Orcanos Limited hat am 15. September 2021 eine Absichtserklärung zur Übernahme von A-Labs Capital II Corp. (TSXV:ALAB.P) für 10,4 Millionen CAD im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. Orcanos Limited hat am 22. März 2022 eine endgültige Vereinbarung über den Austausch von Wertpapieren zur Übernahme von A-Labs Capital II Corp. im Rahmen einer umgekehrten Fusion geschlossen. Gemäß der Wertpapierumtauschvereinbarung erwirbt ALAB alle unmittelbar vor Abschluss der Transaktion ausstehenden Stammaktien von Orcanos als Gegenleistung für die Ausgabe von ALAB-Stammaktien nach der Konsolidierung im Umtauschverhältnis von 3.189,793 resultierenden Emittentenaktien für jeweils eine (1) Orcanos-Aktie. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird A-Labs Capital II Corp. vor der Konsolidierung etwa 86.443.500 Stammaktien des Unternehmens im Austausch für die derzeit ausgegebenen und ausstehenden Orcanos-Aktien ausgeben. Die Transaktion ist an die Bedingung geknüpft, dass Orcanos eine oder mehrere Privatplatzierung(en) mit einem Bruttoerlös von mindestens 5,12 Millionen CAD und höchstens 7,68 Millionen CAD abschließt. Die Parteien des Securities Exchange Agreement haben mit Wirkung vom 22. Dezember 2022 eine Änderungsvereinbarung getroffen, um die Bedingung des Mindestangebotsbetrags im Rahmen der Concurrent Financings von 5,12 Millionen CAD auf 3,35 Millionen CAD zu senken. Im Zusammenhang mit dem Abschluss werden die unmittelbar vor dem Abschluss ausstehenden wandelbaren Wertpapiere von Orcanos entweder automatisch gemäß ihren Bedingungen angepasst oder durch gleichwertige wandelbare Wertpapiere ersetzt. Vor und als Bedingung für den Abschluss der Transaktion schlägt Orcanos vor, eine vorbörsliche Finanzierung und eine gleichzeitige Finanzierung abzuschließen. Nach Abschluss der Transaktion wird ALAB seinen Namen in oOrcanos Holdings Inc. ändern. o Die derzeitigen Verwaltungsratsmitglieder und Führungskräfte von A-Labs werden von ihren jeweiligen Positionen zurücktreten und der Verwaltungsrat wird mit vier Verwaltungsratsmitgliedern neu besetzt, von denen drei von Orcanos nominiert werden und eines durch eine Vereinbarung zwischen Orcanos und A-Labs nominiert werden soll. Nach Abschluss der Transaktion wird erwartet, dass Doron Cohen zurücktritt und der Vorstand des entstehenden Emittenten aus fünf (5) Personen besteht, vorbehaltlich der Zustimmung der Börse: (i) Zohar Peretz; (ii) Rami Azulay; (iii) Doron Cohen; (iv) Sivan Hechter-Ungar und (v) ein zusätzlicher Kandidat, der von Orcanos ausgewählt wird und für die Börse akzeptabel ist. Das Management des entstehenden Emittenten wird voraussichtlich Zohar Peretz (Chief Executive Officer und Secretary), Konstantin Lichtenwald (Chief Financial Officer), Rami Azulay (Chief Marketing Officer) und Gil Pry-Dvash (Chief Product Officer von Orcanos) sein.

Der Abschluss der Transaktion hängt unter anderem vom Erhalt aller erforderlichen Genehmigungen von Behörden, Unternehmen und Dritten ab, einschließlich der Zustimmung der Börse, der Aushandlung und Unterzeichnung der endgültigen Vereinbarung, einer zufriedenstellenden Due-Diligence-Prüfung sowohl durch A-Labs als auch durch Orcanos, der Zustimmung der ALAB-Aktionäre und dem Abschluss der vorbörslichen Finanzierung und der gleichzeitigen Finanzierung. Mit Stand vom 31. März 2022 hat die Börse die Transaktion unter Vorbehalt genehmigt. ALAB beabsichtigt, am 4. Mai 2022 eine Jahres- und Sonderversammlung der Aktionäre abzuhalten. Gemäß der Änderungsvereinbarung wird die Frist für den Abschluss der Transaktion vom 30. Mai auf den 30. Juni 2022 verlängert. A-Labs Capital II Corp. hat mit Wirkung vom 4. Juli 2022 eine zweite Änderungsvereinbarung zum Wertpapieraustauschvertrag mit Orcanos Ltd. abgeschlossen. Die zweite Änderungsvereinbarung verlängert die Frist für den Abschluss der Transaktion vom 30. Juni 2022 auf den 30. September 2022. Mit Wirkung vom 30. September 2022 verlängert die Dritte Änderungsvereinbarung die Frist für den Abschluss der Transaktion vom 30. September 2022 auf den 29. Dezember 2022. Mit der vierten Änderungsvereinbarung vom 22. Dezember 2022 wird die Frist für den Abschluss der Transaktion vom 29. Dezember 2022 auf den 31. Januar 2023 verlängert. A-Labs Finance and Advisory Ltd agierte als Finanzberater und TSX Trust Company agierte als Transfer Agent und Registrar für Orcanos Limited. A-Labs Finance and Advisory Ltd erhält Gebühren in Höhe von 0,85 Millionen Dollar (1,088102 Millionen CAD). TSX Trust Company fungierte als Transferagent für A-Labs Capital.

Orcanos Limited hat die Übernahme von A-Labs Capital II Corp. (TSXV:ALAB.P) am 10. April 2023 storniert. Der Abschluss der Transaktion war an die Bedingung geknüpft, dass die Parteien eine Finanzierung in Höhe von mindestens 3,37 Millionen CAD abschließen. Aufgrund der Marktbedingungen waren die Parteien nicht in der Lage, die Mindestfinanzierung abzuschließen. Nachdem das vorgeschlagene Datum für den Abschluss der Transaktion mehrfach verlängert wurde, um eine Verbesserung der Bedingungen zu ermöglichen, sind die Parteien zu dem Schluss gekommen, dass weitere Verlängerungen nicht im besten Interesse der jeweiligen Parteien sind. Der Vorstand des Unternehmens prüft die Optionen, die dem Unternehmen nach der Beendigung der Transaktion zur Verfügung stehen, und weitere Einzelheiten werden in einer späteren Pressemitteilung bekannt gegeben. Das Unternehmen beabsichtigt außerdem, bei der Börse die Wiederaufnahme des Handels mit den Stammaktien des Unternehmens zu beantragen.