Wenn die US-Notenbank mehr Informationen über ihren nächsten Zinsschritt benötigt, könnte der unerbittliche Druck auf die Aktien regionaler Banken in dieser Woche noch eine wichtige Rolle spielen.

Während die Fed die vermutlich letzte Zinserhöhung eines brutalen 13-monatigen, 500 Basispunkte umfassenden Straffungszyklus durchführte, hallten im Hintergrund weitere Nachbeben der Bankenpleiten vom März nach.

Die in Los Angeles ansässige PacWest, die einen möglichen Verkauf oder eine weitere Kapitalerhöhung anstrebt, ist die jüngste im Fadenkreuz - ihre Aktie verlor am Mittwoch mehr als 50% und über Nacht weitere 40%.

Obwohl die Aufsichtsbehörden der Fed weiterhin in höchster Alarmbereitschaft sind, betonen die Geldpolitiker der Zentralbank, dass sie sich nur darauf konzentrieren, wie sich die Spannungen auf die Kreditvergabe an die Gesamtwirtschaft auswirken. Und da sie bereits vor der Zinsentscheidung am Mittwoch Kenntnis von der vierteljährlichen Kreditumfrage der nächsten Woche hatten, deutet dies darauf hin, dass das Gesamtbild, das sie sehen, etwas zweideutig bleibt.

"Wir sind näher dran oder vielleicht sogar schon da", sagte der Fed-Vorsitzende Jerome Powell über das Ende des Zinserhöhungszyklus - nachdem die Fed die Formulierung, dass sie weitere Zinserhöhungen "erwartet", aus ihrer Erklärung gestrichen hatte.

Powell beharrte jedoch weiterhin auf der ständigen Ansicht der Fed, dass in diesem Jahr keine Zinssenkungen zu erwarten seien und dass die US-Wirtschaft eine Rezession genauso gut vermeiden könne wie eine Rezession. Damit unterstrich er die Spannungen mit den Märkten, die derzeit 75 Basispunkte für Zinssenkungen bis Dezember sehen.

Da die Europäische Zentralbank, die zweitwichtigste Währungsbehörde der Welt, im Laufe des Donnerstags eine ähnliche Anhebung der Zinssätze um einen Viertelpunkt vornehmen wird - und da das größte US-Unternehmen Apple heute Abend nach der Glocke seine Gewinne bekannt gibt - sind die nervösen Weltmärkte weiterhin unschlüssig, was als nächstes passieren soll.

In Erwartung dieser beiden Ereignisse hielten sich die S&P500-Aktienfutures am frühen Donnerstag trotz eines späten Ausverkaufs am Kassamarkt, der im Laufe des Tages einen Rückgang von 0,7% verzeichnete.

Der VIX-Index für die implizite Volatilität kletterte auf 19 und liegt damit wieder in der Nähe seines 30-Jahres-Durchschnitts.

Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen gingen weiter zurück und erreichten mit 3,8% den niedrigsten Stand seit einem Monat. Die Rohölpreise stabilisierten sich nach einer 3-tägigen rasanten Talfahrt, die im Jahresvergleich zu einem Rückgang von fast 35% geführt hat.

Der Goldpreis stieg inmitten der brodelnden geopolitischen Lage nach dem Drohnenangriff auf den Kreml am Mittwoch, den Spannungen zwischen den Banken und dem Streit um die US-Schuldenobergrenze bis auf wenige Zentimeter an das Rekordhoch von 2020 heran.

Europäische Aktien gaben im Vorfeld der EZB-Entscheidung um etwa ein halbes Prozent nach, während der Euro von seinem 1-Jahres-Hoch bei etwa $1,11 wieder etwas zurückfiel. Die norwegische Zentralbank hat wie erwartet die Zinsen erhöht und weitere Anhebungen in Aussicht gestellt.

Auf der Makroebene war die Zahl der Neueinstellungen in der US-Privatwirtschaft im April deutlich höher als erwartet und entsprach damit den Äußerungen der Fed über eine bevorstehende Rezession. Der vollständige nationale Arbeitsmarktbericht wird am Freitag erwartet. Auf der anderen Seite ist die Aktivität des verarbeitenden Gewerbes in China im letzten Monat wieder in den kontraktiven Bereich gerutscht.

Mit Apple als Hauptdarsteller des heutigen Börsentages haben nun 342 Unternehmen im S&P500 ihr erstes Quartal veröffentlicht. Der gesamte jährliche Gewinnrückgang wird nun auf nur 1% geschätzt, während im Vorfeld ein Rückgang von 5% prognostiziert worden war.

Die Aktien von Advanced Micro Devices fielen um 9,3%, nachdem der Chip-Hersteller aufgrund eines schwachen PC-Marktes einen unter den Schätzungen liegenden Quartalsumsatz prognostiziert hatte.

Ereignisse, die Sie am Donnerstag beachten sollten:

* Politische Entscheidung der Europäischen Zentralbank, Erklärung und Pressekonferenz

* Lohnstückkosten und Produktivität in den USA für das erste Quartal, Entlassungen im April, Handelsbilanz für März, wöchentliche Anträge auf Arbeitslosenunterstützung. Kanadische Handelsbilanz für März

* U.S.-Unternehmensgewinne: Apple, ConocoPhillips, AIG, Booking, Consolidated Edison, Regeneron, Shopify, ICE, Moderna, PG&E, Paramount, Expedia, Lyft, Peloton, Alliant Energy, Monster Beverage, Microchip Technology, Motorola Solutions, Vulcan Materials, Kellogg, PPL, Royal Caribbean Cruises, Borgwarner, Stanley Black & Decker, Sempra Energy, Constellation Energy etc