In der Woche, die am 29. August endete, verringerten die Geldmanager ihre Netto-Short-Position in CBOT-Mais-Futures und -Optionen auf 87.348 Kontrakte gegenüber 106.135 Kontrakten in der Vorwoche, als sie den Mais noch am pessimistischsten seit Anfang Mai eingeschätzt hatten.
Die Fonds haben zum ersten Mal seit vier Wochen Brutto-Longpositionen in Mais aufgebaut und zum ersten Mal seit fünf Wochen Shortpositionen gedeckt. Die meistgehandelten CBOT-Maisfutures stiegen im Berichtszeitraum um 1,5%, blieben aber durchweg unter $5 pro Scheffel.
CBOT-Sojabohnen legten in der Woche zum 29. August um 3,5% zu und erreichten am vergangenen Montag mit $14,09-1/2 pro Scheffel ein Monatshoch, das etwa 10% über dem Augusttief lag. Der aktivste November-Kontrakt wurde in der vergangenen Woche mit dem 2,8-fachen des Dezember-Maispreises gehandelt, dem höchsten Bohnen-Mais-Verhältnis seit 2016.
Die relative Stärke der Sojabohnen-Futures gegenüber Mais spiegelt sich in der Positionierung der Fonds wider. Bis zum 29. August haben die Geldverwalter ihre Netto-Longposition um fast 33.000 Sojakontrakte auf 90.985 Futures- und Optionskontrakte aufgestockt. Das war die größte Nettokaufwoche seit Mitte Juni.
Der Anstieg des Optimismus bei Ölsaaten in der vergangenen Woche erstreckte sich auch auf Sojaprodukte, da die CBOT-Futures für Sojamehl um mehr als 4% und für Sojaöl um 2,5% zulegten. Die Geldmanager erhöhten ihre Netto-Longposition bei Sojamehl auf 73.753 Futures- und Optionskontrakte gegenüber 52.820 in der Vorwoche.
Das war der größte Kauf von Sojamehl seit Dezember, und die neue Position ist die zweitgrößte in dieser Woche seit 2006 und liegt nur noch hinter dem letzten Jahr. Die Eindeckung von Leerverkäufen übertraf jedoch leicht den Zuwachs an neuen Long-Positionen.
Die Geldverwalter erhöhten ihre Netto-Longposition bei CBOT-Sojaöl auf ein Achtmonatshoch von 58.317 Futures- und Optionskontrakten (Stand: 29. August), gegenüber 55.077 in der Vorwoche. Die meisten aktiven Sojabohnenöl-Futures werden seit Mitte August über 60 Cent pro Pfund gehandelt. Dies ist die längste 60-plus-Periode seit Januar.
Die meistgehandelten CBOT-Weizenfutures verloren in der Woche zum 29. August mehr als 4%. Die Geldmanager waren die fünfte Woche in Folge Nettoverkäufer von CBOT-Weizen-Futures und -Optionen und weiteten ihre Netto-Shortposition auf ein 10-Wochen-Hoch von 79.881 Kontrakten aus, gegenüber 70.921 Kontrakten in der Vorwoche.
CBOT-Weizen gab in den letzten drei Sitzungen um weitere 1% nach und schloss am Freitag bei $5,95-1/2 pro Scheffel, dem niedrigsten Schlusskurs seit dem 31. Mai. Die meisten aktiven Futures wurden seit Ende 2020 nicht mehr so niedrig gehandelt, obwohl es keine Lösung für das Getreideabkommen am Schwarzen Meer gibt, das Russland im Juli aufgekündigt hat. Die Türkei und Russland werden am Montag Gespräche darüber führen, ob das Abkommen wiederbelebt werden soll.
Die Maisfutures fielen in den letzten drei Sitzungen um 1,1%, Sojabohnen verloren 1,7%, Sojamehl verlor 3% und Sojaöl war weitgehend unverändert. Die Vorhersagen vom Freitag zeigten, dass es in dieser Woche in Teilen des US-Maisgürtels vereinzelt regnen könnte, obwohl die Feuchtigkeit für einige Felder zu spät kommen wird.
Das US-Landwirtschaftsministerium hat an sechs aufeinanderfolgenden Handelstagen einen täglichen Exportverkauf von US-Sojabohnen angekündigt, obwohl die brasilianischen Lieferungen weiterhin eine Bedrohung für die US-Lieferungen darstellen werden. Brasilien hat letzte Woche den Landwirten in Brasiliens größtem Erzeugerstaat Mato Grosso erlaubt, Sojabohnen früher als bis zum 15. September zu pflanzen. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
