Der breite MSCI-Index für weltweite Aktien fiel um 0,3% auf den niedrigsten Stand seit fast zwei Wochen, während die US-Aktienfutures auf eine schwache Eröffnung der Wall Street hindeuteten.
Ein weiteres Zeichen dafür, dass die jüngsten rasanten Kursgewinne bei Aktien und Anleihen ins Stocken geraten sind, waren die Renditen der US-Staatsanleihen, während europäische Aktien um 0,7% fielen und asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans mehr als 1% einbüßten.
Im Vorfeld der Veröffentlichung des Protokolls der Dezember-Sitzung der US-Notenbank, die am Mittwoch um 19:00 Uhr GMT ansteht, sowie einer Reihe von wichtigen US-Daten in dieser Woche stieg die Vorsicht.
Im Dezember sagten Beamte der Fed Zinssenkungen um 75 Basispunkte (bps) im Jahr 2024 voraus, was am Geldmarkt zu Wetten auf etwa doppelt so viele Zinssenkungen führte und eine marktübergreifende Jahresendrallye auslöste.
"Wir hatten Ende letzten Jahres eine großartige Rallye, als die Märkte davon überzeugt waren, dass es eine weiche (wirtschaftliche) Landung, eine Abkühlung der Inflation und einen schnellen Wechsel zu Zinssenkungen geben würde", sagte Russ Mould, Investment Director bei AJ Bell.
"Aber wenn es zu einer unerwarteten harten Landung oder einem Inflationsboom kommt, könnte das Drehbuch ein wenig anders aussehen, also denke ich, dass die Leute jetzt eine Denkpause einlegen.
Die Futures-Märkte sehen immer noch eine 70%ige Chance, dass die Fed damit beginnt, die US-Kreditkosten von ihrem derzeitigen 22-Jahres-Hoch vom März zu senken. Eine Reuters-Analyse der jüngsten Äußerungen der Fed-Politiker zeigt jedoch, dass viele von ihnen zwar Verbesserungen bei der Inflation und ein gewisses Nachlassen des Lohndrucks festgestellt haben, die meisten jedoch nicht von einer dringenden geldpolitischen Lockerung sprachen.
Die für Mittwoch anstehende ISM-Umfrage für das verarbeitende Gewerbe wird zeigen, ob die Zentralbank neue Rezessionssignale zu befürchten hat. Der marktbestimmende US-Arbeitsmarktbericht steht am Freitag an.
Die Stimmung an den Märkten wurde auch durch die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten beeinträchtigt.
Der stellvertretende Hamas-Führer Saleh al-Arouri wurde am Dienstag bei einem israelischen Drohnenangriff in der libanesischen Hauptstadt Beirut getötet, wie libanesische und palästinensische Sicherheitsquellen mitteilten. Damit steigt das Risiko, dass sich der Krieg in Gaza weit über die palästinensische Enklave hinaus ausbreitet. Israel hat weder bestätigt noch dementiert, dass es Arouri getötet hat.
Die dänische Maersk und der deutsche Konkurrent Hapag-Lloyd erklärten am Dienstag, dass ihre Containerschiffe nach einer Reihe von Angriffen auf Schiffe, für die militante Houthi verantwortlich gemacht werden, weiterhin das Rote Meer meiden werden.
"Die Angebotskurven von Rohstoffen, Vorprodukten, Zwischenprodukten und Endprodukten bleiben viel volatiler, als man es sich wünschen würde. Darüber hinaus werden die westlichen Arbeitsmärkte strukturell angespannt bleiben", so die Rabobank in einer Notiz.
An den Futures-Märkten wurde erwartet, dass der S&P 500-Index der Wall Street am Mittwoch niedriger eröffnen würde. Der Index war in der vergangenen Woche in Schlagdistanz zu seinem Allzeithoch gekommen, da die Anleger aggressive Zinssenkungen für 2024 eingepreist hatten.
Aktien von zinssensiblen Megatiteln wie Nvidia , Apple und Tesla fielen im vorbörslichen Handel geringfügig. Apple-Aktien fielen
am Dienstag ein Sieben-Wochen-Tief, nachdem Barclays die Aktie herabgestuft hatte.
"Ich glaube nicht, dass die letzten beiden Tage eine Trendwende markieren, sondern einen Rückschlag in einem wahrscheinlich guten Jahresbeginn für Aktien", sagte Tim Graf, Leiter der Makrostrategie für EMEA, bei State Street Global Markets in London.
Die Renditen der US-Staatsanleihen stiegen unterdessen weiter an. Die Benchmark-Rendite für 10-jährige Anleihen, ein Barometer für die erwarteten langfristigen Kreditkosten, lag zuletzt 3 Basispunkte höher bei 3,97%. Am Dienstag war sie kurzzeitig auf über 4% gestiegen.
Die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen lag unverändert bei rund 2%, während die Rendite 10-jähriger britischer Staatsanleihen leicht höher bei 3,65% lag < GB10YT=-RR>.
Der Dollar-Index erreichte mit 102,49 ein neues Zwei-Wochen-Hoch, da die Wetten auf eine Zinssenkung nachließen, und lag zuletzt etwa ein Viertelprozent höher.
Der Dollar legte um 0,6% auf 142,83 Yen zu, während der Euro um rund ein Fünftel Prozent auf 1,0919 $ abrutschte.
Die Rohöl-Futures der Sorte Brent notierten unverändert bei $75,88 je Barrel, da die Erwartungen eines reichlichen Angebots die Sorgen über Störungen der Schifffahrtsrouten über das Rote Meer vorerst überwogen.
Der Goldpreis sank um 0,5% auf $2.048 je Unze.
