Die asiatischen Märkte könnten am Montag in optimistischer Stimmung in die letzte Woche des Monats starten, da die Anleger, die einen Teil der Verluste der vorangegangenen Sitzung wieder wettmachen wollen, von der niedrigsten Volatilität an der Wall Street seit fast vier Jahren unterstützt werden.
Der VIX-Index für die implizite Volatilität des S&P 500 - der so genannte "Angstindex" der Wall Street - schloss am Freitag bei 12,46 und damit auf dem niedrigsten Stand seit Januar 2020. Dies und mögliche Hoffnungen auf einen dauerhafteren Waffenstillstand zwischen der Hamas und Israel könnten die Stimmung und die Risikobereitschaft bei der Eröffnung am Montag verbessern.
Zu den herausragenden regionalen Ereignissen, die die Märkte bewegen könnten, gehören politische Entscheidungen in Neuseeland, Südkorea und Thailand, Inflationszahlen aus Australien und BIP-Daten für das dritte Quartal aus Indien.
Die ersten Einkaufsmanagerindizes (PMI) für Oktober werden ebenfalls veröffentlicht. Sie werden Aufschluss darüber geben, wie sich die Aktivitäten des privaten Sektors im verarbeitenden Gewerbe und im Dienstleistungssektor in einer Reihe von wichtigen Ländern wie China, Japan und Australien in diesem Monat entwickelt haben.
Am Montag stehen nur wenige regionale Daten auf dem Programm. Das Highlight sind die Gewinne des chinesischen Industriesektors für die ersten 10 Monate des Jahres.
Die Gewinne sind seit Juni letzten Jahres in jedem einzelnen Monat gesunken und erreichten im Februar dieses Jahres einen Tiefpunkt von -22,9%. Seitdem hat sich der Rückgang jedoch verlangsamt, was darauf hindeutet, dass die chinesischen Unternehmen ihr Haus wieder in Ordnung bringen. Langsam.
Die People's Bank of China hat den Yuan von seinen mehrjährigen Tiefstständen gegenüber dem Dollar auf den stärksten Stand seit Ende Juli gebracht, aber die Anleger sind immer noch extrem vorsichtig bei chinesischen Vermögenswerten.
Der chinesische CSI300-Index für Standardwerte fiel in der vergangenen Woche die zweite Woche in Folge und blieb damit hinter den regionalen und globalen Indizes zurück. Die MSCI-Indizes für den asiatisch-pazifischen Raum ohne Japan und für die Schwellenländer stiegen beide die zweite Woche in Folge, während der MSCI World-Index und die drei großen Wall Street-Indizes die vierte Woche in Folge stiegen.
Drei Zentralbanken in der Region Asien & Pazifik halten in dieser Woche geldpolitische Sitzungen ab. Wie die Bank Indonesia letzte Woche werden auch die Zentralbanken von Neuseeland, Südkorea und Thailand die Leitzinsen voraussichtlich unverändert lassen.
Da die US-Notenbank nach den aktuellen Kursen an den Zinsterminkontraktmärkten in den nächsten sechs Monaten wahrscheinlich keine weiteren Zinsänderungen vornehmen wird, werden die asiatischen Zentralbanken wahrscheinlich ebenfalls in einer Warteschleife verharren.
Die Inflation in einigen Ländern ist hartnäckig und die Wechselkurse sind schwach, so dass die politischen Entscheidungsträger sich davor hüten werden, die Zinsen vorzeitig zu senken. Aber im Großen und Ganzen verschafft das Ausbleiben einer weiteren Straffung durch die Fed den Zentralbanken in Asien ein wenig mehr Spielraum.
An der politischen Front haben sich China, Japan und Südkorea unterdessen darauf geeinigt, die Zusammenarbeit wieder aufzunehmen und den Weg für das erste Gipfeltreffen der drei Länder seit 2019 zu ebnen.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Montag eine neue Richtung geben könnten:
- Gewinne im chinesischen Industriesektor
- Japan Dienstleistungssektor PPI
- U.S. Treasury versteigert zwei- und fünfjährige Anleihen
