AGRANA Beteiligungs : Zwischenmitteilung über die ersten drei Quartale 2022|23

Q1-3 2022|23

ZWISCHENMITTEILUNG ÜBER DIE ERSTEN DREI QUARTALE 2022|23

AGRANA Beteiligungs-AG | Q1-3 2022|23

Überblick über die ersten drei Quartale 2022|23

• Umsatz: 2.742,5 Mio. € (+26,4 %; Q1-3 2021|22: 2.169,6 Mio. €)
• Operatives Ergebnis: 121,6 Mio. € (+77,0 %; Q1-3 2021|22: 68,7 Mio. €)
• EBIT: 50,2 Mio. € (-33,9 %; Q1-3 2021|22: 76,0 Mio. €)
• EBIT-Marge:1,8 % (Q1-3 2021|22: 3,5 %)
• Konzernergebnis: 5,4 Mio. € (-87,9 %; Q1-3 2021|22: 44,8 Mio. €)
• Eigenkapitalquote: 42,7 % (28. Februar 2022: 48,5 %)
• Gearing1: 54,8 % (28. Februar 2022: 41,5 %)
• Mitarbeitende (FTEs)2: 8.858 (Q1-3 2021|22: 8.815)

• Verschuldungsgrad (Verhältnis der Nettofinanzschulden zum Eigenkapital)

• Durschnittlich in der Periode beschäftigte Vollzeitäquivalente (FTEs - Full-time equivalents)

Inhaltsverzeichnis

• Vorwort des Vorstandes

• Konzernbericht
• Konzernentwicklung in den ersten drei Quartalen 2022|23

• Segment Frucht

10	Segment Stärke
12	Segment Zucker
14	Chancen und Risiken
14	Mitarbeitende

1. Wesentliche Ereignisse nach dem Ende der Zwischenberichtsperiode
2. Ausblick
3. Weitere Informationen

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AGRANA Beteiligungs-AG | Q1-3 2022|23

Vorwort des Vorstandes

Sehr geehrte Damen und Herren, geschätzte Aktionärinnen und Aktionäre,

AGRANA weist trotz multipler Krisen auch nach neun Monaten ein beachtliches operatives Ergebnis von 121,6 Mio. € (Q1-3 Vorjahr: 68,7 Mio. €) aus. Einmal mehr erweist sich also unser diversifiziertes, nachhaltiges Geschäftsmodell als Stabilitätsfaktor in turbulenten Zeiten.

Ein wesentlicher Treiber für die Ergebnisverbesserung ist der Turn-Around im Segment Zucker im laufenden Geschäftsjahr. In diesem Geschäftsbereich gab es bekanntlich seit dem Ende der Zuckerquoten im September 2017 ein komplett verändertes Marktumfeld mit vielen neuen Herausforderungen. Die AGRANA-Familie stand auch in schwierigen Zeiten zu diesem Segment und hat in den letzten fünf Jahren zahlreiche Maßnahmen ergriffen, um wieder in die Spur zu kommen; nunmehr trägt diese Arbeit auch erste Früchte.

Das dritte Quartal (September bis November) ist im Konzern von der Kampagnen-Produktion bestimmt. Bei den Rohstoffen Rübe (Segment Zucker), Kartoffel (Segment Stärke) und Apfel (Segment Frucht) verlief die Verarbeitung bislang sehr zufriedenstellend. Im Segment Frucht wird die mengenmäßig gute Apfelkampagne 2022 auch in den nächsten Monaten zu weiterhin starken Ergebnissen im Fruchtsaftkonzentratgeschäft führen. Die Auslastung der Rübenzuckerfabriken ist in dieser Kampagne u.a. aufgrund trockenheitsbedingt geringerer Rübenmengen niedriger als im Vorjahr. Die Rübenpreise werden auch in der nächsten Saison auf einem für die Landwirte attraktiven Niveau erwartet.

Hohe Ethanolnotierungen im ersten Halbjahr 2022|23 sowie gute Geschäfte mit Weizengluten waren der Hauptgrund für eine gute EBIT- Entwicklung im Segment Stärke in den ersten drei Quartalen 2022|23. Die Ethanolpreisentwicklung im dritten Quartal war jedoch deut- lich rückläufig und die Platts-Notierungen in den nächsten Wochen werden daher ein bestimmender Faktor für die Geschäftsentwick- lung des Segmentes im verbleibenden Geschäftsjahr sein.

Als industrieller Nahrungsmittelveredler haben die Themen durchgehende Versorgung unserer Kunden und dafür notwendig Energie- und Verarbeitungssicherheit in diesem Geschäftsjahr im Konzern höchste Priorität. Die Verwendung von Heizöl Extra Leicht (HEL) neben Erdgas und die Umrüstung der relevanten Zucker- und Stärkefabriken hat bislang gut funktioniert. Wir haben auch gelernt, noch besser mit den neuen Realitäten auf den Energiemärkten umzugehen und in diesem Zusammenhang die extremen Preisvolatilitäten gut gemanagt.

Der Einsatz von HEL zur kurzfristigen Absicherung der Produktionskontinuität soll unsere langfristigen Nachhaltigkeitsmaßnahmen keinesfalls konterkarieren. Dass wir beim Zukunftsthema Nachhaltigkeit größte Anstrengungen unternehmen, zeigt u.a., dass wir im dritten Quartal 2022|23 unsere Ziele zur Reduktion der Treibhausgasemissionen entlang der Wertschöpfungskette bei der Nicht- regierungsorganisation Science Based Targets Initiative (SBTi) zur Verifizierung bezüglich ihres Einklangs mit dem Pariser Klima- schutzabkommen eingereicht haben. Um den steigenden ökologischen Herausforderungen und den hohen Ambitionen bezüglich Emissionsreduktion gerecht werden zu können, wurde im November 2022 die Verantwortung für Nachhaltigkeit, die bisher im Gesamt- vorstand wahrgenommen wurde, als eigenes Ressort auf Vorstandsebene definiert, das nunmehr CTO Dr. Norbert Harringer verantwortet. Erstmalig hat AGRANA im Dezember 2022 ein ESG-linked Schuldscheindarlehen platziert. Die Nachfrage der Investoren war derart hoch, dass das ursprünglich geplante Volumen von 100 Mio. € auf 235 Mio. € erhöht wurde. Dieses Finanzierungsinstrument wird ein wesentlicher Baustein für die mittelfristige Liquiditätssicherung der AGRANA-Gruppe in einem herausfordernden Umfeld sein.

Volatile Märkte, sowohl auf der Einkaufs- als auch auf der Verkaufsseite, werden uns im letzten Quartal wie auch im nächsten Geschäfts- jahr weiter beschäftigen und fordern. Wir sind aber zuversichtlich, unsere langfristigen und kurzfristigen Ziele erreichen zu können. In letzterem Zusammenhang bestätigen wir den Finanzausblick für das volle Geschäftsjahr 2022|23; das Konzern-EBIT soll sehr deutlich (mehr als +50 %) ansteigen. Beim operativen Ergebnis wird mit einem deutlichen Anstieg (mehr als +10 % bis +50 %) gerechnet.

Rückblickend auf 2022 möchten wir nach einem erneut herausfordernden Kalenderjahr allen unseren Partnern, Kunden, Lieferanten, Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern und sonstigen Stakeholdern für die gute Zusammenarbeit danken. Ein besonderer Dank gilt unseren Kolleginnen und Kollegen in der Ukraine für Ihren außergewöhnlichen Einsatz.

Wir wünschen alles Gute und Gesundheit im neuen Jahr und v.a. ein friedvolles 2023.

Ihr Vorstands-Team der AGRANA Beteiligungs-AG

Markus Mühleisen

Ingrid-Helen Arnold

Stephan Büttner

Norbert Harringer

Vorstandsvorsitzender

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AGRANA Beteiligungs-AG | Q1-3 2022|23

Konzernbericht

Konzernentwicklung in den ersten drei Quartalen 2022|23

Umsatz- und Ertragslage

Konzern-Gewinn- und Verlust-	Q1-3	Q1-3
rechnung (verkürzt)	2022|23	2021|22

in Mio. € (wenn nicht explizit anders erwähnt)

Umsatzerlöse	2.742,5	2.169,6
EBITDA1	210,8	156,7
Operatives Ergebnis	121,6	68,7
Ergebnisanteil von Gemeinschafts-
unternehmen, die nach der
Equity-Methode bilanziert werden	17,6	9,6
Ergebnis aus Sondereinflüssen	-89,0	-2,3
Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT)	50,2	76,0
EBIT-Marge	1,8 %	3,5 %
Finanzergebnis	-18,5	-11,2
Ergebnis vor Ertragsteuern	31,7	64,8
Ertragsteuern	-26,3	-20,0
Konzernergebnis	5,4	44,8
davon Aktionäre der
AGRANA Beteiligungs-AG	-0,7	44,3
Ergebnis je Aktie (€)	-0,01	0,71

Die Umsatzerlöse der AGRANA-Gruppe lagen in den ersten drei Quartalen 2022|23 (1. März bis 30. November 2022) mit 2.742,5 Mio. € deutlich über dem Vorjahr, wobei der Anstieg v.a. auf angepasste Preise in allen Segmenten, aber auch höhere Absätze im Segment Zucker zurück- zuführen war.

Das Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) in den ersten drei Quartalen 2022|23 betrug 50,2 Mio. € und lag damit deutlich unter dem Vorjahreswert von 76,0 Mio. €. Der Rückgang ist auf ein Ergebnis aus Sondereinflüssen in Höhe von -89,0Mio. € (Vorjahr: -2,3Mio. €), bedingt durch Wertminderungen auf Assets und Goodwill im Segment Frucht im zweiten Quartal, zurückzuführen. Nähere Details zum Ergebnis aus Sondereinflüssen sind im Segmentbericht Frucht (Seite 8) zu finden. Im Segment Frucht führte die angesprochene Wertminderung zu einem EBIT von -51,6Mio. € (Vorjahr: 36,2 Mio. €).

	Segment Zucker
Segment Frucht	24,1 %
39,9 %	(659,8 Mio. €)
(1.094,9 Mio. €)

Q1-3 2022|23

Umsatz nach

Segmenten

Segment Stärke

36,0 %

(987,8 Mio. €)

Konzern-Gewinn- und Verlust-	Q3	Q3
rechnung (verkürzt)	2022|23	2021|22

in Mio. € (wenn nicht explizit anders erwähnt)

Umsatzerlöse	950,2	745,2
EBITDA1	69,6	62,7
Operatives Ergebnis	35,1	27,7
Ergebnisanteil von Gemeinschafts-
unternehmen, die nach der
Equity-Methode bilanziert werden	4,0	3,5
Ergebnis aus Sondereinflüssen	0,0	0,0
Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT)	39,1	31,2
EBIT-Marge	4,1 %	4,2 %
Finanzergebnis	-8,3	-4,1
Ergebnis vor Ertragsteuern	30,8	27,1
Ertragsteuern	-8,5	-9,4
Konzernergebnis	22,3	17,7
davon Aktionäre der
AGRANA Beteiligungs-AG	20,8	16,4
Ergebnis je Aktie (€)	0,33	0,26

Die operative Performance des Segmentes war stabil. Ein im ersten Halbjahr sehr gut laufendes Ethanolgeschäft führte zu einem deutlichen EBIT-Anstieg auf 67,1 Mio. € (Vorjahr: 53,5 Mio. €) im Segment Stärke. Im Segment Zucker gelang aufgrund höherer Margen und Verkaufs- mengen als im Vorjahr einer Rückkehr in die Gewinnzone und es wurde ein EBIT von 34,7 Mio. € ausgewiesen (Vorjahr: -13,7 Mio. €). Das Finanzergebnis belief sich auf -18,5 Mio. € nach -11,2 Mio. € im Vorjahr, wobei die negative Veränderung v.a. aus einem schwächeren Währungsergebnis resultierte. Nach einem Steuer- aufwand in Höhe von 26,3 Mio. €, einer Steuerquote von 83,0 % (Vorjahr: 30,9 %) entsprechend, erreichte das Konzernergebnis 5,4 Mio. € (Vorjahr: 44,8 Mio. €). Das den Aktionären der AGRANA zurechenbare Ergebnis je Aktie sank auf -0,01 € (Vorjahr: 0,71 €).

	Segment Zucker
Segment Frucht	22.7 %
(492,7 Mio. €)
43.3 %
(939,1 Mio. €)

Q1-3 2021|22

Umsatz nach

Segmenten

Segment Stärke

34.0 %

(737,8 Mio. €)

• 1 Operatives Ergebnis vor operativen Abschreibungen

Investitionen1

In den ersten drei Quartalen 2022|23 investierte AGRANA mit 59,2 Mio. € um 9,1 Mio. € mehr als in der Vergleichs- periode des Vorjahres. Die Investitionen verteilten sich wie folgt auf die Segmente:

	Q1-3	Q1-3
Investitionen1	2022|23	2021|22	Veränderung
in Mio. €
Segment Frucht	20,5	19,2	6,8 %
Segment Stärke	13,2	14,0	-5,7 %
Segment Zucker	25,5	16,9	50,9 %
Konzern	59,2	50,1	18,2 %

Neben den regelmäßigen Projekten zur Verbesserung der Produktqualität und Ersatz- und Erhaltungsinvestitionen über alle Produktionsstandorte hinweg sind folgende Einzelinvestitionen hervorzuheben:

AGRANA Beteiligungs-AG | Q1-3 2022|23

• Flexibilisierung des Brennstoffeinsatzes zur Sicherstellung der Produktion an allen Standorten

Segment Zucker

• Austausch von drei Weißzuckerzentrifugen in Tulln|Österreich
• Austausch der Verdampfer zur Energiereduktion in Sered'|Slowakei
• Erneuerung der Verdampfstation zur Energiereduktion in Opava|Tschechien
• Umrüstung der Verpackungsanlagen in Buzău|Rumänien

Zusätzlich wurden in Q1-3 2022|23 in den nach der Equity-Methode einbezogenen Joint Venture- Unternehmen (HUNGRANA- und STUDEN-Gruppe sowie Beta Pura GmbH) Investitionen von 12,0 Mio. € (100%; Q1-3 2021|22: 12,6 Mio. €) getätigt.

Segment Frucht

• Anschaffung neuer Edelstahlcontainer als Ersatz- investitionen und Kapazitätserweiterung in Mitry- Mory|Frankreich
• Installation neuer Anlagen zur Produktdiversifizierung ("brown flavors"2) in Jacona|Mexiko
• Fertigstellung des Applikationslabors in Dachang|China

Segment Stärke

• Maßnahmen zur Erhöhung der Spezialmais- verarbeitung in Aschach|Österreich
• Erweiterung der betrieblichen Abwasserreinigungs- anlage in Aschach und Gmünd|Österreich

Energie

Die notwendigen Maßnahmen, um Heizöl Extra Leicht (HEL) einsetzen zu können, wurden an den öster- reichischen AGRANA-Standorten erfolgreich umgesetzt. Brenner und Lagertanks wurden ebenso installiert wie die benötigten Mengen an HEL kontrahiert. In Kombi- nation mit den gekauften Erdgasmengen stellt der Einsatz von HEL die Energieversorgung, insbesondere während der Kampagne sicher, und sorgt auch preisseitig für eine Stabilisierung. Zusätzlich zu den physischen werden verstärkt auch preisliche Fixierungen über geeignete Finanzderivate vorgenommen, um der nach wie vor hohen Volatilität zu begegnen.

1 In Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ausgenommen Geschäfts-/Firmenwerte

2 "Braune Geschmacksrichtungen" wie Schokolade, Karamell, Toffee und Nougat

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