AF Legal Group Limited (ASX:AFL) hat eine Aktienverkaufsurkunde ausgeführt, um GTC Legal Group Holdings Pty Ltd von seinen bestehenden Aktionären für 10,9 Millionen AUD 18. Oktober 2022 zu erwerben. Der an die Verkäufer von GTC zu zahlende Gesamtbetrag wird auf 49.709.716 AFL-Aktien geschätzt, wobei davon ausgegangen wird, dass der Saldo der Nettoverschuldung von GTC zum Zeitpunkt des Abschlusses 10 Millionen AUD beträgt. Bei Abschluss der Transaktion wird die Anzahl der auszugebenden Aktien der Anzahl der bei Abschluss der Transaktion ausgegebenen AFL-Aktien entsprechen, abzüglich einer Anzahl von Aktien, die dem Wert der geschätzten Nettoverschuldung und des geschätzten Betriebskapitaldefizits von GTC entspricht. Als Teil der Transaktion wird AFL die Nettoverschuldung von GTC übernehmen, die auf 10 Millionen AUD geschätzt wird und 10,5 Millionen AUD nicht überschreiten darf. AFL hat von seiner Bank bereits eine indikative Unterstützung für die Refinanzierung der Schulden von GTC erhalten. Nach Abschluss der Transaktion werden die bestehenden Aktionäre von GTC schätzungsweise 39% der Anteile an AFL halten. Im Zuge der Transaktion werden zwei neue Direktoren von GTC in den Vorstand von AFL einziehen, nämlich GTC Managing Director James Stevens und GTC Chief Executive Officer Wayne Windell. Die bisherigen unabhängigen, nicht geschäftsführenden Direktoren der AFL, Sarah Kelly und Kevin Lynch, werden nach Abschluss der Transaktion aus dem Vorstand ausscheiden und ein neuer unabhängiger, nicht geschäftsführender Direktor wird ernannt. Rick Dennis und Grant Dearlove werden als Non-Executive Chairman bzw. Executive Director im Vorstand der AFL verbleiben. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der AFL-Aktionäre, auch im Sinne von Abschnitt 611, Punkt 7 des Corporations Act; der Schlussfolgerung des unabhängigen Gutachters, dass der geplante Zusammenschluss fair und angemessen oder nicht fair, aber angemessen ist; der Refinanzierung und Rückzahlung der aktuellen Kreditfazilität von GTC durch AFL; der Zustimmung des derzeitigen Kreditgebers von AFL zu dem geplanten Zusammenschluss; der Gewährung von Verzichtserklärungen durch die ASX, die für die Durchführung des geplanten Zusammenschlusses erforderlich sind; und der Tatsache, dass keine der Parteien einen wesentlichen Verstoß gegen die Verkaufsvereinbarung begangen hat, der nicht behoben wurde. Der Vollzug wird am 20. Dezember 2022 erfolgen, je nachdem, was später eintritt. Mit Datum vom 24. November 2022 teilt AFL mit, dass die Transaktion mit GTC mit sofortiger Wirkung beendet wurde. AFL wird sich mit GTC in Verbindung setzen, um die Modalitäten der Beendigung zu klären. In der Zwischenzeit wird AFL alle Arbeiten an der GTC-Transaktion unverzüglich einstellen.

AF Legal Group Limited (ASX:AFL) hat die Übernahme von GTC Legal Group Holdings Pty Ltd am 24. November 2022 abgebrochen.