Die US-Arbeitgeber stellten im vergangenen Monat mehr Arbeitnehmer ein als erwartet und erhöhten gleichzeitig die Löhne und Gehälter in einem soliden Tempo, was die Märkte dazu veranlasste, die Wetten darauf, dass die Fed im März mit der Senkung der Zinssätze beginnen würde, zurückzunehmen.
Ein schwacher Bericht des Institute for Supply Management (ISM), der zeigte, dass die Beschäftigung im Dienstleistungssektor im Dezember auf 43,3 und damit auf den niedrigsten Stand seit Juli 2020 gesunken war, ließ die Aussichten auf eine Zinssenkung jedoch etwas steigen. Im November lag der Index bei 50,7. Ein Wert über 50 zeigt eine Expansion an, während ein Wert unter 50 eine Kontraktion anzeigt.
Der ISM-Bericht war schwächer als erwartet, aber er ist mit einer gewissen Volatilität verbunden, sagte Russell Price, Chefökonom bei Ameriprise Financial Services in Troy, Michigan.
"Das ist ein weiteres Zeichen dafür, dass sich die Wirtschaft abschwächt. Aber wie gesagt, es ist gut, dass sie sich auf ein nachhaltiges Tempo abschwächt", so Price. "Das spricht dafür, dass die Fed gute Arbeit leistet, um die Wahrscheinlichkeit einer sanften Landung zu erhöhen.
Laut dem FedWatch Tool der CME Group sahen Futures-Händler am Freitag eine 68,3%ige Chance, dass die Fed im März damit beginnen wird, ihren Benchmark-Tagesgeldsatz aus der aktuellen Spanne von 5,25% bis 5,50% zu senken. Das ist 1 Prozentpunkt höher als am Mittwoch.
Die Aktien an der Wall Street erholten sich nach einem anfänglichen Rückgang und ließen den MSCI-Index für weltweite Aktien um 0,17% steigen. Die Preise für Treasuries, die sich umgekehrt zu ihrer Rendite bewegen, erholten sich zunächst ebenfalls, gaben dann aber nach.
Der US-Arbeitsmarktbericht war "eine beträchtliche positive Überraschung, die darauf hindeutet, dass die Binnenwirtschaft weiterhin gut läuft und expandiert", sagte Tim Ghriskey, Senior Portfolio Strategist bei Ingalls & Snyder in New York.
"Zumindest für den Moment hat er die Gewinnmitnahmen, die der Markt in dieser ersten Woche des Jahres erlebt hat, umgekehrt.
Die Fed hofft, die Inflation wieder auf ihr 2%-Ziel zu drücken, ohne eine Rezession oder einen starken Anstieg der Arbeitslosigkeit auszulösen, ein Szenario, das von den Politikern und den Finanzmärkten als "weiche Landung" bezeichnet wird.
Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Note stieg um 5,3 Basispunkte auf 4,044%. Im Wochenverlauf stieg die Rendite der 10-jährigen Anleihe um 13,1 Basispunkte und verzeichnete damit den stärksten Wochenanstieg seit Mitte Oktober.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, sank um 0,02% und der Euro blieb unverändert bei $1,0943.
In Europa schloss der überregionale STOXX 600 Index mit einem Minus von 0,27%, während an der Wall Street der Dow Jones Industrial Average um 0,14%, der S&P 500 um 0,08% und der Nasdaq Composite um 0,14% fielen.
Die rasante Rallye der Aktienmärkte Ende 2023 basierte auf der Erwartung, dass die Fed neben einer deutlichen Lockerung durch die Europäische Zentralbank die Zinsen in diesem Jahr sechsmal senken würde.
Der monatliche Bericht über die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft zeigte, dass die US-Wirtschaft im Dezember 216.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat. Von Reuters befragte Ökonomen hatten einen Zuwachs von 170.000 erwartet.
Die Arbeitslosenquote blieb mit 3,7% stabil und lag damit unter den Erwartungen der meisten Prognostiker, die mit einem Anstieg gerechnet hatten, was zu der Befürchtung führte, dass der lange Kampf der Fed zur Eindämmung der Inflation noch weitergehen könnte.
Die künftige Nachfrage nach Arbeitskräften ist jedoch sehr gering und alle anderen Elemente des Arbeitslosenberichts deuten auf einen Rückgang hin, sagte Joseph LaVorgna, Chefvolkswirt für die USA bei SMBC Nikko Securities in New York.
Die Zahl der privaten Lohn- und Gehaltsempfänger ist zurückgegangen, die Gesamtzahl der Arbeitsstunden, ein Indikator für das Bruttoinlandsprodukt, ist seit drei Monaten in Folge nicht mehr gestiegen und die Beschäftigung von Zeitarbeitern ist seit 11 Monaten in Folge rückläufig, sagte er.
"Nehmen Sie die Schlagzeilen, die etwas besser sind als erwartet, und die Leute ziehen die falsche Schlussfolgerung, dass der Bericht stark ist", sagte LaVorgna.
Die Inflationsdaten der Eurozone vom Freitag zeigen, dass die Preise in der Eurozone im Dezember im Jahresvergleich um 2,9 % gestiegen sind, gegenüber 2,4 % im November, was die EZB möglicherweise dazu veranlasst, die Kreditkosten von ihren Rekordhöhen zu senken.
An den Finanzmärkten legte der japanische Nikkei um 0,3% zu, da die Exporteure von einem schwächeren Yen profitierten.
Ein tödliches Erdbeben am Neujahrstag in Japan hat auch die Wetten auf eine Straffung der Geldpolitik durch die ultralockere Bank of Japan in diesem Monat vom Tisch gefegt.
Die Ölpreise stiegen, als US-Außenminister Antony Blinken zu einer einwöchigen Reise durch den Nahen Osten aufbrach, um die regionalen Spannungen im Konflikt zwischen Israel und Hamas einzudämmen.
Die US-Rohöl-Futures stiegen um $ 1,62 auf $ 73,81 pro Barrel und die Brent-Futures stiegen um $ 1,17 auf $ 78,76.
Die US-Goldfutures hielten sich stabil, nachdem sie aufgrund der gemischten US-Konjunkturdaten um einen Prozentpunkt auf und ab geschwankt hatten. Der unverzinsliche Goldbarren verzeichnete jedoch den ersten Wochenrückgang seit vier Wochen aufgrund eines insgesamt stärkeren Dollars und höherer Treasury-Renditen.
Die CME-Goldfutures notierten weitgehend unverändert bei $2.049,80 je Unze.
