AFR: AGRANA Beteiligungs-Aktiengesellschaft: Bekanntmachung über die Veröffentlic...

H1 2023|24

BERICHT ÜBER DAS ERSTE HALBJAHR 2023|24

AGRANA Beteiligungs-AG | H1 2023|24

Überblick über das erste Halbjahr 2023|24

• Umsatz: 1.959,5 Mio. € (+9,3 %; H1 2022|23: 1.792,3 Mio. €)
• EBIT: 110,9 Mio. € (+899,1 %; H1 2022|23: 11,1 Mio. €)
• EBIT-Marge:5,7 % (H1 2022|23: 0,6 %)
• Konzernergebnis: 64,3 Mio. € (+478,2 %; H1 2022|23: -17,0 Mio. €)
• Eigenkapitalquote: 44,4 % (28. Februar 2023: 41,8 %)
• Gearing1: 62,5 % (28. Februar 2023: 54,5 %)
• Mitarbeiter (FTEs)2: 9.003 (H1 2022|23: 8.937)

1. Verschuldungsgrad (Verhältnis der Nettofinanzschulden zum Eigenkapital)
2. Durschnittlich in der Periode beschäftigte Vollzeitäquivalente (FTEs - Full-Time Equivalents)

Inhaltsverzeichnis

1. Vorwort des Vorstandes
2. Konzernlagebericht

4	Konzernentwicklung im ersten Halbjahr 2023|24

1. AGRANA auf dem Kapitalmarkt
2. Segment Frucht

11	Segment Stärke
13	Segment Zucker
15	Chancen- und Risikobericht
15	Mitarbeitende
15	Angaben über Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

1. Wesentliche Ereignisse nach dem Ende der Zwischenberichtsperiode
2. Ausblick

18 Konzernzwischenabschluss

1. Konzern-Gewinn-und Verlustrechnung
2. Konzern-Gesamtergebnisrechnung

1. Konzern-Geldflussrechnung
2. Konzern-Bilanz
3. Konzern-Eigenkapital-Entwicklung
4. Anhang zum Konzernzwischenabschluss

1. Erklärung des Vorstandes
2. Weitere Informationen

2

AGRANA Beteiligungs-AG | H1 2023|24

Vorwort des Vorstandes

Sehr geehrte Damen und Herren, geschätzte Aktionärinnen und Aktionäre,

AGRANA ist auch nach Ablauf der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres 2023|24 auf Kurs. In einem weiterhin volatilen Geschäfts- umfeld konnte im H1 2023|24 ein EBIT von 110,9 Mio. € (H1 2022|23: 11,1 Mio. €1) erzielt werden.

AGRANA hat sich auf die neuen Marktdynamiken, v.a. bei Rohstoff- und Energiepreisen, gut eingestellt, was sich u.a. auch in einer guten Halbjahresperformance in den Segmenten Frucht und Zucker widerspiegelt. Im Segment Frucht sind wir mit dem Fruchtzubereitungs- geschäft seit Beginn des Geschäftsjahres wieder in der Spur, hervorzuheben ist hier auch eine gute Geschäftsentwicklung im Food Service-Bereich. Im Fruchtsaftkonzentratgeschäft ist die Ergebnissituation weiterhin sehr zufriedenstellend, erfreulich ist auch das deutliche Umsatzplus im Added Value-Geschäft. Im Segment Zucker konnte ebenfalls eine EBIT-Verbesserung erzielt werden. Das Geschäft im Sommer verlief sehr gut, es gab eine starke Nachfrage aus der Getränkeindustrie mit positiven Auswirkungen auf unser Lager- und Vorratsmanagement. Absatzseitig werden zollfreie Zuckerimporte aus der Ukraine (die zwischenzeitlich in den Sommer- monaten verboten waren) bis auf Weiteres eine Herausforderung für AGRANA bleiben, der sich unser Zuckerverkauf mit neuen Vertriebsansätzen stellen wird. Aktuell befinden wir uns in der Endphase der Verhandlungen mit unseren Kunden für das neue Zucker- wirtschaftsjahr 2023|24 - wir gehen davon aus, dass sich die Zuckerpreise auf dem derzeitigen Niveau festigen werden. Im Segment Stärke ist AGRANA mit einer schwächelnden Konjunktur und Lagerbestandsabbbau auf Kundenseite in Europa konfrontiert. Mit Flexibilität und Anpassungen in der eigenen Produktion konnte die Marge bei Stärkeprodukten dennoch gehalten werden. Allerdings war die Performance im Ethanolbereich aufgrund deutlich gesunkener Platts-Notierungen wesentlich schwächer als im Vergleichs- zeitraum (mit überdurchschnittlich hohen Ethanolgewinnen) und führte in Summe im Segment zu einem EBIT-Rückgang im H1 2023|24.

Was das obligate Rohstoff-Update zum Halbjahr bzw. Kampagnenstart (Apfel, Kartoffel, Rübe) betrifft, möchten wir Ihnen mitteilen, dass im Segment Stärke eine gute Nassmaiskampagne erwartet wird. Bei Kartoffeln rechnen wir jedoch mit einer Minderernte. Die Rüben- verarbeitung im Segment Zucker ist seit Anfang Oktober in allen Werken angelaufen. Die Produktionsauslastung wird aufgrund von mehr kontrahierten Flächen höher als im Vorjahr erwartet. Im Segment Frucht konnte die Ernte der Hauptfrucht Erdbeere im Juli in allen relevanten Beschaffungsmärkten für den Fruchtzubereitungsbereich positiv abgeschlossen werden. Die Apfelkampagne 2023 ist erfolgreich angelaufen.

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, es freut uns auch, einen weiteren Erfolg im Bereich Nachhaltigkeit bekannt geben zu dürfen: Die global anerkannte Nichtregierungsorganisation Science Based Targets Initiative (SBTi) hat die Prüfung der ehrgeizigen Klimaziele der AGRANA-Gruppe abgeschlossen und offiziell bestätigt, dass sie in Einklang mit dem 1,5°C-Ziel des Pariser Klimaab- kommens stehen. Wir sind damit das erste Nahrungsmittelunternehmen in Österreich mit validierten Emissionsreduktionszielen.

In unserer Prognose für 2023|24 erwarten wir für den Konzern ein EBIT, das sehr deutlich über dem Wert des Geschäftsjahres 2022|23 liegen soll2. Auf dem Weg zu dieser Zielerreichung werden wir weiterhin die Themen Inflation, Konjunkturschwäche in Europa und steigende Zinskosten im Fokus behalten. Ein konsequentes Working Capital Management wird auch langfristig ein Schlüssel zum (finanziellen) Erfolg sein. Wir möchten nunmehr vom COVID-19- und kriegsbedingten "Krisenmodus" wieder voll in den "Umsetzungs- und Wachstumsmodus" kommen. Das wurde auch bei unserer Hauptversammlung am 7. Juli 2023 kommuniziert, bei der wir die Eck- punkte der AGRANA-Wachstumsstrategie"Sustainable Value Growth" präsentiert haben. Vor dem Hintergrund des Klimawandels und den Umbrüchen in der gesamten Wertschöpfungskette der Nahrungsmittelproduktion - von der Landwirtschaft bis hin zum Endkunden

• setzen wir in den kommenden Jahren auf folgende Schwerpunkte: 1) Stärkung des Kerngeschäfts durch größeren Fokus auf Innovation, umfassende Kundenorientierung und neue Absatzkanäle 2) Entwicklung neuer Wachstumsmärkte und Lösungen auf Basis natürlicher, nachwachsender Rohstoffe 3) Weiterentwicklung der Organisation und Unternehmenskultur 4) Netto-Null-Treibhaus- gasemissionen (Scope 1, 2 und 3) bis spätestens 2050. Mit der "Sustainable Value Growth" Strategie hat die AGRANA-Gruppe einen spannenden, zukunftsgerichteten und wegweisenden Prozess für weiteres profitables Wachstum und nachhaltigen Erfolg gestartet.

Ihr Vorstand der AGRANA Beteiligungs-AG

Markus Mühleisen, CEO

Ingrid-Helen Arnold

Stephan Büttner

Norbert Harringer

1 Das EBIT im H1 2022|23 beinhaltet eine Wertminderung von Assets und Goodwill im Segment Frucht in Höhe von 91,2 Mio. €.	3
2 Siehe dazu auch Ausblick (inklusive Disclaimer) auf Seite 16f

AGRANA Beteiligungs-AG | H1 2023|24

Konzernlagebericht

Konzernentwicklung im ersten Halbjahr 2023|24

Umsatz- und Ertragslage

Konzern-Gewinn- und Verlust-	H1	H1
rechnung (verkürzt)	2023|24	2022|23

in Mio. € (wenn nicht explizit anders erwähnt)

Umsatzerlöse	1.959,5	1.792,3
EBITDA1	163,7	141,2
Operatives Ergebnis	112,7	86,5
Ergebnisanteil von Gemeinschafts-
unternehmen, die nach der
Equity-Methode bilanziert werden	-2,2	13,5
Ergebnis aus Sondereinflüssen	0,4	-88,9
Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT)	110,9	11,1
EBIT-Marge	5,7 %	0,6 %
Finanzergebnis	-24,3	-10,2
Ergebnis vor Ertragsteuern	86,6	0,8
Ertragsteuern	-22,3	-17,8
Konzernergebnis	64,3	-17,0
davon Aktionäre der
AGRANA Beteiligungs-AG	60,6	-21,5
Ergebnis je Aktie (€)	0,97	-0,34

Die Umsatzerlöse der AGRANA-Gruppe lagen im ersten Halbjahr 2023|24 (1. März bis 31. August 2023) mit 1.959,5 Mio. € moderat über dem Vorjahr, wobei der Anstieg auf angepasste Preise in allen Segmenten zurückzuführen war.

Das Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) betrug im ersten Halbjahr 2023|24 110,9 Mio. € und lag damit sehr deutlich über dem Vorjahreswert von 11,1 Mio. €. Der Anstieg ist zu einem Großteil auf das Ergebnis aus Sondereinflüssen in Höhe von -88,9Mio. € im Vorjahr, v.a. bedingt durch Wertminderungen auf Assets und Goodwill im Segment Frucht, zurückzuführen. Im Segment Frucht stieg das EBIT sowohl aufgrund des Wegfalls der angesprochenen vorjährigen Wertminderung als auch dank einer besseren operativen Performance sowohl im Fruchtsaftkonzentratgeschäft als auch im Fruchtzubereitungsgeschäft auf

Konzern-Gewinn- und Verlust-	Q2	Q2
rechnung (verkürzt)	2023|24	2022|23

in Mio. € (wenn nicht explizit anders erwähnt)

Umsatzerlöse	993,4	906,0
EBITDA1	73,1	69,1
Operatives Ergebnis	47,8	41,6
Ergebnisanteil von Gemeinschafts-
unternehmen, die nach der
Equity-Methode bilanziert werden	-0,4	6,9
Ergebnis aus Sondereinflüssen	0,0	-89,0
Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT)	47,4	-40,5
EBIT-Marge	4,8 %	-4,5 %
Finanzergebnis	-11,0	-4,4
Ergebnis vor Ertragsteuern	36,4	-45,0
Ertragsteuern	-10,1	-8,1
Konzernergebnis	26,3	-53,1
davon Aktionäre der
AGRANA Beteiligungs-AG	24,5	-55,6
Ergebnis je Aktie (€)	0,39	-0,89

43,7 Mio. € (H1 2022|23: -60,0 Mio. €). Ein gegenüber der Vergleichsperiode markant schwächeres Ethanolgeschäft führte im Segment Stärke zu einem deutlichen EBIT- Rückgang auf 36,2 Mio. € (H1 2022|23: 56,7 Mio. €). Im Segment Zucker führten im Vergleich zum Vorjahr höhere Margen zu einer Verbesserung des Ergebnisses auf 31,0 Mio. € (H1 2022|23: 14,4 Mio. €). Das Finanz- ergebnis belief sich auf -24,3 Mio. € nach -10,2 Mio. € im Vorjahr, wobei die negative Veränderung v.a. aus einem schlechteren Zinsergebnis, aber auch aus einem schwächeren Währungsergebnis resultierte. Nach einem Steueraufwand in Höhe von 22,3 Mio. €, einer Steuer- quote von 25,8 % (H1 2022|23: >100 %) entsprechend, erreichte das Konzernergebnis 64,3 Mio. €

(H1 2022|23: -17,0 Mio. €). Das den Aktionären der AGRANA zurechenbare Ergebnis/Aktie erhöhte sich auf 0,97 € (H1 2022|23: -0,34 €).

Segment Frucht	Segment Zucker	Segment Frucht	Segment Zucker
28,2 %	22,8 %
40,4 %	(553,6 Mio. €)	40,6 %	(409,5 Mio. €)
(791,1 Mio. €)		(727,5 Mio. €)

H1 2023|24	H1 2022|23
Umsatz nach	Umsatz nach
Segmenten	Segmenten
Segment Stärke	Segment Stärke
31,4 %	36,6 %
(614,8 Mio. €)	(655,3 Mio. €)

41 Operatives Ergebnis vor operativen Abschreibungen

Investitionen1

Im ersten Halbjahr 2023|24 investierte AGRANA mit 41,9 Mio. € um 6,2 Mio. € mehr als in der Vergleichs- periode des Vorjahres. Die Investitionen verteilten sich wie folgt auf die Segmente:

Investitionen1	H1		H1
2023|24	2022|23	Veränderung
in Mio. €
Segment Frucht	15,7	10,9	44,0 %
Segment Stärke	14,3	7,7	85,7 %
Segment Zucker	11,9	17,1	-30,4 %
Konzern	41,9		35,7	17,4 %

Neben den regelmäßigen Projekten zur Verbesserung der Produktqualität sowie zur Steigerung der Energieeffizienz und neben Ersatz- und Erhaltungsinvestitionen über alle Produktionsstandorte hinweg sind folgende Einzelinvesti- tionen hervorzuheben:

Segment Frucht

• Erweiterung des Rohmateriallagers in Jacona|Mexiko
• Austausch diverser Kühlaggregate in Centerville|TN|USA
• Neue Abwasserreinigungsanlage in Ostrołęka|Poland

Segment Stärke

• Maßnahmen zur Erhöhung der Spezialmaisver- arbeitung in Aschach|Österreich
• Erweiterung der betrieblichen Abwasserreinigungs- anlagen in Aschach und Gmünd|Österreich
• Erhöhung der Kühlleistung in Pischelsdorf|Österreich

AGRANA Beteiligungs-AG | H1 2023|24

Segment Zucker

• Modernisierung des Prozessleitsystems in Leopoldsdorf|Österreich
• Optimierung des Produktionsprozesses durch Austausch der Filterpressen in Sereď|Slowakei
• Optimierung der Verdampfstation in Kaposvár|Ungarn

Zusätzlich wurden im H1 2023|24 in den nach der Equity- Methode einbezogenen Joint Venture-Unternehmen (HUNGRANA- und STUDEN-Gruppe sowie Beta Pura GmbH) Investitionen von 13,5 Mio. € (100%; H1 2022|23: 8,2 Mio. €) getätigt.

Energie

Die Preise für Erdgas und Strom sind im ersten Halbjahr 2023|24 gegenüber dem Vorjahr signifikant gesunken und haben sich dann stabilisiert, sind allerdings immer noch höher als vor Ausbruch des Ukraine-Krieges. Die Märkte sind nach wie vor nervös, schlechte Nachrichten sorgen insbesondere in Europa für heftige Reaktionen. AGRANA folgt einer Deckungsstrategie, die darauf ausgerichtet ist, für die mittelfristigen Bedarfe Budgetsicherheit zu gewährleisten. Für das kürzere Ende werden die wesent- lichen Zielgrößen erreicht und die Strategie erfolgreich umgesetzt. Für die späteren Frontjahre ist die Liquidität gering, was dazu führt, dass die Zielgrößen mit einer gewissen Verzögerung erreicht werden. Die staatlichen Vorgaben hinsichtlich Bevorratung von Erdgas werden seitens der Speicherbetreiber erfüllt, sodass versorgungs- seitig die Lage derzeit unter Kontrolle zu sein scheint. Da ein Restrisiko verbleibt, hat AGRANA bereits zu Beginn des Jahres entschieden, Heizöl Extra Leicht (HEL) auch für die anstehende Kampagne im Segment Zucker zur alternativen Energieversorgung an den Standorten in Österreich und der Slowakei einzusetzen, da diese mit entsprechenden Brennern ausgestattet sind. Für jene Standorte des Segmentes Stärke, für die die Lieferlogistik flexibler gestaltet werden kann, soll HEL als Backup- Option verfügbar sein.

1 In Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte, ausgenommen Geschäfts-/Firmenwerte

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