"Wir sind in der Größe der 30-jährigen T short", schrieb Ackman auf der Messaging-Plattform X, früher bekannt als Twitter. Er argumentierte, dass die 30-jährige Treasury-Rendite auf 5,5% steigen könnte, wenn die langfristige Inflation 3% und nicht 2% beträgt, und fügte hinzu: "Und das kann bald passieren." Am Mittwoch kletterte die Rendite der 30-jährigen Treasurys auf 4,16% und erreichte damit den höchsten Stand des Jahres.
"Wir setzen diese Absicherungen durch den Kauf von Optionen um, anstatt Anleihen direkt zu verkaufen", schrieb Ackman.
Ackman sagte, dass die höheren Verteidigungskosten, die Energiewende und die größere Verhandlungsmacht der Arbeitnehmer alle auf eine höhere Inflation hindeuten. Die Federal Reserve hat die Zinssätze aggressiv angehoben, um die Inflation einzudämmen, und hat letzten Monat signalisiert, dass sie sich ihre Optionen offen hält, nachdem sie die Zinssätze um einen Viertelpunkt auf den höchsten Stand seit 2001 angehoben hat.
Ackman, einst einer der umtriebigsten Investoren an der Wall Street, der seinen Ruf als aktivistischer Investor festigte, indem er Veränderungen bei Unternehmen wie Chipotle Mexican Grill oder der Eisenbahngesellschaft Canadian Pacific durchsetzte, hat sich in letzter Zeit über die sozialen Medien zur Wirtschaftspolitik und zur Politik des Präsidenten geäußert.
Am Mittwoch schrieb er: "Es gibt nur wenige Makro-Investitionen, die noch einigermaßen wahrscheinliche asymmetrische Auszahlungen bieten, und dies ist eine davon."
Im Jahr 2020 gehörte Ackman zu den wenigen Anlegern, die die COVID-19-Krise frühzeitig erkannten und eine Absicherung vornahmen, die seinem Fonds Anfang des Jahres Erlöse in Höhe von 2,6 Milliarden Dollar einbrachte.
"Die besten Absicherungen sind die, in die man sowieso investieren würde, auch wenn man die Absicherung nicht braucht", schrieb Ackman. "Das ist hier der Fall, und außerdem glaube ich, dass wir die Absicherung brauchen."
Ackman äußerte sich zu X, nachdem die Rating-Agentur Fitch am Dienstag die Kreditwürdigkeit der US-Regierung herabgestuft hatte. Dieser Schritt führte zu einer wütenden Reaktion des Weißen Hauses und überraschte die Anleger, obwohl die Schuldenkrise vor zwei Monaten gelöst worden war. Ackman ging in seinem Posting nicht auf den Schritt von Fitch ein.
Ein Sprecher von Ackman reagierte nicht auf eine Anfrage von Reuters nach einem zusätzlichen Kommentar.
Die unmittelbare Reaktion der Händler auf die Herabstufung durch Fitch war eine Flucht aus Aktien und in Staatsanleihen und den Dollar.
