In einer gemeinsamen Erklärung kündigten das US-Finanzministerium und die Federal Reserve eine Reihe von Maßnahmen zur Stabilisierung des Bankensystems an und erklärten, dass die Anleger der SVB am Montag Zugang zu ihren Einlagen erhalten würden.

Die US-Notenbank erwägt auch eine Lockerung der Bedingungen für den Zugang der Banken zu ihrem Diskontfenster, um einen weiteren Zusammenbruch zu verhindern, wie Bloomberg News am Sonntag berichtete.

Die Anleger reagierten mit einem Anstieg der US-Aktienfutures für den S&P 500 um 1,2%, während die Nasdaq-Futures um 1,3% zulegten.

"Die ganze Aufmerksamkeit gilt der Frage, ob die Behörden genug getan haben, um das Vertrauen in die US-Banken zu stabilisieren und eine weitere Flucht der Anleger zu verhindern", sagte Tapas Strickland, Analyst bei NAB.

"Es ist ungewiss, welche Finanzstrukturen nach einem Jahrzehnt außergewöhnlich niedriger Zinsen anfällig sein könnten", fügte er hinzu. "Wenn die Marktwertverluste bei Anleihenportfolios für bestimmte US-Banken ein Problem darstellen, was ist dann mit europäischen und japanischen Banken?

Die Sorge um die Finanzstabilität war so groß, dass die Anleger darauf spekulierten, dass die Fed nun zögern würde, die Zinsen in diesem Monat um überdimensionale 50 Basispunkte zu erhöhen.

Die Fed-Fonds-Futures stiegen im frühen Handel stark an, so dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um einen halben Punkt nur noch bei 28% lag, während sie vor der Nachricht von der SVB in der vergangenen Woche noch bei 70% lag.

Der Höchststand der Zinssätze ging von 5,69% am vergangenen Mittwoch auf 5,11% zurück, und die Märkte rechneten sogar mit Zinssenkungen bis zum Ende des Jahres.

In Verbindung mit der Flucht in die Sicherheit führte dies dazu, dass die Renditen zweijähriger Treasuries am Donnerstag und Freitag um 47 Basispunkte auf 4,58% fielen und damit weit von ihrem Höchststand von 5,08% in der vergangenen Woche entfernt waren.

Futures auf 10-jährige Staatsanleihen legten 7 Ticks zu, nachdem sie im hektischen frühen Handel zeitweise über 20 Ticks gestiegen waren.

"Eine Beschleunigung der Zinserhöhungen angesichts eines bedeutenden Bankenzusammenbruchs ist möglicherweise nicht die klügste Entscheidung der Fed, vor allem dann nicht, wenn nachfolgende Probleme auftauchen, die auf ähnliche Ursachen zurückzuführen sind - unter Wasser stehende Zinsportfolios", sagte John Briggs, globaler Leiter der Wirtschaftsabteilung bei NatWest Markets.

Dennoch wird viel davon abhängen, was die US-Verbraucherpreisdaten am Dienstag ergeben werden. Es besteht das offensichtliche Risiko, dass ein hoher Wert den Druck auf die Fed erhöht, die Zinsen aggressiv anzuheben, obwohl das Finanzsystem unter Druck steht.

Die Europäische Zentralbank trifft sich am Donnerstag und es wird nach wie vor erwartet, dass sie ihre Zinssätze um 50 Basispunkte anhebt und eine weitere Straffung ankündigt, obwohl sie nun die Finanzstabilität berücksichtigen muss.

An den Devisenmärkten sank der Dollar gegenüber dem sicheren japanischen Yen um 0,7% auf 134,05, während er gegenüber dem Schweizer Franken um 0,3% nachgab. Der Euro notierte ein wenig fester bei $1,0687.

Gold kletterte um 0,8% auf $1.882 je Unze, nachdem es am Freitag um 2% gestiegen war. [GOL/]

Die Ölpreise legten leicht zu: Brent stieg um 10 Cents auf $82,88 pro Barrel, während US-Rohöl um 26 Cents auf $76,94 pro Barrel zulegte.