Die Renditen der 10-jährigen Benchmark-Staatsanleihen stiegen über Nacht um fast 14 Basispunkte auf 4,479%. Analysten brachten den Anstieg mit der Erwartung in Verbindung, dass Donald Trump die US-Präsidentschaft gewinnen wird, was wiederum zu höheren Zöllen und einer höheren staatlichen Kreditaufnahme führen würde.
Am Dienstag sank die Rendite der 10-jährigen Anleihe um 2 Basispunkte auf 4,4554% und erreichte damit in etwa den höchsten Stand seit Anfang des Monats.
Während der Dollar anstieg, gab der Euro einen Teil einer kleinen Rallye wieder ab, da die erste Runde der Wahlen in Frankreich mehr oder weniger im Einklang mit den Umfragen ausfiel. Die Einheitswährung notierte zuletzt 0,2% niedriger bei $1,07188.
"Trumps besseres Abschneiden bei der Debatte im Vergleich zu Präsident Joe Biden hat die Erwartung verstärkt, dass die Inflation anzieht, die Renditekurven weiter steiler werden und der Dollar weiterhin mit einem Aufschlag gehandelt wird", sagte OCBC-Währungsstratege Christopher Wong.
Der Yen sank am Dienstag auf 161,745 pro Dollar und damit auf den schwächsten Stand seit fast 38 Jahren. Damit setzte sich die Abwärtsbewegung fort, die vor allem durch die große Zinsdifferenz zwischen den USA und Japan angetrieben wurde.
Japans Finanzminister sagte am Dienstag, die Behörden seien wachsam gegenüber starken Bewegungen am Devisenmarkt, hielten sich aber mit einer klaren Interventionswarnung zurück.
Der Yen sank auch an den Crosses, da die Yen-Bären befürchteten, dass das Dollar-Yen-Paar von einer Intervention der japanischen Behörden bedroht sei.
Gegenüber dem Euro erreichte der Yen am Montag ein Lebenstief von 173,67 und lag am Dienstag nur knapp darunter. Gegenüber dem australischen Dollar lag der Yen nahe dem niedrigsten Stand seit 33 Jahren, da Carry Trades weiterhin attraktiv waren.
"Es gibt keinen eigentlichen Auslöser für die Yen-Schwäche heute, sondern nichts, was sie wirklich verhindert", sagte Matt Simpson, leitender Marktanalyst bei City Index.
"Die BOJ hat in den letzten Sitzungen immer wieder enttäuscht, was dazu führt, dass der Yen unangefochten auf neue Tiefststände abrutscht. Der Yen ist nun in der 11. von 14 Sitzungen gefallen und könnte weiter fallen, es sei denn, die kommenden US-Daten überraschen nach unten", sagte er und bezog sich dabei auf die US-Arbeitsmarktdaten vom Freitag.
Robuste Daten aus dem verarbeitenden Gewerbe in China und eine Ankündigung der Zentralbank, dass sie Anleihen ankaufen würde - wahrscheinlich, um sie zu verkaufen und die sinkenden Renditen zu stabilisieren, so Händler - gaben dem Yuan am Montag nur einen kurzen Auftrieb.
Am Dienstag notierte er im Offshore-Handel zuletzt bei 7,3065 und damit in Sichtweite seines Juni-Tiefs. Sein Gegenstück an Land lag 0,04% niedriger bei 7,2712 zum Dollar.
Der Dollar-Index, der die US-Einheit im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, stieg um 0,1% auf 105,94, wobei das Hauptaugenmerk auf den im Laufe des Tages anstehenden Arbeitsmarktdaten und den Äußerungen des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell liegt, wenn er auf dem EZB-Forum in Portugal die Bühne betritt.
Das Pfund Sterling fiel unterdessen um 0,15% auf $1,2632 und damit auf den schwächsten Stand seit Mitte Mai.
Der australische Dollar gab um 0,14% auf $0,66515 nach, da Händler das Protokoll der Zentralbank verfolgten, in dem viel darüber diskutiert wurde, ob die Geldpolitik straff genug sei, um eine Verlangsamung der Inflation wie gewünscht zu gewährleisten.
An den Swap-Märkten wird eine Wahrscheinlichkeit von eins zu drei für eine Zinserhöhung bereits im nächsten Monat gesehen.
"Wir wissen, dass darüber gesprochen wurde, die Frage ist, was der Auslöser ist", sagte ING-Volkswirt Rob Carnell. "Wir neigen dazu, eine Zinserhöhung auf der August-Sitzung zu prognostizieren.
