Die Nachfrage nach Mais in den USA ist jedoch nach wie vor gering, und das bisher in diesem Monat weitgehend günstige Wetter hat die Bären wieder in das gelbe Getreide gelockt.
In der Woche, die am 8. August endete, bauten Geldmanager eine Netto-Short-Position in CBOT-Mais-Futures und -Optionen von 26.656 Kontrakten auf, verglichen mit einer Netto-Long-Position von 16.741 Kontrakten in der Vorwoche. Dies war das vierte Mal in diesem Kalenderjahr, dass die Fonds ihre Positionen in Mais von Hausse auf Baisse umstellten.
Die Fonds haben in der zweiten Woche in Folge ihre Brutto-Short-Positionen bei Mais erhöht, was der Hauptgrund für den Wechsel in den Bärenbereich war. Die Short-Positionen sind jedoch immer noch um 25% geringer als bei ihrem jüngsten Höchststand Anfang Mai.
Die Netto-Longposition der Geldverwalter bei CBOT-Sojabohnen-Futures und -Optionen war Ende Juli so hoch wie seit sieben Jahren nicht mehr, aber die Fonds haben in den letzten Wochen aggressiv verkauft. Am 8. August war ihre Netto-Longposition auf 64.081 Kontrakte gefallen, gegenüber 94.493 Kontrakten eine Woche zuvor und 120.739 Kontrakten zwei Wochen zuvor.
Anders als bei Mais sind die Nettoverkäufe der Fonds bei Sojabohnen größtenteils auf die Aufgabe von Longpositionen zurückzuführen. Die Brutto-Leerverkäufe bei Bohnen sind weiterhin relativ gering, aber weniger als vor einem Jahr.
Die CBOT-Futures für Mais und Sojabohnen brachen Ende Juli ein, obwohl die Rückgänge in der Woche zum 8. August mit 1,7% für Dezember-Mais und 2,6% für November-Sojabohnen bescheidener ausfielen.
Das Wetter im Maisgürtel der USA war im letzten Monat zeitweise unbeständig, aber in vielen Gebieten hat sich das Wetter in den letzten Wochen positiv auf die Ernte ausgewirkt und die Erntebedingungen verbessert. Dies könnte dazu geführt haben, dass die Marktteilnehmer insgeheim mit höheren Erträgen gerechnet haben, als von den Analysten erwartet wurde.
Das US-Landwirtschaftsministerium hat jedoch am Freitag sowohl die Mais- als auch die Sojabohnenerträge in den USA etwas niedriger angesetzt als die Schätzungen des Handels und unter den trendbasierten Erträgen des letzten Monats.
Dies unterstützte die Preise zunächst, aber Mais fiel sofort, als die Daten zur Anbauflächenregistrierung des USDA etwas später veröffentlicht wurden, was darauf hindeutet, dass einige Händler diese Zahlen als Vorahnung für eine Ausweitung der Anbaufläche im Bericht des nächsten Monats interpretierten.
Der Dezember-Mais verlor in den letzten drei Sitzungen 2,3%, während die November-Sojabohnen weitgehend unverändert blieben. Marktbeobachter beobachten den jüngsten Anstieg der US-Sojabohnen-Exportverkäufe und eine mögliche Belebung der Maisverkäufe.
WEIZEN
Die Spekulanten halten seit mehr als einem Jahr an ihren bearishen Wetten auf CBOT-Weizen fest, obwohl ihre Netto-Short-Position deutlich geringer ist als beispielsweise im Mai oder Anfang Juni.
Am 8. August beliefen sich die Netto-Short-Positionen der Geldverwalter bei CBOT-Weizen auf 55.395 Futures- und Optionskontrakte, was einem Anstieg von fast 5.000 Kontrakten gegenüber der Vorwoche und einem ähnlichen Niveau wie in den vergangenen Wochen entspricht. Der meistgehandelte CBOT-Weizen stieg in der Woche zum 8. August geringfügig an.
Das Exportgeschäft mit dem Schwarzmeergetreide ist seit fast einem Monat ausgesetzt, aber die Händler sehen darin noch keine Bedrohung für das Angebot. Die Weizenfutures fielen in den letzten drei Sitzungen um 4,5% und schlossen bei $6,26-3/4 pro Scheffel, dem niedrigsten Stand seit zwei Monaten.
Das USDA hob am Freitag die Prognosen für die ukrainische Mais- und Weizenernte an, beließ aber die Exporte für 2023-24 unverändert gegenüber den Schätzungen des letzten Monats, die vor dem Auslaufen des Exportabkommens veröffentlicht worden waren.
Der USDA-Bericht zeigte auch, dass die US-Weizenendbestände etwas über den Handelsschätzungen lagen und die gesamte US-Weizenproduktion den Erwartungen entsprach, obwohl die Frühjahrsweizenernte mit einem Ertragsrückgang von 7,5% gegenüber dem Vormonat unter allen Handelsschätzungen lag.
Geldverwalter verkauften in der Woche zum 8. August Weizenfutures und -optionen aus Minneapolis und Kansas City, blieben aber im Bullenbereich. Die Fonds verringerten ihre Netto-Longposition in Minneapolis-Weizen auf 4.497 Kontrakte von 7.592 in der Vorwoche und reduzierten ihre K.C.-Longposition auf 5.257 Kontrakte von 17.233, was den stärksten Nettoverkauf seit drei Monaten darstellt. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
