Düstere chinesische Inflationsdaten unterbrachen am Montag die Erholung der Aktien in Hongkong und China, nachdem sich die Anleger zuvor über Anzeichen eines Tauwetters in den Beziehungen zwischen China und den USA und ein wahrscheinliches Ende von Pekings hartem Vorgehen gegen Internetfirmen gefreut hatten.

Der Hang Seng Index in Hongkong stieg um bis zu 2,3%, gab aber die meisten Gewinne nach der Veröffentlichung der Daten zu den Werkstoren und den Verbraucherpreisen wieder ab und beendete die Sitzung mit einem Plus von nur 0,6%. Der Hang Seng war in der vergangenen Woche um 2,9% auf ein Monatstief gefallen.

Der chinesische Standardwerte-Index CSI300 stieg um 0,5%, nachdem er zwischenzeitlich um 1% zugelegt hatte. Der Shanghai Composite Index stieg leicht um 0,2%.

Die chinesischen Fabrikpreise fielen im Juni so schnell wie seit über 7-1/2 Jahren nicht mehr. Dies zeigt, dass die wirtschaftliche Erholung Chinas nach der Pandemie an Schwung verloren hat, und spricht für weitere Konjunkturmaßnahmen.

Ting Lu, Chefvolkswirt für China bei Nomura, senkte am Montag seine Inflationsprognosen für China für 2023 und 2024 weiter und begründete dies mit "den jüngsten Inflationswerten, anderen jüngsten Entwicklungen in Bezug auf Chinas breite Wirtschaft und der bisher lauwarmen politischen Reaktion Pekings."

Er erwartet eine weitere Lockerung der Geldpolitik im Laufe dieses Jahres.

Fintech-Aktien boten einen Lichtblick inmitten des Trübsinns, da die Anleger davon ausgingen, dass die gegen die Ant Group, eine Tochtergesellschaft von Alibaba, verhängte Geldstrafe in Höhe von 984 Mio. USD ein Ende des harten Durchgreifens gegen diesen Sektor bedeutete.

Der Hang Seng Tech Index kletterte um 1,1%, angeführt von Alibaba, die um 3,2% zulegten. Die Aktien von Tencent stiegen um 0,7%.

Die Marktstimmung wurde auch durch Anzeichen für eine Verbesserung der Beziehungen zwischen China und den USA begünstigt, nachdem US-Finanzministerin Janet Yellen sagte, dass die 10-stündigen Treffen mit hochrangigen chinesischen Beamten während ihrer China-Reise letzte Woche "direkt" und "produktiv" waren.

"Die Geldstrafe gegen Ant signalisiert das Ende des harten Durchgreifens der Regulierungsbehörden gegen Fintech-Unternehmen und verringert die Unsicherheit erheblich, was sich positiv auf die Marktstimmung auswirkt", sagte Mark Dong, Mitbegründer von Minority Asset Management in Hongkong.

In der Zwischenzeit gibt es keine negativen Nachrichten von Yellens China-Besuch, was angesichts der extrem niedrigen Erwartungen als positiv interpretiert wird, sagte er.

Hongkongs Immobilien- und Bauaktien fielen, nachdem die Stadt am Freitag bekannt gegeben hatte, dass sie die Obergrenze für den Beleihungsauslauf (LTV) für Immobilien im Wert von bis zu 30 Millionen HK$ (3,83 Millionen $) für Eigenheimkäufer anheben würde. Dies ist die erste Lockerung der Verschärfung der Vorschriften für Eigenheimtransaktionen seit deren Einführung im Jahr 2009. (Berichterstattung durch Shanghai Newsroom; Bearbeitung durch Simon Cameron-Moore und Sharon Singleton)