Die Daten vom Mittwoch zeigten eine Abkühlung der Verbraucherpreisinflation in den USA, was die Märkte dazu veranlasste, in diesem Jahr mindestens zwei Zinssenkungen einzupreisen. Die Aufregung verflog jedoch schnell, als der jüngste Bericht zeigte, dass der US-Arbeitsmarkt weiterhin angespannt ist, während die Zentralbanker hinsichtlich der Inflation vorsichtig bleiben.
Die Aktien tendieren in dieser Woche immer noch nach oben, haben sich aber nach den US-Inflationszahlen zurückgezogen. Öl und Gold haben von den Anzeichen profitiert, dass sich der Preisdruck nicht verschärft hat, während Kupfer auf die beste Wochenperformance seit zwei Monaten zusteuert, da ein Mangel an sofort lieferbarem Material die Preise in die Höhe getrieben hat.
Händler erwarten von der Fed in diesem Jahr etwa zwei Zinssenkungen um je einen Viertelpunkt, wobei der November der wahrscheinlichste Startpunkt ist.
"Obwohl sich die Inflation zum ersten Mal in diesem Jahr abkühlt, hält die Fed an der Aussage fest, dass die Zinssätze noch eine Weile so bleiben müssen", so City Index-Strategin Fiona Cincotta.
"Das hat der Zinssenkungsparty einen kalten Dämpfer verpasst.
Der MSCI All-World Index fiel zuletzt um 0,1%, aber immer noch in der Nähe seines Rekordhochs von dieser Woche, während in Europa der STOXX 600, der in dieser Woche ebenfalls ein Rekordhoch erreichte, um 0,4% fiel.
Die Daten dieser Woche boten der Fed gute Nachrichten an zwei Fronten, aber die Entscheidungsträger haben sich noch nicht offen über den Zeitpunkt der Zinssenkungen geäußert, von denen die Anleger überzeugt sind, dass sie in diesem Jahr beginnen werden.
Die Geldpolitik ist "restriktiv" und "befindet sich an einem guten Ort", sagte der Präsident der Federal Reserve Bank of New York, John Williams. "Ich sehe keine Indikatoren, die darauf hindeuten, dass es einen Grund gibt, den geldpolitischen Kurs jetzt zu ändern.
Daten vom Donnerstag zeigen, dass die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellen, in der vergangenen Woche gesunken ist, was darauf hindeutet, dass die Lage auf dem Arbeitsmarkt trotz der Abkühlung des Beschäftigungswachstums recht angespannt bleibt.
Über Nacht stieg der Dow bis auf 40.051,05 Punkte, während der S&P 500 und der Nasdaq ebenfalls Rekordwerte erreichten, bevor sie allmählich an Kraft verloren und den Tag leicht niedriger beendeten. Die US-Futures fielen um 0,1%.
'HISTORISCHE' SCHRITTE IN CHINA
In Asien verzeichneten die chinesischen Blue Chips am Freitag eine späte Erholung, nachdem die Regierung eine Reihe "historischer" Maßnahmen zur Stützung des Immobiliensektors angekündigt hatte, der von einer Krise in die nächste gerutscht ist und das Wirtschaftswachstum insgesamt belastet hat.
Der CSI 300 in Shanghai schloss mit einem Plus von 1%, während der Hang Seng Index in Hongkong mit einem Plus von 0,9% den höchsten Stand seit August 2022 erreichte.
An den Devisenmärkten steuerte der Dollar auf den größten Wochenrückgang gegenüber dem Euro seit 2/1-2 Monaten zu. Der Euro notierte zuletzt 0,1% niedriger bei $1,0851, hatte aber immer noch ein Wochenplus von 0,7% zu verzeichnen.
Der Yen schwächte sich um 0,3% auf 155,87 ab und gab damit einen Teil der Gewinne wieder ab, die er nach dem milden US-VPI-Bericht zu Beginn der Woche erzielt hatte.
Die japanische Währung ist in diesem Jahr um rund 9,5% gefallen, da die Bank of Japan die Geldpolitik locker gehalten hat, während höhere US-Zinsen Geld in US-Anleihen und den Dollar gelenkt haben.
Es wird vermutet, dass Tokio Ende April und Anfang Mai an mindestens zwei Tagen interveniert hat, um den Yen zu stützen, nachdem er auf Tiefststände gefallen war, die zuletzt vor mehr als drei Jahrzehnten verzeichnet wurden.
"Während die schwächeren US-Daten Niedrigzinsanleihen wie dem Yen zugute kommen sollten, deutet das jüngste Kursgeschehen darauf hin, dass die japanischen Behörden mehr tun müssen, als nur zu reden, wenn sie die Spekulanten in Schach halten wollen", sagte Nicholas Chia, Makro-Stratege für Asien bei Standard Chartered.
Bei den Rohstoffen legten die Ölpreise dank der Anzeichen einer sich verbessernden globalen Nachfrage erstmals seit drei Wochen wieder zu.
Rohöl aus den USA stieg um 0,2% auf $ 79,44 pro Barrel, während Brent, die globale Benchmark, um 0,4% auf $ 83,58 stieg.
Kupfer, das in dieser Woche ein Zweijahreshoch erreicht hatte, stieg um 0,7% auf $10.500 je Tonne. Die Händler suchen händeringend nach Metall, um große Short-Positionen auf dem US-Markt auszugleichen, wodurch ein Vakuum entstanden ist, in dem die New Yorker Kupferpreise Rekordhöhen von über $11.000 je Tonne erreicht haben.
Der Goldpreis stieg unterdessen um 0,3% auf $2.384 je Unze und steuert damit auf den zweiten wöchentlichen Anstieg in Folge zu.
