um für Kreditgeber und Investoren attraktiver zu werden.

Das kombinierte Unternehmen wird Kanadas größter Kondensatproduzent und drittgrößter Erdgasproduzent sein, unter dem Namen ARC Resources Ltd. firmieren und seinen Hauptsitz in Calgary behalten. Einschließlich der Schulden wird das Geschäft mit 8,1 Mrd. C$ bewertet.

Der Zusammenschluss ist ein Fall von zwei Unternehmen, die nach einer strategischen Lösung suchen, indem sie die Erdöl- und Flüssiggasproduktion von Seven Generations mit der Gasproduktion von ARC kombinieren, so Mark Oberstoetter, Direktor für Upstream Canada Research bei der Beratungsfirma Wood Mackenzie.

"Es handelt sich um ein Unternehmen, das größer und für eine andere Investorenklasse attraktiver werden will. Sie haben sich selbst in diese nächste Sphäre gedrängt", fügte Oberstoetter hinzu.

Das riesige Montney-Schiefervorkommen erstreckt sich über den Nordosten von British Columbia und den Nordwesten von Alberta und soll etwa die Hälfte der förderbaren Ressourcen der gesamten Ölsandregion enthalten.

Laut Wood Mackenzie werden dort derzeit 1,5 Millionen Barrel Öläquivalent pro Tag gefördert, was 45 % der Gasversorgung Westkanadas ausmacht.

"Der Montney ist der Renner in Kanada", sagte Oberstoetter.

Die kanadischen Öl- und Gasunternehmen hatten im vergangenen Jahr zu kämpfen, als die Coronavirus-Pandemie die Nachfrage erschütterte, aber die Ölpreise haben sich 2021 aufgrund des Optimismus über die Einführung von Impfstoffen und der Sorge vor einem Versorgungsengpass wieder erholt.

"Die Transaktion wird ein kombiniertes Unternehmen von erheblicher Größe und Umfang schaffen, das die bestehende Rohstoff- und geografische Diversifizierung von ARC und Seven Generations verbessert", so die Unternehmen in einer Erklärung.

Das Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB), der größte Pensionsfonds des Landes, der 16,8 % der Aktien von Seven Generations kontrolliert, hat sich bereit erklärt, für die Transaktion zu stimmen, so die Unternehmen. Der Abschluss der Transaktion wird für Anfang des zweiten Quartals erwartet.

Die endgültige Vereinbarung sieht vor, dass die Aktionäre von Seven Generations für jede Stammaktie von Seven Generations 1,108 Stammaktien von ARC erhalten, was einem Wert von 2,74 Milliarden C$ entspricht. Nach Abschluss der Transaktion werden die Seven-Aktionäre 51% des kombinierten Unternehmens besitzen.

Es wird erwartet, dass sich die Transaktion auf Basis des freien Kapitalflusses und des Nettovermögenswertes pro Aktie für alle Aktionäre sofort positiv auswirkt, so die Unternehmen. Außerdem werden bis 2022 jährliche Kosteneinsparungen in Höhe von 110 Millionen C$ erwartet.

"Einer der Vorteile der Transaktion besteht darin, dass die beiden Unternehmen sehr ähnlich denken und über zwei hochwertige Vermögenswerte verfügen, deren Zusammenführung uns Größenvorteile und finanzielle Stärke verschafft", sagte ARC-CEO Terry Anderson am Mittwoch vor Analysten.

Anderson wird Präsident und Vorstandsvorsitzender des fusionierten Unternehmens sein.