Nach dem Einmarsch in die Ukraine verlor der zweitgrößte Aluminiumproduzent der Welt zwei wichtige Quellen für Tonerde, die zur Herstellung von Aluminiummetall verwendet wird, da eine Raffinerie in der Ukraine die Produktion einstellte und Australien die Lieferungen an Russland untersagte.
Während Russland und China freundschaftlich miteinander umgehen, steigt die Aluminiumproduktion in China, so dass Russland weniger Spielraum für den Kauf von Tonerde hat.
Russlands Rusal, der weltweit größte Aluminiumproduzent außerhalb Chinas, muss die Lücke füllen, die durch die Lieferstopps entstanden ist, um die heimische Produktion aufrechtzuerhalten und gleichzeitig seine Margen vor dem Hintergrund eines schwächeren Aluminiumpreises zu schützen.
Die eigenen Tonerdevorkommen des Unternehmens in Russland, Irland, Jamaika und Guinea decken 70 % des Bedarfs bzw. 5,5 Millionen Tonnen.
"Nachdem die Lieferungen aus der Ukraine und Australien ausfielen, ersetzte Rusal diese durch erhöhte Tonerdeimporte aus China und anderen Raffinerien in Asien, was jedoch mit erheblichen Kosten verbunden war", sagte Ami Shivkar von WoodMac.
Russland wurde im vergangenen Jahr zum größten Abnehmer von Tonerde aus China. Die Kosten von Rusal für den Kauf von Tonerde stiegen um 1,1 Milliarden Dollar auf 1,8 Milliarden Dollar im Jahr 2022, da das Unternehmen mehr für den Rohstoff und die Lieferung zahlen musste.
Rusal hat sich seitdem diversifiziert, indem es sich Tonerde-Lieferungen aus Indien und Kasachstan gesichert hat.
"Wir können bereits jetzt sagen, dass die Gesamtkosten des Unternehmens für Tonerde im Jahr 2023 im Vergleich zu 2022 sinken werden", sagte Rusal gegenüber Reuters.
Russland war der zweitgrößte Abnehmer von indischer Tonerde in der ersten Hälfte dieses Jahres, wie indische Zolldaten zeigen. Indien exportierte 189.379 Tonnen nach Russland. Im gleichen Zeitraum des Jahres 2022 gab es keine Exporte.
"Russland hatte Schwierigkeiten, Tonerde aus den Industrieländern zu beschaffen und war gezwungen, auf Indien auszuweichen", sagte ein indischer Industrievertreter, der nicht namentlich genannt werden wollte, gegenüber Reuters.
Die staatliche indische National Aluminium Co ist der Hauptlieferant von Tonerde nach Russland, sagte der Beamte.
Nalco reagierte nicht auf die Anfrage von Reuters nach einem Kommentar.
Es wird erwartet, dass Russland im Jahr 2023 mehr als 350.000 Tonnen Tonerde aus Indien kaufen wird, sagte der Beamte. Die Schätzung deckt sich weitgehend mit den eigenen Berechnungen von Rusal, sagte er gegenüber Reuters.
China bleibt mit Lieferungen von 485.160 Tonnen im Zeitraum Januar-Juni der größte Drittlieferant von Tonerde an Russland, hat aber in diesem Jahr aufgrund der steigenden inländischen Aluminiumproduktion weniger Tonerde zu bieten.
Das kasachische Unternehmen Aluminium of Kazakhstan, das jährlich 1,3 Millionen Tonnen Tonerde produziert, plant, die Lieferungen an Russland im Jahr 2023 um 5% zu reduzieren, da es auch mehr Produkt für sich selbst benötigt, so der Eigentümer Eurasian Resources Group gegenüber Reuters.
Das Unternehmen gab nicht an, wie viel Tonerde es nach Russland liefert, aber das Beratungsunternehmen CRU schätzt die kasachischen Lieferungen nach Russland auf etwa 40.000-70.000 Tonnen pro Monat.
Rusal muss etwa 2,5 Millionen Tonnen Tonerde pro Jahr von außerhalb seines eigenen Systems kaufen.
Seine Aughinish-Raffinerie in Irland, die jährlich 1,6 Millionen Tonnen produziert, schickt nur 40% ihrer Produktion nach Russland. Der Rest geht nach Europa.
Jamaika lieferte in der ersten Hälfte des Jahres 2023 190.070 Tonnen Tonerde nach Russland, teilte das Jamaica Bauxite Institute gegenüber Reuters mit.
Die russischen Tonerdekäufe waren zu gering, um den Weltmarkt zu beeinflussen, der auf 60 Millionen Tonnen außerhalb Chinas geschätzt wird und von Australien dominiert wird.
Die Notwendigkeit, Tonerde zu importieren, bedeutet jedoch, dass Rusal mindestens fünf Jahre lang auf den Preis und das Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage auf dem globalen Tonerdemarkt angewiesen sein wird.
"Obwohl wir in der Lage waren, unsere Rohstofflieferketten rechtzeitig umzustrukturieren, sind wir immer noch in erheblichem Maße von importiertem Aluminiumoxid abhängig", sagte Rusal.
"Um die Risiken abzumildern ... haben wir beschlossen, ein Projekt zum Bau einer Anlage in Russland in Betracht zu ziehen."
Rusal erklärte im Juni, dass es eine 4,8 Milliarden Dollar teure Anlage zur Herstellung von Tonerde in einem russischen Ostseehafen bauen würde. Die erste Phase der Produktion mit einer Jahreskapazität von bis zu 2,4 Millionen Tonnen soll bis Ende 2028 in Betrieb genommen werden.
