Das Unternehmen bestätigte auch Pläne, in diesem Jahr Aktien im Wert von 10 Mrd. USD zurückzukaufen - mehr als das Dreifache der Zahlen, die von seinen Konkurrenten im Privatkundengeschäft bekannt gegeben wurden -, während es die Ergebnisse für die US-Kreditgeber vorlegte, die auf eine leichte Erholung der Wirtschaft hinwiesen.

"Wir befinden uns in der Wachstumsphase dieses Unternehmens für das nächste Jahrzehnt", erklärte James Gorman, Chief Executive Officer von Morgan Stanley, den Analysten auf einer Telefonkonferenz.

Morgan Stanley hob sein Zwei-Jahres-Ziel für die Eigenkapitalrendite auf 14%-16% an, gegenüber einer früheren Prognose von 13%-15%. Mit dieser Kennzahl wird gemessen, wie gut eine Bank ihr Kapital einsetzt, um Gewinne zu erzielen.

Das Unternehmen hob auch sein längerfristiges Ziel für dieselbe Kennzahl auf mehr als 17 % an, gegenüber seiner früheren Prognose von 15-17 %.

"Hätten wir Ihnen vor drei Jahren gesagt, dass wir einen ROTCE-Wert von über 17 % anstreben, hätten Sie uns für verrückt erklärt", sagte Gorman und reagierte damit auf die Bemerkung eines Analysten, der das Ziel als konservativ bezeichnete.

Gormans Kommentare kamen, nachdem das hohe Handelsvolumen im letzten Quartal 2020, das auf die US-Wahlen und die Veröffentlichung von Impfstoffen gegen das Coronavirus zurückzuführen war, der Handelseinheit von Morgan Stanley zugute kam, die im institutionellen Wertpapiergeschäft angesiedelt ist.

Die Einnahmen der Bank aus Verkauf und Handel stiegen auf 4,22 Mrd. USD von 3,19 Mrd. USD im Vorjahr.

Die Nettoeinnahmen stiegen von 10,86 Mrd. $ im Vorjahr auf 13,64 Mrd. $, während die Einnahmen aus der Investmentbanking-Sparte des Unternehmens von 1,58 Mrd. $ auf 2,30 Mrd. $ stiegen.

Gorman hat jedoch Maßnahmen ergriffen, um die Bank von ihrer Abhängigkeit vom Handel zu befreien, und zwei große, aufeinander folgende Übernahmen, nämlich die von Eaton Vance und E*Trade, getätigt, um die Bereiche Investment Management und Brokerage zu stärken.

Die Erträge aus dem Aktienemissionsgeschäft von Morgan Stanley stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 81 %, was auf hochkarätige Börsengänge und Folgeemissionen zurückzuführen war, da die Kunden weiterhin Zugang zu den Kapitalmärkten hatten.

Morgan Stanley gehörte zu den Konsortialführern bei Börsengängen von Unternehmen wie Airbnb Inc, dem Glücksspielunternehmen Playtika Holding Corp, dem Fintech-Startup Affirm Holdings Inc und dem Cloud-basierten Datenlagerunternehmen Snowflake Inc.

"Das Umfeld ist eindeutig außergewöhnlich, und wir gehen nicht davon aus, dass es in unseren Prognosen bestehen bleibt. Nichtsdestotrotz gibt es nichts, was man an diesen Ergebnissen nicht mögen könnte", sagte Oppenheimer-Analyst Chris Kotowski in einer Notiz.

Die Aktien der Bank, die im Jahr 2020 um rund 34% gestiegen sind, erreichten im frühen Handel den höchsten Stand seit über 20 Jahren.

Morgan Stanleys vergleichbarster Konkurrent, die Goldman Sachs Group Inc, meldete am Dienstag einen Blockbuster-Gewinn für das vierte Quartal, der die Schätzungen der Wall Street in den Schatten stellte, aber Führungskräfte warnten, dass die Kapitalmarktaktivitäten, die die Ergebnisse in letzter Zeit angetrieben haben, sich wahrscheinlich verlangsamen werden.

Morgan Stanley meldete für das vierte Quartal, das am 31. Dezember endete, einen auf die Stammaktionäre entfallenden Nettogewinn von 3,27 Mrd. USD bzw. 1,81 USD pro Aktie, verglichen mit 2,09 Mrd. USD bzw. 1,30 USD pro Aktie im Vorjahr.

Analysten hatten nach Angaben von Refinitiv IBES einen Gewinn von 1,27 US-Dollar je Aktie erwartet.

Die Eigenkapitalrendite für das vierte Quartal lag bei 17,7 %, verglichen mit 13,0 % im letzten Jahr und 15,0 % im dritten Quartal.