Niedrigere Zinssätze verringern die Opportunitätskosten für den Besitz von Goldbarren ohne Rendite und belasten den Dollar, wodurch Gold für Anleger, die andere Währungen halten, billiger wird.
Der Spot-Goldpreis stieg um 0,8% auf $2.203,84 pro Unze (Stand: 0153 GMT), nachdem er zuvor ein Allzeithoch von $2.222,39 erreicht hatte. Die US-Goldfutures stiegen um 2,1% auf $2.206,30.
Die US-Notenbank hat am Mittwoch die Zinssätze unverändert gelassen, aber die Entscheidungsträger haben angedeutet, dass sie immer noch davon ausgehen, dass sie die Zinsen bis Ende 2024 um einen dreiviertel Prozentpunkt senken werden.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte, dass die jüngsten hohen Inflationsraten nichts an der grundlegenden "Geschichte" eines langsam nachlassenden Preisdrucks in den Vereinigten Staaten geändert hätten.
"Es ist das Goldlöckchen-Szenario für den Goldpreis, bei dem geringfügig höhere Inflationserwartungen auf niedrigere Nominalzinsen treffen und zu sinkenden Realrenditen führen", sagte Kyle Rodda, Finanzmarktanalyst bei Capital.com.
"Es gab eine Zeit, in der sich die Stimmung am Markt verschlechterte, als die Netto-Longpositionen deutlich zurückgingen. Doch eine zurückhaltende Fed, ein kleiner Druck auf bestehende Short-Positionen und ein wenig Momentum Chasing haben den Aufwärtstrend verstärkt."
Laut dem FedWatch Tool der CME Group gehen Händler bei den Fed Funds Futures nun von einer Wahrscheinlichkeit von 75% aus, dass die Fed im Juni mit Zinssenkungen beginnen wird, gegenüber 59% am Dienstag.
Der Dollar sank auf ein Wochentief gegenüber seinen Rivalen, während die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen ebenfalls nachgaben.
"Da Powell drei mögliche Zinssenkungen in diesem Jahr in Aussicht stellt, sanken die Anleiherenditen und der USD, was dem Goldpreis einen Weg nach oben eröffnete", so Tim Waterer, leitender Marktanalyst bei KCM Trade, in einer Notiz.
Der Spot-Silberpreis stieg um 0,4% auf $25,70 pro Unze, Platin stieg um 0,8% auf $914,25 und Palladium kletterte um 1,2% auf $1.034.
