Kinetic TCo Pty Ltd und Globalvia Inversiones, S.A.U. haben sich am 13. Juni 2022 darauf geeinigt, The Go-Ahead Group plc (LSE:GOG) von Jupiter Asset Management Limited, abrdn plc, Schroder Investment Management Limited, M&G Investment Management Limited, Go-Ahead Directors und anderen für rund £650 Millionen zu übernehmen. Die Go-Ahead Group erhält 15 £ pro Aktie, einschließlich einer Dividende von 0,5 £. Am 4. August 2022 erhöht sich der Angebotspreis auf 15,5 £ in bar pro Aktie, einschließlich einer Dividende von 1 £. Die Transaktion wird durch eine Kombination aus Eigen- und Fremdfinanzierung finanziert. Kinetic beabsichtigt, seinen Teil der Eigenkapitalfinanzierung durch Mittel zu finanzieren, die im Rahmen der Kinetic-Fazilitätsvereinbarung in Anspruch genommen werden, und Kinetic und Globalvia beabsichtigen, ihren Teil der Eigenkapitalfinanzierung aus ihren bestehenden Barmitteln zu finanzieren. Die verbleibende Finanzierung soll im Rahmen des Bidco Facilities Agreement erfolgen. Globalvia beabsichtigt, den derzeitigen Vorsitzenden, den Chief Executive und das Senior Management Team von Go-Ahead zu übernehmen. Es wird erwartet, dass die nicht geschäftsführenden Direktoren von Go-Ahead nach Abschluss der Übernahme aus der Go-Ahead-Gruppe ausscheiden. Die wichtigsten Mitarbeiter von Go-Ahead werden nach der Transaktion weiterbeschäftigt. Die Transaktion wurde vom Verwaltungsrat der Go-Ahead Gruppe einstimmig genehmigt. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von The Go-Ahead, der gerichtlichen Genehmigung, der Erfüllung oder (gegebenenfalls) des Verzichts auf die Erfüllung der Bedingungen sowie des Erhalts der entsprechenden fusionskontrollrechtlichen Genehmigungen und der Genehmigungen für ausländische Investitionen in der EU, Deutschland und Irland. Die Direktoren von Go-Ahead, die von Rothschild & Co hinsichtlich der finanziellen Bedingungen der Akquisition beraten wurden, halten die Bedingungen der Akquisition für fair und angemessen. Go-Ahead bestätigt, dass die Gerichtsversammlung und die Hauptversammlung zur Prüfung des Konsortialangebots am 16. August 2022 bei Herbert Smith Freehills, Exchange House, Primrose Street, London EC2A 2EG stattfinden werden. Die Erwerber haben unwiderrufliche Zusagen von Jupiter Asset Management Limited, abrdn plc, Schroder Investment Management Limited und M&G Investment Management Limited erhalten, die zusammen mit den unwiderruflichen Zusagen der Go-Ahead Directors etwa 26,86% ausmachen. Mit Stand vom 4. August 2022 hat die Transaktion die Freigabe des Bundeskartellamtes erhalten. Der Bieter hat eine zusätzliche Absichtserklärung von Threadneedle Asset Management erhalten, in der bestätigt wird, dass sie derzeit die Absicht haben, bei der Hauptversammlung für den Plan zu stimmen (oder die Abstimmung zu veranlassen). Go ahead kündigte außerdem an, dass es beabsichtigt, die Gerichtsversammlung und die Hauptversammlung angesichts des erhöhten Angebots zu vertagen. Die Gerichtsversammlung wird nun am 16. August 2022 stattfinden. Mit Stand vom 16. August 2022 hat die Mehrheit der Aktionäre des Scheme dem Scheme zugestimmt. Der Vollzug des Angebots steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung oder gegebenenfalls des Verzichts auf die anderen im Scheme Document genannten Bedingungen, einschließlich der Genehmigung des Schemas durch das Gericht im Rahmen der Gerichtsverhandlung. Der High Court of Justice in England und Wales hat heute, am 6. Oktober 2022, das Scheme genehmigt. Es wird erwartet, dass der Plan im Oktober 2022 in Kraft treten wird. Ab dem 6. Oktober 2022 wird der Plan voraussichtlich am 10. Oktober 2022 in Kraft treten.

John Deans und Sabina Pennings von N M Rothschild & Sons Limited waren als Finanzberater und Fairness Opinion Provider tätig, James Rudd und Ben Griffiths von Investec Bank plc, Harry Nicholas, Charles Batten und John Welch von Peel Hunt waren als Finanzberater tätig und Herbert Smith Freehills LLP ist als Rechtsberater von Go-Ahead beauftragt. Jonathan Rowley, Arnould Fremy, Sandip Dhillon, Thomas Raynsford und Nick Alexander von UBS AG, London Branch, UBS Europe SE und UBS Securities Australia Ltd, Ting Le Deng, Daryna Radionova und Kirill Ivanov von Banco Santander, S.A. - London Branch fungierten als Finanzberater und Linklaters LLP ist als Rechtsberater von Kinetic und Globalvia Inversiones beauftragt. Harry Nicholas, Charles Batten und John Welch von Peel Hunt LLP fungierten als Finanzberater für The Go-Ahead Group.

Kinetic TCo Pty Ltd und Globalvia Inversiones, S.A.U. vereinbarten am 10. Oktober 2022 die Übernahme von The Go-Ahead Group plc (LSE:GOG) von Jupiter Asset Management Limited, abrdn plc, Schroder Investment Management Limited, M&G Investment Management Limited, Threadneedle Asset Management Ltd, Go-Ahead Directors und anderen. David Blackwood, Harry Holt und Leanne Wood sind aus dem Go-Ahead Board ausgeschieden. Clare Hollingsworth, Christian Schreyer, Dominic Lavelle und Sarah Musssenden bleiben im Vorstand von Go-Ahead. Dominic Lavelle hat sich bereit erklärt, seine Rolle als unabhängiger, nicht geschäftsführender Direktor von Go-Ahead und als Vorsitzender des Prüfungsausschusses fortzusetzen. Bei der Financial Conduct Authority und der Londoner Börse wurde die Streichung der Go-Ahead-Aktien aus dem Premium-Listing-Segment der Official List der Financial Conduct Authority und die Aufhebung der Zulassung zum Handel der Go-Ahead-Aktien am Hauptmarkt für börsennotierte Wertpapiere der Londoner Börse beantragt, was voraussichtlich am 11. Oktober 2022 in Kraft treten wird.