Block 1: Die wichtigsten Nachrichten
- IWF: CBDCs sind auf dem Vormarsch!
Kristalina Georgieva, die Geschäftsführerin des Internationalen Währungsfonds (IWF), äußerte ihre Begeisterung für Zentralbank-Digitalwährungen (CBDCs) in einer Rede auf dem Fintech Festival in Singapur und stellte sich eine Zukunft vor, in der sie traditionelle Währungen ersetzen. Sie betonte die Vorteile von CBDCs, wie wirtschaftliche Resilienz, finanzielle Inklusion in weniger "bankisierten" Regionen und ihre geringeren Kosten im Vergleich zu physischem Bargeld. Georgieva warnte jedoch vor Kryptowährungen, und forderte den öffentlichen Sektor auf, sich schnell an technologische Entwicklungen anzupassen. Sie legte besonderen Wert auf die Entwicklung von grenzüberschreitenden Zahlungen und die Schaffung einer gemeinsamen Plattform für den Handel mit CBDCs, blieb jedoch vorsichtig hinsichtlich der ungewissen Zukunft von CBDCs gegenüber flexibleren und dezentralisierten Privatwährungen.
- Commerzbank erhält Lizenz für Kryptowährungen
Die Commerzbank, Deutschlands zweitgrößte Bank, hat eine Lizenz zur Bereitstellung von Kryptowährungs-Custody-Diensten erhalten und ist damit die erste große deutsche Bank, die diese Genehmigung bekommen hat. Die von der deutschen Finanzaufsicht BaFin erteilte Lizenz ermöglicht es der Bank, eine sichere und regulierte Plattform zu entwickeln, die hauptsächlich auf institutionelle Kunden ausgerichtet ist. Jörg Oliveri del Castillo-Schulz, COO der Commerzbank, betonte die Bedeutung dieses Schritts im Engagement der Bank für innovative Technologien und digitale Assets.
- Chicago Board Exchange führt Margin-Handel für BTC und ETH ein
Die Chicago Board Exchange (CBOE), die größte Optionsbörse in Nordamerika, kündigt den Start von Margin-Futures für Bitcoin und Ether für den kommenden Januar an. Laut ihrer Mitteilung ist der bevorstehende Start des Margin-Handels für BTC und ETH nur der erste Schritt, und "weitere einzigartige und bahnbrechende Angebote" sollen im Laufe des Jahres 2024 folgen, vorbehaltlich regulatorischer Genehmigungen.
- JPMorgan enthüllt Blockchain-basiertes Zahlungssystem
JPMorgan enthüllte ein programmierbares Zahlungssystem auf Blockchain-Basis, das Smart Contracts verwendet, um Zahlungen basierend auf vordefinierten Bedingungen zu automatisieren. Diese Innovation ermöglicht nahezu sofortige Überweisungen von Fiat-Währungen ohne menschliches Eingreifen, was im traditionellen Bankensektor ein Novum darstellt. Das System, das bereits von Siemens für programmierte Überweisungen genutzt wird, stellt einen bedeutenden Fortschritt dar - obwohl Banken gegenüber Dezentralisierung und Kryptowährungen weiterhin vorsichtig bleiben. Diese Entwicklung ist Teil eines wachsenden Trends bei Finanzinstituten, Blockchain-Anwendungen zu erforschen und gleichzeitig Kryptowährungen zu meiden.
Block 2: Die Krypto-Analyse der Woche
Die Chicago Mercantile Exchange (CME) hat kürzlich Binance, den weltweit führenden Kryptowährungshandels-Giganten, entthront und ist nun der führende Handelsplatz für Bitcoin-Futures in Bezug auf das Volumen. Dieses Phänomen, bekannt als "Flippening" in der Branche, markiert einen seltenen Moment und zeigt ein wachsendes Interesse institutioneller Akteure an Krypto-Assets.
Zur Erinnerung: Mit Futures, einer Art Derivat, kann man auf den zukünftigen Preis von Bitcoin wetten, indem man sich verpflichtet, den Vermögenswert (Asset) zu einem im Voraus festgelegten Termin und Preis zu kaufen.
Die CME, mit ihrem Image als traditionelle und etablierte Finanzplattform, steht im starken Kontrast zur lockeren und undurchsichtigeren Atmosphäre der nativen Kryptowährungsplattformen wie Binance. Dieser Umschwung im Handelsvolumen könnte einen signifikanten Wandel in der Dynamik des Bitcoin-Marktes anzeigen.
Die Zunahme der Aktivität an der CME wird oft als Indikator für das steigende institutionelle Engagement im Kryptowährungsuniversum gesehen. Diese Tendenz wird durch das wachsende "Open Interest" an den CME-Futures verstärkt, das wahrscheinlich durch den spektakulären Anstieg des Bitcoin-Kurses seit Jahresbeginn (+120%) angetrieben wird - was unweigerlich das Interesse der institutionellen Anleger an der Kryptosphäre geweckt hat.
Andere Faktoren, wie die Spekulation um Bitcoin Spot ETFs und den Halving Day, spielen ebenfalls eine Rolle in dieser Marktdynamik. Lassen Sie uns kurz auf diese beiden letzten Faktoren eingehen.
Matt Hougan, Chief Investment Officer bei Bitwise, ist der Auffassung, dass die Begeisterung für Bitcoin Spot ETFs noch nicht vollständig vom Markt eingepreist wird. Allerdings könnte seine Meinung aufgrund seiner Position in einem Kryptowährungs-Investmentunternehmen einen optimistischen Bias gegenüber dem Markt aufweisen.
Es gibt auch eine Debatte darüber, ob der Halving Day, ein geplantes Ereignis, das die Menge der neu ausgegebenen Bitcoins halbiert und nächstes Jahr - genau am 18. April 2024 - stattfinden soll, bereits im aktuellen Bitcoin-Preis berücksichtigt ist oder nicht. Die Reduzierung, die darauf abzielt, das Angebot der im Umlauf befindlichen Bitcoins zu begrenzen, sollte theoretisch ihren Wert erhöhen, indem sie sie seltener macht. Zumindest ist das die Theorie.
Diejenigen, die an die Effizienz des Marktes glauben, argumentieren, dass dieses bekannte und geplante Ereignis bereits im aktuellen Bitcoin-Preis berücksichtigt ist. Man kann davon ausgehen, dass ein im Voraus geplantes Ereignis, von dem 99,9% der Bitcoin-Besitzer wissen und das sie gespannt erwarten, eingepreist sein muss. Die Effizienz (oder ihr Fehlen) auf dem Kryptowährungsmarkt bleibt ein Diskussionsthema, ebenso wie die breitere Debatte über die Vorhersehbarkeit des Marktes und die Ausnutzung wahrgenommener Ineffizienzen.
Schließlich könnte der Anstieg des Handelsvolumens von Bitcoin-Futures an der CME auch die Veränderungen in den Marktanteilen und die regulatorischen Herausforderungen widerspiegeln, denen Binance in verschiedenen Rechtsordnungen gegenübersteht.
Wie bei vielen Aspekten der Kryptosphäre ist Gewissheit schwer zu fassen, und die einzige Konstante scheint die Unberechenbarkeit des Marktes zu sein. Eines ist jedoch sicher: Binance hat seine Krone auf dem Futures-Markt an die CME abgegeben. Aber für wie lange?
Block 3: Tops & Flops
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Block 4: Lesestoff der Woche
The Mirai Confessions: three young hackers who built a killer web monster finally tell their story (Wired, Englisch)
Another fintech abandons crypto (The Information, Englisch)
Cathie Wood talks Bitcoin, Sam Bankman-Fried and the future of artificial intelligence (WSJ, Englisch)
