Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs Konkurrenten misst, notierte am Montag wenig verändert bei 103,50 und blieb damit in der Nähe des Sechs-Wochen-Hochs von 103,82, das er letzte Woche erreicht hatte. Der Index dürfte im Januar um 2% zulegen, da Händler die Erwartung früher und tiefgreifender Zinssenkungen in den USA dämpfen.
Die Fed überraschte die Märkte im Dezember mit einer dovishen Haltung und einer Prognose von 75 Basispunkten für Zinssenkungen im Jahr 2024, was dazu führte, dass Händler eine aggressive Lockerung einpreisten, wobei eine Senkung bereits im März erwartet wurde.
Doch seither haben starke Wirtschaftsdaten und der Widerstand der Zentralbanker die Händler dazu veranlasst, ihre Erwartungen anzupassen. Das CME FedWatch Tool zeigt, dass die Märkte derzeit eine 48%ige Chance für eine Zinssenkung im März einpreisen, verglichen mit einer 86%igen Chance Ende Dezember.
"Die Märkte erkennen, dass der Straffungszyklus vorbei ist. Dennoch haben sie kräftig zugeschlagen und eine aggressive Lockerung durch die meisten G10-Zentralbanken eingepreist", sagte Marc Chandler, Chefmarktstratege bei Bannockburn Forex.
In den kommenden Wochen wird sich die Korrektur der Trends, die im letzten Monat begann, wahrscheinlich fortsetzen, so Chandler.
Die Daten vom Freitag zeigten, dass die Preise in den USA im Dezember moderat gestiegen sind, so dass die jährliche Inflationsrate den dritten Monat in Folge unter 3% blieb und die Erwartung gestärkt wurde, dass Zinssenkungen in diesem Jahr wahrscheinlich noch kommen werden.
Die Aufmerksamkeit der Anleger wird in dieser Woche ganz auf die zweitägige Sitzung der Federal Reserve gerichtet sein, die am Dienstag beginnt. Es wird allgemein erwartet, dass die Zentralbank bei den Zinssätzen untätig bleibt, so dass die Aufmerksamkeit ganz auf den Vorsitzenden der Fed, Jerome Powell, und seine Kommentare gerichtet ist.
Abgesehen von der Fed werden die Anleger auch auf eine Reihe von Wirtschaftsdaten achten, darunter die US-Arbeitslosenzahlen und der Bericht über die Lohnsumme, die Aufschluss über die Stärke des Arbeitsmarktes geben werden.
Der Euro verlor 0,08% auf $1,0842 und steuert auf einen Rückgang von 2% in diesem Monat zu. Die Europäische Zentralbank hat in der vergangenen Woche die Zinssätze auf einem Rekordhoch von 4% belassen und ihr Engagement im Kampf gegen die Inflation bekräftigt.
Händler wetten jedoch darauf, dass die EZB die Zinssätze ab April senken wird, wobei für das Jahr fast 140 Basispunkte an Lockerungen eingepreist sind.
Das Pfund Sterling notierte zuletzt bei $1,2704 und damit 0,01% höher als am Vortag im Vorfeld der Sitzung der Bank of England im Laufe dieser Woche.
Der japanische Yen legte nur geringfügig auf 148,07 pro Dollar zu, ist aber auf dem Weg zu einem Rückgang um 5% im Januar, dem schwächsten Monatsergebnis seit Juni 2022, da Händler ihre Erwartungen hinsichtlich des Zeitpunkts für den Ausstieg der Bank of Japan aus ihrer ultralockeren Politik dämpfen.
"Gegen Ende Dezember sahen wir eine Netto-Longpositionierung des JPY, die vielleicht durch die Erwartungen einer aggressiven Lockerung der Fed und einer schnellen Normalisierung der BOJ-Politik angeheizt wurde", sagte Sid Mathur, Leiter der Makrostrategie für Asien und der Schwellenländerforschung bei BNP Paribas.
"Aber beide Erwartungen wurden in den letzten Wochen zurückgeschraubt, und der BNPP-Positionierungsindikator deutet darauf hin, dass diese JPY-Longpositionen ebenfalls reduziert wurden."
An der geopolitischen Front sind die Anleger auch wegen der wachsenden Risiken vorsichtig, nachdem drei US-Soldaten bei einem Drohnenangriff auf US-Streitkräfte im Nordosten Jordaniens nahe der syrischen Grenze getötet wurden.
US-Präsident Joe Biden machte vom Iran unterstützte Gruppen für den Angriff verantwortlich. Es war der erste tödliche Angriff auf US-Streitkräfte seit Ausbruch des Krieges zwischen Israel und der Hamas im Oktober.
Die geopolitischen Turbulenzen könnten dem Safe-Haven-Yen vorübergehend Auftrieb geben, sagten Analysten.
Andernorts stieg der Australische Dollar um 0,29% auf $0,6591, während der Neuseeländische Dollar um 0,12% auf$0,60975 zulegte.
Bei den Kryptowährungen stieg der Bitcoin zuletzt um 0,55% auf $42.2016.
