Die Anleger in Asien könnten es vor einer Reihe von Wirtschaftsindikatoren in den kommenden Tagen vorziehen, konservativ zu agieren. Dies gilt insbesondere für den japanischen Aktienmarkt, der eine Reihe von Rekordhochs erreicht hat, und die Schließung der Märkte am Freitag in vielen Zentren, einschließlich China. Der japanische Nikkei 225 war in der vergangenen Woche kein Einzelfall und setzte seine Rallye am Donnerstag und Freitag fort. Während von der Federal Reserve, der Schweizerischen Nationalbank und der Bank of England dovishe Signale der Zentralbanken ausgingen, war es die Bank of Japan, die den hektischen Nachrichtenzyklus der Zentralbanken einleitete, indem sie ihre seit langem verfolgte Politik der Renditekurvensteuerung und der Negativzinsen beendete und damit ein Signal des Vertrauens in die wirtschaftliche Erholung Japans setzte. Doch die Wall Street und andere Börsen legten am Freitag eine Pause ein, um ihre Rekordstände zu verdauen, und Japan könnte in den kommenden Tagen einen eigenen Moment der Konsolidierung erleben.
Japan erhält am Montag revidierte Frühindikatoren für den Januar und Daten zum PPI für Dienstleistungen, während der Verbraucherpreisindex für Tokio am Donnerstag erwartet wird. Auch aus Malaysia und Singapur werden am Montag Daten zur Verbraucherpreisinflation erwartet.
YUAN-RUTSCH KÖNNTE WEITER STÖREN
Besorgniserregender für die Währungen der Region ist der Ausverkauf des chinesischen Yuan, der am Freitag auf ein Viermonatstief unterhalb der Marke von 7,2 pro Dollar fiel. Er beendete die US-Sitzung bei 7,2759, da die Märkte zunehmend davon ausgehen, dass Peking weitere geldpolitische Lockerungen vornehmen muss, um das Wirtschaftswachstum zu stützen. Der Absturz des Yuan belastete den chinesischen Aktienmarkt und setzte den philippinischen Peso, die indische Rupie, die indonesische Rupiah, den koreanischen Won und den thailändischen Baht unter Druck. Unterdessen sagte Premier Li Qiang am Sonntag, China werde Fragen des Marktzugangs und des grenzüberschreitenden Datenverkehrs sorgfältig prüfen und bald neue Vorschriften in diesen Bereichen erlassen.
"Wir heißen Unternehmen aus allen Ländern herzlich willkommen, in China zu investieren und ihre Präsenz in China zu verstärken", sagte Li vor einem Publikum aus internationalen CEOs und chinesischen Entscheidungsträgern.
Gewinnmitnahmen begrenzten am Freitag die Fortschritte der Aktienindizes an der Wall Street und in Europa, einen Tag nachdem sie Allzeithochs erreicht hatten. Der S&P 500 schloss 0,14% niedriger und der Nasdaq stieg in ähnlichem Umfang.
Die überraschende Zinssenkung der Schweiz am Donnerstag bestätigte die Annahme, dass die Zentralbanken der Industrieländer - abgesehen von der BOJ - die Zinssätze bald lockern würden.
Dazu gehört natürlich auch die US-Notenbank Fed, die am Mittwoch den Leitzins bei 5,25% bis 5,50% belassen hat, aber angedeutet hat, dass sie trotz eines besorgniserregenden Anstiegs der US-Inflation und eines Wirtschaftswachstums, das solide genug ist, um einer weichen Landung zu entgehen, immer noch bereit ist, die Zinsen in diesem Jahr um 75 Basispunkte zu senken.
Viele Märkte in Europa und in den USA bleiben am Freitag wegen des Karfreitags geschlossen. Da dies in den USA kein gesetzlicher Feiertag ist, fallen die wichtigsten Daten der Woche, der Inflationsindex für die persönlichen Konsumausgaben im Februar, auf den Tag, an dem die Märkte geschlossen sind. Die asiatischen Märkte werden jedoch die ersten sein, die am folgenden Montag darauf reagieren.
In der Zwischenzeit gibt es nicht so viele Anreize, in einer feiertagsbedingt verkürzten Woche zu kaufen. Die chinesischen Börsen sind ebenfalls geschlossen, aber die japanischen sind geöffnet.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten in der kommenden Woche eine neue Richtung geben könnten:
- Malaysia Verbraucherpreisindex (Feb)
- Singapur Verbraucherpreisindex (Feb)
- Japan revidierte Frühindikatoren (Jan)
- Japan Dienstleistungen PPI (Feb)
