Fonds, die von Tochtergesellschaften von Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO) verwaltet werden, und Fonds, die von Tochtergesellschaften von Irenic Capital Management verwaltet werden, haben vereinbart, Arconic Corporation (NYSE:ARNC) am 3. Mai 2023 von einer Gruppe von Aktionären zu erwerben. Fonds, die von Tochtergesellschaften von Apollo Global Management, Inc. verwaltet werden, und Fonds, die von Tochtergesellschaften von Irenic Capital Management verwaltet werden, haben eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme der Arconic Corporation von einer Gruppe von Aktionären für 3,1 Milliarden Dollar am 4. Mai 2023 getroffen. Die Transaktion beinhaltet eine Minderheitsbeteiligung von Fonds, die von verbundenen Unternehmen von Irenic Capital Management verwaltet werden. Die Aktionäre von Arconic erhalten 30,00 $ pro Aktie in bar. Nach Abschluss der Transaktion werden die Aktien von Arconic nicht mehr an der New Yorker Börse gehandelt, und Arconic wird zu einem privaten Unternehmen. Arconic ist verpflichtet, bei Beendigung des Fusionsvertrags unter bestimmten Umständen eine Kündigungsgebühr in Höhe von 111,7 Millionen US-Dollar in bar zu zahlen. Eine umgekehrte Kündigungsgebühr in Höhe von 204,8 Mio. $ in bar wird von den Käufern unter bestimmten Umständen an Arconic zu zahlen sein. Verbundene Unternehmen von Fonds, die von verbundenen Unternehmen von Apollo verwaltet werden, einerseits und ein verbundenes Unternehmen von Irenic andererseits, haben sich einzeln verpflichtet, einen Eigenkapitalbeitrag in Höhe von insgesamt etwa 2,3 Milliarden US-Dollar zu leisten. Die Investoren haben sich außerdem verpflichtet, eine Fremdfinanzierung in Höhe von insgesamt 725 Millionen Dollar in Form von vorrangigen, unbesicherten Schuldverschreibungen bereitzustellen. Darüber hinaus haben sich bestimmte Finanzinstitute verpflichtet, zur Finanzierung der Transaktion Fremdkapital in Höhe von insgesamt bis zu 3,1 Milliarden US-Dollar bereitzustellen.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der Arconic-Aktionäre, des Ablaufs oder der Beendigung der anwendbaren Wartezeit gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 in der jeweils gültigen Fassung und des Erhalts der behördlichen Genehmigungen. Das Board of Directors von Arconic hat der Transaktion am 3. Mai 2023 zugestimmt. Das Board of Directors von Apollo hat die Transaktion einstimmig genehmigt. Am 14. August 2023 gab die Europäische Kommission grünes Licht für Arconic. Am 25. Juli 2023 haben die Aktionäre von Arconic der Transaktion zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion wird für die zweite Hälfte des Jahres 2023 erwartet. Stand 14. Juli 2023: Die Transaktion wird voraussichtlich im 3. Quartal 2023 abgeschlossen. Ab dem 31. Juli 2023 wird die Transaktion voraussichtlich in der zweiten Hälfte des Jahres 2023 abgeschlossen.

Evercore Group L.L.C. und Goldman Sachs & Co. LLC fungieren als Finanzberater und Fairness Opinion Provider für Arconic. Steven A. Rosenblum und Ronald C. Chen von Wachtell, Lipton, Rosen & Katz stehen Arconic als Rechtsberater zur Seite. Taurie M. Zeitzer und Brian Scrivani von Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP sind als Rechtsberater der Apollo Fonds tätig. Maurice Lefkort, Hugh McLaughlin und Agathe Richard von Willkie Farr & Gallagher LLP und Lowenstein Sandler LLP sind als Rechtsberater für Irenic tätig. J.P. Morgan Securities LLC und Wells Fargo Securities, LLC fungieren als Co-Lead-Finanzberater für Apollo. BMO Capital Markets, Mizuho Securities USA LLC und TD Securities fungieren ebenfalls als Finanzberater für Apollo. O'Melveny & Myers LLP fungierte als Rechtsberater von Apollo. Arconic hat sich bereit erklärt, Goldman Sachs eine Transaktionsgebühr in Höhe von ca. 31,1 Millionen Dollar zu zahlen, von denen 2,5 Millionen Dollar mit der Ankündigung des Zusammenschlusses fällig wurden und der Rest vom Vollzug des Zusammenschlusses abhängt. Arconic hat zugestimmt, Evercore ein Honorar für seine Dienstleistungen in Höhe von etwa 20,6 Millionen Dollar zu zahlen, wovon 2,5 Millionen Dollar bei Abgabe des Gutachtens von Evercore gezahlt wurden und der Restbetrag nach Vollzug des Zusammenschlusses fällig wird. Arconic hat Innisfree M&A Incorporated beauftragt, bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten für die außerordentliche Versammlung zu helfen. Arconic schätzt, dass es Innisfree ein Honorar von etwa $25.000 zahlen wird. Computershare agierte als Transferagent für Arconic.

Fonds, die von verbundenen Unternehmen von Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO) verwaltet werden, und Fonds, die von verbundenen Unternehmen von Irenic Capital Management verwaltet werden, haben die Arconic Corporation (NYSE:ARNC) am 18. August 2023 von einer Gruppe von Aktionären erworben. Das Unternehmen wird weiterhin unter dem Namen und der Marke Arconic operieren. Infolge des Abschlusses der Transaktion werden die Stammaktien von Arconic nicht mehr an der New York Stock Exchange gehandelt.