Die Aktien verzeichneten in der vergangenen Woche den größten prozentualen Zuwachs seit etwa einem Jahr, da ein schwächer als erwartet ausgefallener US-Arbeitsmarktbericht am Freitag die Renditen von Staatsanleihen sinken ließ, da die Fed die Zinserhöhungen abgeschlossen hat und im nächsten Jahr mit Zinssenkungen beginnen könnte.
Die Markterwartungen, dass die Fed die Zinssätze auf ihrer Dezembersitzung beibehalten wird, liegen bei 90,4% und damit niedriger als am Freitag (95,2), aber höher als die 74,4% vor einer Woche. Die Erwartungen für eine Zinssenkung um mindestens 25 Basispunkte bei der Sitzung im Mai 2024 sind laut dem FedWatch Tool der CME auf mehr als 50% gestiegen.
Die Märkte werden im weiteren Verlauf der Woche auf mehr Klarheit über die Absichten der Fed warten. Dazu gehören der Vorsitzende Jerome Powell und stimmberechtigte Mitglieder wie der Chef der New York Fed John Williams und die Präsidentin der Dallas Fed Lorie Logan.
"Solange die Wirtschaftsdaten keinen Anlass dazu geben, werden sie ihren Ton nicht ändern", sagte Stephen Massocca, Senior Vice President bei Wedbush Securities in San Francisco.
Die Erwartung, dass die Fed mit Zinserhöhungen wahrscheinlich fertig ist, ließ den S&P 500 in der vergangenen Woche um 5,85% und den Nasdaq um 6,61% steigen, die größten Wochensprünge seit November 2022.
"Was auch immer die Kaufkraft war, die am Freitag wütete, ist heute nicht mehr da, so dass viele dieser Namen wieder nach unten driften und die Renditen ein wenig höher sind", sagte Massocca.
Die Rendite der 10-jährigen Referenzanleihe des Schatzamtes, die am Freitag auf ein Fünf-Wochen-Tief gefallen war, kehrte am Montag um und erreichte einen Höchststand von 4,67% im Vorfeld der in dieser Woche stattfindenden Auktion von drei- und 10-jährigen Anleihen im Wert von etwa 112 Mrd. $ sowie 30-jährigen Anleihen.
Nach vorläufigen Daten stieg der S&P 500 um 8,71 Punkte bzw. 0,20% auf 4.367,05 Punkte, während der Nasdaq Composite um 42,12 Punkte bzw. 0,31% auf 13.518,78 Punkte stieg. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 42,12 Punkte bzw. 0,12% auf 34.102,06.
Der Wirtschaftsdatenkalender für diese Woche ist spärlich. Am Donnerstag stehen die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung an und am Freitag der Bericht der University of Michigan zur Verbraucherstimmung.
Walt Disney, Instacart und Biogen gehören zu den großen Unternehmen, die in dieser Woche ihre Ergebnisse veröffentlichen.
Insgesamt 403 Unternehmen im S&P 500 haben bis Freitag ihre Gewinne für das dritte Quartal bekannt gegeben, wobei 81,6% die Analystenschätzungen übertrafen (LSEG-Daten).
Die Aktie von Dish Network fiel auf ein 25-Jahres-Tief von 3,59 $, nachdem bekannt wurde, dass der Pay-TV-Anbieter die Umsatzschätzungen für das dritte Quartal verfehlt hat und CEO Erik Carlson von seinem Amt zurücktreten wird.
Bumble
fielen, als der Betreiber der Dating-App bekannt gab, dass die Gründerin Whitney Wolfe Herd als CEO zurücktreten wird.
