IRW-PRESS: Altech Chemicals Limited: Altech  Term Sheet für Streaming-Finanzierung in
Höhe von USD 60 Millionen unterzeichnet

Altech - Term Sheet für Streaming-Finanzierung in Höhe von USD 60 Millionen
unterzeichnet

Wichtigste Fakten
- Term Sheet für Streaming-Finanzierung in Höhe von USD 60 Millionen unterzeichnet
- Option für strukturierte alternative Finanzierung
- Steht in Verbindung mit einer Abnahme-Vertriebsvereinbarung
- Weltweit agierende Investmentgesellschaft mit verwaltetem Vermögen in Höhe von USD
4,5 Milliarden

Altech Chemicals Limited (Altech/das Unternehmen) (ASX: ATC) (FRA: A3Y) freut sich, bekannt zu
geben, dass das Unternehmen ein indikatives, nicht verbindliches Term Sheet für eine
Streaming-Finanzierungsfazilität in Höhe von USD 60 Millionen für sein geplantes
Projekt mit hochreinem Aluminiumoxid (HPA) (das Projekt) unterzeichnet hat; Anbieter ist eine global
agierende Alternative-Investment-Gruppe mit Sitz in den USA.

Eine Streaming-Finanzierungsfazilität ist ein strukturiertes alternatives
Finanzierungsprodukt, bei dem der Anbieter der Fazilität sich bereit erklärt, im Voraus
einen Fazilitätsbetrag zu zahlen, und dafür einen prozentualen Anteil am zukünftigen
Bruttoumsatz erhält. Das Term Sheet der Fazilität, das Altech angeboten wird, sieht eine
Vorauszahlung in Höhe von USD 60 Millionen vor, wobei die Finanzmittel für die
Entwicklung, den Bau und den Betriebskapitalbedarf des Projekts verwendet werden können. Die
Fazilität wird derart strukturiert sein, dass sie in Verbindung mit der
Abnahme-Vertriebsvereinbarung von Altech mit Mitsubishi Australien mit einer Laufzeit von zehn
Jahren gilt und eine Rückzahlung über die Lebensdauer des Projekts stattfindet. Das Term
Sheet unterliegt noch weiteren Due-Diligence-Prüfungen, der Vereinbarung von verbindlichen
Bestimmungen und verschiedenen Genehmigungen von Banken, von Aufsichtsbehörden und der Boards.
Die Fazilität muss ferner von den Kapitalgebern der Erstrangfinanzierung (KfW IPEX-Bank) und
eventueller Mezzanin-Finanzierungen akzeptiert werden. Wie dies bei derartigen Transaktionen
üblich ist, sind die Bestimmungen zum jetzigen Zeitpunkt noch vertraulich.

Finanzierungsstatus des Projekts

Am 2. Februar 2018 gab das Unternehmen bekannt, dass es von der staatlichen deutschen KfW
IPEX-Bank eine schriftliche Zusage für ein Erstrangfinanzierungspaket in Höhe von USD 190
Millionen erhalten hat1. Am 11. Mai 2018 erhielt das Unternehmen von einer international agierenden
Investmentbank ein indikatives, nicht verbindliches Term Sheet für eine Mezzanin-Finanzierung
im Wert von USD 90 Millionen. Durch die Kombination der Streaming-Fazilität mit einer
Erstrangfinanzierung und einer Mezzanin-Finanzierung würden, wie in Tabelle 1. zusammengefasst,
Finanzmittel von insgesamt USD 340 Millionen für das Projekt bereitstehen, die das Unternehmen
in Erwägung zieht.

Tabelle 1: Finanzierungsstatus des Projekts

Fazilität -Kapitalgeber -Betrag -Status
ErstrangfinanKFW-IPEX Bank -USD 190 Millionen -Zugesagt
zierung

Mezzanin-FinaGlobal Merchant Bank -USD 90 Millionen -Ind
nzierung*    ikatives
              Term Sheet
Streaming-FinGlobal Investment Group -USD 60 Millionen -
anzierung*   Indikatives
              Term Sheet
Gesamt       USD 340 Millionen
*  Indikative, nicht verbindliche Bestimmungen, die unter anderem noch weiteren
Due-Diligence-Prüfungen, der Vereinbarung von verbindlichen Bestimmungen und verschiedenen
Genehmigungen (unter anderem des erstrangigen Kapitalgebers, der Boards und der
Aufsichtsbehörden) unterliegen. 

Iggy Tan, der Managing Director von Altech, sagte dazu: Das Unternehmen ist außerordentlich
erfreut über das Interesse, das es seitens einer Vielzahl von Kapitalgebern für sein
HPA-Projekt erhält und das in den bisher angebotenen Term Sheets zum Ausdruck kommt.
 
Wir streben weiterhin eine optimale Finanzierungsstruktur für das Projekt an und werden die
Aktionäre natürlich über die weiteren Entwicklungen auf dem Laufenden halten.

- Ende -

Das in dieser ASX-Pressemitteilung genannte Term Sheet für eine Streaming-Finanzierung ist
indikativer Art, nicht verbindlich und enthält die allgemeinen Bestimmungen einer geplanten
Transaktion. Alle zukünftigen Zusagen unterliegen sämtlichen internen Genehmigungen des
Finanzinstituts sowie der Durchführung von Due-Diligence-Prüfungen (unter anderem der
rechtlichen und der technischen Due-Diligence-Prüfung) und rechtsverbindlichen Dokumenten. Es
besteht keine Gewissheit, dass die Streaming-Finanzierung vom Unternehmen, anderen Kapitalgebern
oder dem Investmentausschuss des Anbieters der Streaming-Finanzierung genehmigt wird. Es besteht
keine Gewissheit, dass die Transaktion auf der Basis der Bestimmungen des Term Sheet
durchgeführt wird. Das Unternehmen gibt keine Erklärungen oder Garantien gleich welcher
Art in Bezug auf das Ergebnis des Streaming-Finanzierungsprozesses ab.

1 Die Inanspruchnahme der Erstrangfinanzierung der KfW IPEX-Bank unterliegt der Erfüllung
verschiedener aufschiebender Bedingungen, insbesondere der Aufbringung eines Eigenmittelbetrags -
siehe ASX-Pressemitteilung vom 2. Februar 2018.

Nähere Informationen erhalten Sie über: 

Zum Unternehmen
Iggy Tan
Geschäftsleitung
Altech Chemicals Limited
Tel: +61 8 6168 1555
E-Mail:- info@altechchemicals.com-

Shane Volk
Sekretariat
Altech Chemicals Limited
Tel: +61 8 6168 1555
E-Mail:- info@altechchemicals.com-

INVESTOR RELATIONS (Europa)
Kai Hoffmann-
Soar Financial Partners
 Tel: +49 69 175 548320 
E-Mail: hoffmann@soarfinancial.com 
Wir sprechen Deutsch.

Über Altech Chemicals (ASX:ATC) (FRA:A3Y)

Altech Chemicals  Limited  (Altech/das Unternehmen) hat die Absicht, sich als einer der weltweit
führenden Anbieter von Aluminiumoxid mit einem Reinheitsgrad von 99,99 % (4N) (Al2O3) zu
positionieren. 

Hochreines Aluminiumoxid (HA) ist ein hochwertiges, wirtschaftlich lukratives und stark
nachgefragtes Produkt, da es für die Herstellung von synthetischem Saphir essentiell ist. 
Synthetischer Saphir wird in der Herstellung von Substraten für LED-Lampen, Halbleiter-Wafer in
der Elektronikindustrie sowie kratzfestem synthetischen Saphirglas für Armbanduhren, optische
Fenster und Smartphone-Komponenten eingesetzt. Für die Herstellung von synthetischem Saphir
gibt es anstelle von HA kein Ersatzmaterial. 

http://www.irw-press.at/prcom/images/messages/2018/43730/ALTECH_DE_PRCOM.001.png


Auf internationaler Ebene beträgt der Bedarf an HA rund 25.315 Tonnen pro Jahr (2016). Bei
der Nachfrage verzeichnet man jährlich ein Gesamtwachstum von 16,7 % (2016 - 2024), das vor
allem durch den weltweit steigenden Einsatz von LEDs angetrieben wird.  Als energieeffiziente,
längerlebige und kostengünstigere Beleuchtungsvariante verdrängen
LED-Beleuchtungskörper die herkömmlichen Glühlampen immer mehr vom Markt. 

Die derzeit am Markt tätigen HA-Produzenten verwenden teure und hochgradig verarbeitete
Beschickungsmaterialien wie z.B. Aluminiummetall zur Herstellung von hochreinem Aluminiumoxid.
Altech hat eine Studie über die endgültige Investitionsentscheidung (FIDS) im Hinblick auf
die Errichtung und den Betrieb einer HA-Anlage mit 4.500 Tonnen Jahreskapazität im
Industriekomplex Tanjung Langsat in Johor, Malaysien erstellt. In dieser Anlage wird hochreines
Aluminiumoxid direkt aus Kaolin hergestellt, das aus der zu 100 % unternehmenseigenen
Kaolinlagerstätte bei Meckering in Westaustralien stammt. Altech wird bei seinem
Produktionsverfahren für die Extraktion von hochreinem Aluminiumoxid unter Anwendung einer
Methode auf Chlorwasserstoffbasis (HCl) eine herkömmliche Standardanlage samt
Standardausrüstung einsetzen. Die Produktionskosten dürften dabei bedeutend niedriger
ausfallen als bei den etablierten HA-Produzenten.

Das Unternehmen bemüht sich derzeit um eine Projektfinanzierung und plant, Mitte 2018 mit
der Projektentwicklung zu beginnen.  

Zukunftsgerichtete Aussagen 
Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die anhand von Begriffen wie z.B. geht
davon aus, prognostiziert,  kann, wird, könnte, glaubt, schätzt, hat zum Ziel, erwartet,
plant oder beabsichtigt sowie ähnliche Begriffe, die Risiken und Unsicherheiten beinhalten, zu
erkennen sind. Hinweise, Richtlinien oder Prognosen zu den zukünftigen Einnahmen, zum Vertrieb,
zur Finanzlage oder zum Leistungsprofil, zu den Zielen, Schätzungen und Annahmen in Bezug auf
die Produktion, Preise, Betriebskosten, Ergebnisse, Investitionen, Reserven und Ressourcen sind
zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf der Bewertung der aktuellen Wirtschafts-
und Betriebssituation sowie auf einer Reihe von Annahmen und Schätzungen im Hinblick auf
zukünftige Ereignisse und Handlungen, die zum Zeitpunkt dieser Mitteilung als realistisch
eingeschätzt werden und nach aktueller Einschätzung auch eintreten werden. Diese
unterliegen jedoch beträchtlichen technischen, geschäftlichen, wirtschaftlichen,
wettbewerbsbezogenen, politischen und sozialen Unsicherheiten und Eventualitäten. Solche
zukunftsgerichteten Aussagen stellen keine Garantie für zukünftige Leistungen dar und sind
mit bekannten und unbekannten Risiken, Unsicherheiten, Annahmen und anderen wichtigen Faktoren
verbunden, von denen viele nicht im Einflussbereich des Unternehmens, der Direktoren und der
Unternehmensführung liegen. Wir haben weder die Absicht noch die Möglichkeit zu
garantieren, dass die Ergebnisse, Leistungen und Erfolge, die in den zukunftsgerichteten Aussagen
dieser Mitteilung direkt oder indirekt genannt werden, tatsächlich eintreten. Die Leser sollten
sich demnach nicht vorbehaltslos auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Diese
zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen verschiedenen Risikofaktoren, die dazu führen
könnten, dass die tatsächlichen Ereignisse oder Ergebnisse erheblich von den in diesen
Aussagen geschätzten, zum Ausdruck gebrachten oder erwarteten Ereignissen oder Ergebnissen
abweichen.

Das in dieser ASX-Pressemitteilung genannte Term Sheet für eine Streaming-Finanzierung ist
indikativer Art, nicht verbindlich und enthält die allgemeinen Bestimmungen einer geplanten
Transaktion. Alle zukünftigen Zusagen unterliegen sämtlichen internen Genehmigungen des
Finanzinstituts sowie der Durchführung von Due-Diligence-Prüfungen (unter anderem der
rechtlichen und der technischen Due-Diligence-Prüfung), rechtsverbindlichen Dokumenten und der
Annahme durch den erstrangigen Kapitalgeber (KfW IPEX-Bank). Es besteht keine Gewissheit, dass die
Streaming-Finanzierung vom Unternehmen, anderen Kapitalgebern oder von Orion genehmigt wird. Es
besteht keine Gewissheit, dass die Transaktion auf der Basis der Bestimmungen des Term Sheet
durchgeführt wird. Das Unternehmen gibt keine Erklärungen oder Garantien gleich welcher
Art in Bezug auf das Ergebnis des Streaming-Finanzierungsprozesses ab.

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ist die offizielle, autorisierte und rechtsgültige Version. Diese Übersetzung wird zur
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