Caxton Global Investments (CGI), der 8,6 Milliarden Dollar schwere Flaggschiff-Fonds von Caxton Associates, einem der geheimnisvolleren Hedgefonds, die makroökonomische Ereignisse nutzen, um profitable Geschäfte zu finden, beendete den Oktober mit einer positiven Monatsperformance von etwa 2%, so zwei der Quellen.
Sie fügten hinzu, dass der Fonds für das Jahr bis Ende Oktober eine negative Performance von etwa 2% aufwies. Der CGI-Fonds hatte Ende Juni einen Rückgang von etwa 8% verzeichnet, fügte eine der Quellen hinzu.
Caxton antwortete nicht sofort auf telefonische und E-Mail-Anfragen zur Stellungnahme.
Der CGI-Fonds profitierte von der Erwartung, dass die Bank of Japan ihre ultralockere Geldpolitik lockern würde, so zwei der Quellen. Sie sagten auch, dass Short-Wetten auf fallende Anleihekurse sowie Wetten darauf, dass die Renditekurve von US-Staatsanleihen steiler wird, zu den Spitzenverdienern des Fonds gehörten.
Sowohl die Bank of Japan als auch die Federal Reserve haben die Zinssätze diese Woche unverändert gelassen.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, erklärte, die US-Politiker versuchten herauszufinden, ob die finanziellen Bedingungen bereits straff genug sind, um die Inflation zu kontrollieren, oder ob eine Wirtschaft, die die Erwartungen weiterhin übertrifft, möglicherweise weiter eingeschränkt werden muss.
Die Bank of Japan hat jedoch ihre Obergrenze von 1% für die Rendite 10-jähriger Anleihen angepasst, um einen Anstieg der langfristigen Kreditkosten zu ermöglichen. Gleichzeitig hob sie ihre Preisprognose an, um zu prognostizieren, dass die Inflation in diesem und im nächsten Jahr ihr Ziel von 2% überschreiten wird.
Der CGI-Fonds von Caxton profitierte auch von der Differenz zwischen den japanischen und den US-Aktienkursen, so die Quellen, und fügte hinzu, dass Verluste bei Rohstoffwetten in Gold und einer Yen-Absicherung die Performance schmälerten.
Caxton wurde von Bruce Kovner gegründet, der den Fonds 28 Jahre lang leitete, bevor er 2011 seinen Chief Investment Officer Law mit der Leitung des Fonds beauftragte. (Berichterstattung von Nell Mackenzie; Zusätzliche Berichterstattung von Carolina Mandl, Svea Herbst Bayliss, Maiya Keiden; Redaktion: Dhara Ranasinghe, Kirsten Donovan und David Evans)
