Swiss Finance & Property Investment : 29.08.2018 – Ein erfreuliches erstes Halbjahr 2018 für Swiss Finance & Property Investment AG

Medienmitteilung

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29. August 2018

Ein erfreuliches erstes Halbjahr 2018 für Swiss Finance & Property Investment AG

• •Steigerung der EBIT-Marge von 70.7% auf 74.5%

• •Reingewinn ohne Neubewertungseffekte steigt um 26.8% gegenüber Vorperiode auf CHF 5.3 Mio.

• •Portfolioausbau um 6.6% auf CHF 644.8 Mio.

• •CEO-Wechsel

Die Swiss Finance & Property Investment AG (SFPI)(SIX Swiss Exchange: SFPN)blickt auf ein erfolgreiches erstes Halbjahr 2018 zurück. Gezielte Zukäufe ermöglichten ein ausgezeichnetes Ergebnis. In Verbindung mit der kontinuierlichen Optimierung der Betriebsausgaben konnte dadurch der operative Ertrag deutlich gesteigert werden.

Konsolidiertes Halbjahresergebnis 2018

Im ersten Halbjahr 2018 konnte die Swiss Finance & Property Investment AG den Liegenschaftenertrag um 21.9% steigern. Die EBIT-Marge ist im Vergleich zur Vorjahresperiode von 70.7% auf 74.5% angestiegen. Damit stieg der Reingewinn exklusive Neubewertungseffekte gegenüber dem Vorjahr um CHF 1.1 Mio. auf nunmehr CHF 5.3 Mio. Nach Jahren stetiger Preissteigerungen sind die Immobilienpreise deutlich geringer gestiegen als in den Jahren zuvor. So sank der nominale Diskontsatz in der Berichtsperiode nur noch geringfügig von 3.77% auf nunmehr 3.75%. Aus der Neubewertung des Portfolios resultierte im ersten Halbjahr 2018 eine Steigerung von noch CHF 2.9 Mio. gegenüber CHF 6.0 Mio. im Vorjahr. Inklusive Neubewertungseffekte betrug der Reingewinn CHF 7.5 Mio. Der Gewinn pro Aktie exklusive Neubewertungseffekte betrug CHF 1.57 (VJ CHF 1.55), das Eigenkapital (NAV) pro kotierte Aktie per 30. Juni 2018 CHF 94.26 (VJ CHF 91.95).

Immobilienportfolio

Die strategische Fokussierung auf gute Lagen in Zürich und Basel wurde auch im Geschäftsjahr 2018 weitergeführt. So ist der Portfoliowert durch zwei Zukäufe in den Regionen Basel und Zürich sowie durch Neubewertungseffekte um CHF 39.8 Mio. (+6.6%) auf insgesamt CHF 644.8 Mio. per 30. Juni 2018 angestiegen. Der Leerstand ist per 30. Juni 2018 leicht auf immer noch sehr tiefe 3.0% (31. Dezember 2017 1.7%) gestiegen.

Swiss Finance & Property Investment AG· Seefeldstrasse 275 · P.O. Box 7444 · CH-8008 Zürich

Phone [phone] · Fax [phone] ·www.sfpi.ch· CHE-261.764.843 MWST

Laufende Projekte

In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahr 2018 wurden zahlreiche Projekte vorangetrieben. Für das Projekt Elsässerstrasse 1+3 in Basel wird nach der im Frühjahr 2018 erfolgten Zustimmung der Stadtbildkommission die Baueingabe für das zweite Halbjahr vorbereitet. Ebenfalls im zweiten Halbjahr 2018 ist geplant, gemeinsam mit den örtlichen Behörden erste Überlegungen für die künftige Nutzung des nahezu vollvermieteten Walzwerk-Areals in Münchenstein/Arlesheim zu tätigen. Für das Sanierungsprojekt Neptun-/Klosbachstrasse in Zürich ist inzwischen die Baubewilligung erteilt worden, so dass das Submissionsverfahren in der zweiten Jahreshälfte abgeschlossen werden dürfte. Für das Neubauprojekt an der Chrummacherstr. 2 in Geroldswil wurde im Juni 2018 die Baueingabe getätigt. Hinsichtlich der Badenerstr. 425-431 in Zürich wurde eine Machbarkeitsstudie für einen Ersatzneubau in Auftrag gegeben, deren Ergebnisse im zweiten Halbjahr 2018 vorliegen werden. Dann wird über das weitere Vorgehen entschieden. Beim Projekt Am Bohl in St. Gallen ist die Baubewilligung noch nicht erfolgt, so dass das Projekt in Absprache mit den Mietern auf das Frühjahr 2019 verschoben wurde. Beim Promotionsprojekt Residenza Parco d'Oro in Ascona wurde im ersten Halbjahr 2018 eine Wohnung reserviert und anschliessend im Juli 2018 beurkundet.

Solide Finanzierung

Die Eigenkapitalquote der Gesellschaft ist von 49.3% Ende 2017 auf 46.7% Ende Juni 2018 zurückgegangen. Der durchschnittliche Zinssatz inklusive Swaps des zinspflichtigen Fremdkapitals beträgt im Berichtszeitraum 1.71% gegenüber 1.75% Ende 2017. Die durchschnittliche Zinsbindung verringerte sich im ersten Halbjahr 2018 unerheblich von 8.1 Jahren Ende 2017 auf 7.6 Jahre Ende Juni 2018.

Ausblick auf das zweite Halbjahr 2018

Das Umfeld ist und bleibt anspruchsvoll. Die institutionelle Nachfrage nach Renditeliegenschaften hält angesichts der immer noch ausserordentlich tiefen Zinsen unverändert an. Die Swiss Finance & Property Investment AG konzentriert sich deshalb nach wie vor auf eine Strategie der Arrondierung, insbesondere beim Badischen Bahnhof in Basel. Der konsequente Ausbau vorhandener Potentiale sowie aktive Bewirtschaftung der wenigen vorhandenen Leerstände ist selbstverständlich. Der Verwaltungsrat und die Geschäftsleitung rechnen weiterhin mit einem überzeugenden Unternehmensergebnis 2018, das die Kontinuität der bisherigen attraktiven Dividendenpolitik ermöglichen sollte.

CEO-Wechsel

Thomas Prajer, CEO der SFPI, verlässt die SFPI. Der Verwaltungsrat dankt Thomas Prajer für die geleistete Arbeit und wünscht ihm für seinen weiteren Weg alles Gute. Thomas Prajer arbeitete seit 2013 für die Swiss Finance & Property AG, zuletzt als CEO der Immobilienaktiengesellschaft SFPI und als Gesamtleiter Direkte Immobilien bei der Swiss Finance & Property Funds AG und für die Swiss Finance & Property Group AG. Er scheidet aus all diesen Funktionen aus.

Der Verwaltungsrat hat Adrian Schenker zum neuen CEO der SFPI gewählt. Adrian Schenker ist Mitgründer der Swiss Finance & Property Gruppe und verfügt über langjährige Erfahrung im Immobilien- und Finanzbereich, unter anderem als CRO.

Für Rückfragen wenden Sie sich bitte an:

Adrian Schenker, CEO

Swiss Finance & Property Investment [e-mail]

Reto Schnabel, CFO

Swiss Finance & Property Investment [e-mail]

KENNZAHLEN

PER 30. JUNI 2018

1. Jan. bis	1. Jan. bis
Erfolgsrechnung	Einheit	30. Juni 2018	30. Juni 2017
Liegenschaftsertrag	CHF 1 000
Total Betriebsertrag vor Neubewertung	CHF 1 000
Neubewertung Renditeliegenschaften	CHF 1 000
Betriebsergebnis (EBIT)	CHF 1 000
EBIT Marge	%	74.5	70.7
Reingewinn inkl. Neubewertungseffekte1/ latenten Steuern	CHF 1 000	7 503	8 634
Reingewinn exkl. Neubewertungseffekte2/ latenten Steuern	CHF 1 000	5 261	4 150
Bilanz	30. Juni 2018	31. Dez. 2017
Bilanzsumme	CHF 1 000	675 861	646 730
Eigenkapital	CHF 1 000	315 957	318 777
Eigenkapitalquote	%	46.7	49.3
Zinspflichtiges Fremdkapital	CHF 1 000	289 784	260 628
Zinspflichtiges Fremdkapital in % der Bilanzsumme	%	42.9	40.3
Fremdfinanzierungsgrad	%	53.3	50.7
Fremdbelehnung der Liegenschaften und Entwicklungsliegenschaften3	%	44.0	42.1
Eigenkapitalrendite inkl. Neubewertungseffekte (annualisiert)4	%	4.7	6.8
Eigenkapitalrendite exkl. Neubewertungseffekte (annualisiert)5	%	3.3	4.2
Portfoliokennzahlen	30. Juni 2018	31. Dez. 2017
Anzahl Liegenschaften	Anzahl	50	48
Renditeliegenschaften	CHF 1 000	644 844	605 068
Zum Verkauf bestimmte Entwicklungsliegenschaften	CHF 1 000	13 330	13 640
Bruttorendite6	%	4.5	4.5
Gewichteter realer Diskontsatz der Portfoliobewertung	%	3.2	3.3
Gewichteter nominaler Diskontsatz der Portfoliobewertung	%	3.8	3.8
Leerstandsquote Periodenende	%	3.0	1.7
Bestandesliegenschaften Leerstandsquote Periodenende	%	3.0	1.7
Laufender Leerstand Berichtsperiode7	%	3.4	3.6
Durchschnittlicher Zinssatz (exklusive Swaps) des zinspflichtigen Fremdkapitales8	%	0.80	0.77
Durchschnittlicher Zinssatz (inklusive Swaps) des zinspflichtigen Fremdkapitales8	%	1.71	1.75
Durchschnittliche Zinsbindung	Jahre	7.6	8.1

13 122

10 761

13 180

12 163

2 865

5 967

11 954

12 814

• 1Reingewinn inklusive Neubewertungseffekte auf Renditeliegenschaften und derivativen Finanzinstrumenten

• 2Reingewinn exklusive Neubewertungseffekte auf Renditeliegenschaften, derivativen Finanzinstrumenten und übrigen latenten Steuerpositionen

• 3Zinspflichtiges Fremdkapital im Verhältnis zu Renditeliegenschaften inklusive zum Verkauf bestimmte Entwicklungsliegenschaften

• 4Gewinn im Verhältnis zum durchschnittlichen Eigenkapital

• 5Reingewinn exklusive Neubewertungseffekte auf Renditeliegenschaften, derivativen Finanzinstrumenten und übrigen latenten Steuerpositionen im Verhältnis zum durchschnittlichen Eigenkapital

• 6Bruttorendite entspricht dem Mietertrag (SOLL) in Prozent des gewichteten Marktwertes (Fair Value)

• 7Leerstand exklusive Inkonvenienzen, Mietzinsverbilligungen und Rabatte im Verhältnis zu Soll-Nettovermietung bei Vollvermietung

• 8Berichtsperiode

Kennzahlen pro Aktie	30. Juni 2018	31. Dez. 2017
Net Asset Value (NAV) pro Aktie à CHF 2.52 / CHF 2.52	CHF	18.85	19.02
Net Asset Value (NAV) pro Aktie à CHF 12.60 / CHF 12.60	CHF	94.26	95.10
Net Asset Value (NAV) pro Aktien à CHF 2.52 / CHF 2.52 vor latente Steuern	CHF	20.72	20.82
Net Asset Value (NAV) pro Aktien à CHF 12.60 / CHF 12.60 vor latente Steuern	CHF	103.60	104.10
Aktienkurs	CHF	91.50	95.00
Prämie (+) bzw. Discount (-) gegenüber NAV	%	- 2.93	- 0.11
1. Jan. bis	1. Jan. bis
30. Juni 2018	30. Juni 2017
Gewinn pro Aktie (EPS) à CHF 2.52 / CHF 6.25 nominal inkl. Neubewertungseffekte1	CHF	0.45	0.64
Gewinn pro Aktie (EPS) à CHF 12.60 / CHF 31.25 nominal inkl. Neubewertungseffekte1	CHF	2.24	3.22
Gewinn pro Aktie (EPS) à CHF 2.52 / CHF 6.25 nominal exkl. Neubewertungseffekte2	CHF	0.31	0.31
Gewinn pro Aktie (EPS) à CHF 12.60 / CHF 31.25 nominal exkl. Neubewertungseffekte2	CHF	1.57	1.55

• 1Reingewinn inklusive Neubewertungseffekte auf Renditeliegenschaften und derivativen Finanzinstrumenten

2

Reingewinn exklusive Neubewertungseffekte auf Renditeliegenschaften, derivativen Finanzinstrumenten und übrigen latenten Steuerpositionen