Da die kanadische Wirtschaft Anzeichen einer Verlangsamung zeigt, rechnen die Geldmärkte bereits im April mit der ersten Zinssenkung seit März 2020, was die Hypothekenkosten senken würde.
Dennoch haben im September mehr Hauskäufer einen Festzinskredit abgeschlossen als vor einem Jahr. Sie verzichteten auf Hypotheken mit variablem Zinssatz, bei denen sich der Zinssatz nach den aktuellen Marktzinsen richtet. Festzinskredite gehören außerdem zu den niedrigsten Zinssätzen, die derzeit erhältlich sind.
Dieser Trend wird von Hausbesitzern vorangetrieben, die Stabilität bei den monatlichen Ausgaben bevorzugen, anstatt auf niedrigere Zinssätze zu wetten, die ihre Zahlungen verringern könnten, nachdem eine Vorhersage der Bank of Canada in den ersten Tagen der COVID-19-Pandemie nach hinten losgegangen war.
"Wenn Sie eine Hypothek haben oder eine größere Anschaffung in Erwägung ziehen, können Sie darauf vertrauen, dass die Zinssätze für eine lange Zeit niedrig bleiben", sagte Tiff Macklem, Gouverneur der Bank of Canada, im Juli 2020, nachdem er die Zinssätze auf ein Rekordtief gesenkt und damit zu einem Immobilienboom beigetragen hatte, der dazu führte, dass die Kanadier in den folgenden zwei Jahren ihre Hypothekenschulden in die Höhe trieben.
Seitdem hat die Zentralbank den Leitzins im Juli auf ein 22-Jahres-Hoch von 5% angehoben. Jetzt, da mehr als 900 Milliarden C$ (656,07 Milliarden $) oder 60 % der Hypothekenkredite der großen kanadischen Banken in den nächsten drei Jahren erneuert werden dürften, müssen sich die Hausbesitzer zwischen festverzinslichen und variablen Darlehen entscheiden.
"Es ist schwierig", sagte Sophie Tremblay, eine Luftfahrtfachfrau aus Montreal. "Man weiß nicht, was die beste Entscheidung ist, und im Moment drängen uns die Banken geradezu, einen festen Zinssatz zu wählen und diesen abzuschließen."
Sie sagte, dass sie bereits über die Erneuerung ihrer Hypothek nachdenkt, obwohl diese noch drei Jahre entfernt ist, da ihre derzeitigen Zahlungen kaum die Zinsen für ihre fünfjährige variable Hypothek decken.
Ungefähr die Hälfte der neuen Hypotheken Anfang 2022 waren variabel verzinst, aber diese Zahl ist laut der kanadischen Wohnungsbaubehörde auf nur 6% im August 2023 gesunken. Der Anteil der Festzinskredite an den fünf- und dreijährigen Hypotheken stieg im August auf 68%, verglichen mit 32% vor einem Jahr.
In den ersten drei Novemberwochen haben sich 79% der Hypothekarkreditnehmer in Kanada für eine Festhypothek entschieden, sagte Hanif Bayat, CEO des Finanzdatenunternehmens Wowa Leads.
Die Kreditnehmer sind vorsichtig geworden, nachdem sich die jüngsten Zinsprognosen als falsch erwiesen haben, aber Darlehen mit variablen Zinssätzen könnten auch in den nächsten Jahren noch beliebt sein, da sich die Märkte auf Zinssenkungen in den nächsten zwei Jahren vorbereiten, sagte er.
NEUE ÄRA
Die Analysten der National Bank schrieben in einer Research Note in diesem Monat, dass die Annahme, dass die Zinssätze längerfristig höher bleiben, einige dazu veranlassen könnte, die Zinssätze festzuschreiben und so viel Unsicherheit wie möglich zu vermeiden.
"Beamte der BoC tragen dazu bei, dies zu verinnerlichen, indem sie den Kanadiern sagen, dass sie sich auf eine Ära höherer Kreditkosten einstellen müssen", heißt es in der Notiz weiter.
Die stellvertretende Gouverneurin der BoC, Carolyn Rogers, sagte diesen Monat, die Kanadier sollten sich auf höhere Zinsen einstellen. Sie warnte davor, dass die Zinsen nicht auf das niedrige Niveau aus der Zeit vor der Pandemie zurückkehren könnten, da geopolitische Risiken wie der Konflikt im Nahen Osten die Weltwirtschaft zusätzlich verunsichert hätten.
Auf die Frage, ob Familien ihre Entscheidungen auf der Grundlage von Macklems Äußerungen aus dem Jahr 2020 getroffen hätten, wonach die Zinssätze lange Zeit niedrig bleiben würden, verwies die BoC auf Rogers' Äußerungen im November, wonach die damaligen Entscheidungen getroffen wurden, um "eine Wirtschaft zu unterstützen, die praktisch stillgelegt worden war", und dass "zwei Jahre eine lange Zeit waren, in der die Zinssätze auf dem damaligen Niveau waren."
Die Banken könnten darauf bedacht sein, ihre Kunden zu einem festen Zinssatz an sich zu binden, wenn die Anleiherenditen von ihrem Höchststand zurückgehen. Dies würde letztlich die Rentabilität der großen Banken steigern, wenn sich die Zinsen in den kommenden Jahren weiter normalisieren, sagte Ryan Sims, ein Hypothekenmakler bei TMG The Mortgage Group Inc.
Die meisten Hauseigentümer in Kanada erneuern ihre Hypothek alle drei bis fünf Jahre.
William Coyle gehörte zu den vielen Kanadiern, die im vergangenen Jahr ein Haus gekauft haben. Er verkaufte sein kleineres Haus in der Niagara-Region gegen eines in Huntsville, einer malerischen Stadt nördlich von Toronto.
Aber Coyles Hypothekenzahlungen sind seitdem um 40 % gestiegen und er sagt, dass er manchmal gezwungen ist, seine Ersparnisse anzuzapfen.
"Dieses Maß an Unsicherheit, wohin die Reise geht und die Unfähigkeit der Bank of Canada, genaue Informationen zu liefern, macht vielen Käufern Angst", sagte er.
($1 = 1,3718 kanadische Dollar)
