Die Renditen von US-Staatsanleihen mit den meisten Laufzeiten stiegen über Nacht, da sich die Anleger auf eine früher als erwartete Zinserhöhung und die Möglichkeit vorbereiteten, dass die US-Notenbank ihre Anleihebestände früher als von vielen ursprünglich angenommen reduzieren könnte.

Die Reserve Bank of India hat die Zinssätze bisher auf einem Rekordtief gehalten und erklärt, sie erwarte, dass die Inflation von den jüngsten Höchstständen zurückgehen wird, aber die Händler sind zunehmend besorgt, da die weltweiten Rohölpreise steigen.

Der Preisanstieg hat direkte Auswirkungen auf die inländische Inflation, da Indien rund 80% seines Ölbedarfs importiert. Die Ölpreise waren auf dem Weg zu ihren größten Wochengewinnen seit Mitte Dezember.

"Die RBI kann Zinserhöhungen bis zu einem gewissen Grad hinauszögern, aber die Inflationssteuerung ist ihr Mandat und angesichts der globalen Entwicklung werden sie eher früher als später zum Handeln gezwungen sein", sagte ein führender Händler einer ausländischen Bank.

Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Anleihe schloss bei 6,54% und damit auf dem höchsten Stand seit dem 31. Januar 2020, was einem Anstieg von 1 Basispunkt (Bp) entspricht. Auf Wochensicht stieg die Rendite um 9 Basispunkte und verzeichnete damit den stärksten Anstieg seit der Woche zum 9. Juli.

Es ist unwahrscheinlich, dass Indien sein Haushaltsdefizit im kommenden Haushalt so aggressiv reduzieren wird, wie bisher geplant, sagten Quellen gegenüber Reuters. Das höhere Haushaltsdefizit wird die Sorgen um die hohe Verschuldung weiter schüren und den Anleihen schaden.

"Wir erwarten, dass die 10-jährige Rendite bis Ende März bei 6,55% liegt und bis zum zweiten Halbjahr 23 auf 6,7% ansteigt, da die globalen Renditen weiter steigen und die RBI beginnt, den Reposatz zu erhöhen", schreiben die Ökonomen der HDFC Bank in einer Notiz. Die Bank rechnet mit einer Erhöhung des Reposatzes um insgesamt 75 Basispunkte im Jahr 2022/23.

Die teilweise konvertierbare Rupie schloss bei 74,3050/3150 pro Dollar, verglichen mit ihrem Schlusskurs von 74,49. Die Einheit stieg geringfügig an und verzeichnete damit die dritte Woche in Folge Gewinne.

Die meisten anderen asiatischen Währungen schwächten sich im Laufe der Woche nach dem Sitzungsprotokoll der US-Notenbank ab. [EMRG/FRX]

Die Rupie profitierte jedoch von den Zuflüssen ausländischer Fonds in den inländischen Aktienmarkt im neuen Jahr, während Dollar-Zuflüsse für die 4 Milliarden Dollar schwere Kapitalerhöhung von Reliance ebenfalls als hilfreich angesehen werden. [DER KURS IST GESTIEGEN.]

Händler gehen jedoch davon aus, dass die RBI intervenieren wird, um eine sehr starke Aufwertung der Währung zu verhindern, und erwarten, dass sie sich in der nächsten Woche in einer Spanne von 74-74,80 halten wird.