Russische Firmen, die mit Sanktionen in Verbindung stehen, stoßen auf Hürden bei Schuldenzahlungen

Schuldverschreibungen russischer Unternehmen, die mit sanktionierten Milliardären verbunden sind, hielten die Anleger am Dienstag in Atem, da die Kuponzahlungen an ausländische Inhaber der Wertpapiere aufgrund der westlichen Sanktionen, die durch Moskaus Einmarsch in der Ukraine ausgelöst wurden, auf Hindernisse stießen.

Der russische Stahlproduzent Severstal, dessen Hauptaktionär, Alexey Mordashov, am 28. Februar von der Europäischen Union sanktioniert wurde, hatte Probleme, die Inhaber seiner Schulden zu bezahlen, sagte eine dem Unternehmen nahestehende Quelle.

Evraz, der russische Stahlhersteller, dessen größter Aktionär der sanktionierte Russe Roman Abramowitsch ist, sagte am Dienstag, die am 21. März fällige Kuponzahlung sei mit der Zahlstelle abgewickelt worden, nachdem sie vorübergehend von einer westlichen Korrespondenzbank blockiert worden war.

Das Düngemittelunternehmen EuroChem hatte ebenfalls Probleme, eine Kuponzahlung zu leisten, die am 14. März fällig war, nachdem sie von der Zahlstelle blockiert worden war, wie Bloomberg letzte Woche berichtete. Das Unternehmen gab am 16. März bekannt, dass Vladimir Rashevskiy mit Wirkung vom 15. März als Chief Executive Officer und aus dem Vorstand zurückgetreten ist, nachdem er von der EU sanktioniert worden war.

Die Hürden, mit denen diese Unternehmen konfrontiert sind, zeigen, dass die nach der russischen Invasion verhängten Sanktionen des Westens weitreichende Auswirkungen haben, da die Banken vorsichtig werden, um nicht gegen die Regeln zu verstoßen.

Russland, das seinen Angriff auf die Ukraine als "besondere Militäroperation" bezeichnet, wird von internationalen Anlegern auch wegen seiner Staatsschulden unter die Lupe genommen.

Bislang scheinen jedoch die fälligen Kupons für auf Dollar lautende Anleihen von zwischengeschalteten Banken im Rahmen einer vom U.S. Office of Foreign Assets Control (OFAC) erteilten vorübergehenden Lizenz abgewickelt worden zu sein.

Russlands Kuponzahlung für eine Staatsanleihe, die 2029 fällig wird, ging am Montag ein, wie ein Anleihegläubiger mitteilte. Dies ist das zweite Mal in den letzten Tagen, dass das Land einen Zahlungsausfall abgewendet zu haben scheint.

Vermögenswerte und Unternehmen, die mit reichen russischen Geschäftsleuten verbunden sind, die Präsident Wladimir Putin nahe stehen, werden besonders genau unter die Lupe genommen, da eine Reihe von ihnen von westlichen Sanktionen betroffen sind.

Nach Angaben von JPMorgan haben russische Unternehmen fast 100 Milliarden Dollar an Hartwährungsanleihen ausstehen, mehr als das Doppelte der 40 Milliarden Dollar, die der russische Staat auf den internationalen Anleihemärkten schuldet.

Mehr als 50% der ausstehenden Unternehmensanleihen wurden von quasi-staatlichen oder staatlichen Unternehmen begeben, wobei der Anteil der Öl- und Gasunternehmen sehr hoch ist.

TESTZAHLUNG

Die Quelle, die Severstal nahe steht, sagte, dass eine "Test"-Zahlung, die das Unternehmen letzte Woche für seinen Kupon für 2024 Loan Participation Notes (LPN) geschickt hat, noch von Citigroup Inc. bearbeitet werden muss, wobei die Nachfrist am Mittwoch ablaufen wird.

Severstal sagte am 16. März, dass es alternative Optionen verfolgen würde, um die 12,6 Millionen Dollar Kuponzahlung zu leisten, falls der Test - 1% des Kupons - nicht bearbeitet wird. Bisher hat das Unternehmen jedoch keine weiteren Einzelheiten genannt.

Citi und Severstal lehnten es ab, die von der Quelle an Reuters gegebenen Informationen zu kommentieren.

Evraz sah sich mit ähnlichen Hürden konfrontiert. Das Unternehmen teilte am Montag mit, dass eine Kuponzahlung in Höhe von fast 19 Millionen Dollar von der Korrespondenzbank "aus Compliance-Gründen blockiert" wurde. Das Unternehmen sagte, es glaube, dass das Problem mit Sanktionen zusammenhänge.

Am Dienstag teilte das Unternehmen mit, die Zahlstelle habe das betreffende Konto beglichen.