Ein Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten von Mike Dolan Die Schwankungen der Wall Street zu Beginn der Woche scheinen sich stabilisiert zu haben, nachdem der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, auf dem Capitol Hill für klare Verhältnisse gesorgt hat, die Europäische Zentralbank am Donnerstag über ihre Politik entscheidet und der japanische Nikkei durch einen erneuten Anstieg des Yen belastet wurde.

Die schwankenden Spekulationen darüber, wann die Bank of Japan ihren Negativzins beenden wird, kippten über Nacht zugunsten eines Wechsels noch in diesem Monat, so dass der Yen mit seinem größten Tagesgewinn in diesem Jahr auf den höchsten Stand seit einem Monat kletterte. Der Nikkei-Aktienindex legte um mehr als 1% zu.

Die Bewegung folgte Presseberichten über einen bevorstehenden Schritt und Kommentaren des BOJ-Gouverneurs Kazuo Ueda und eines Kollegen, die sagten, die Inflation bewege sich nachhaltig auf das 2%-Ziel zu. Die größte japanische Gewerkschaftsgruppe Rengo bekräftigte diese Ansicht und erklärte, dass die durchschnittlichen Lohnsteigerungsforderungen in diesem Jahr 5,85% erreichen und damit zum ersten Mal seit 30 Jahren über 5% liegen werden.

In China trugen die überraschend positiven Handelszahlen für die ersten beiden Monate des Jahres nur wenig zur Belebung der Aktienmärkte bei. Die Märkte rätseln immer noch über das Ausmaß der staatlichen Stimulierungsmaßnahmen, die nach der Vorstellung der jährlichen Regierungspläne in dieser Woche geplant sind. Der chinesische CSI300 verlor 0,6%.

Und in Europa wird die EZB, ähnlich wie Powell und seine Fed-Kollegen, die Zinsen auf ihrer März-Sitzung am Donnerstag unverändert lassen. Damit wird sie wahrscheinlich erneut ihre Geduld betonen, die Inflation auf ihr 2%-Ziel zurückzuführen, auch wenn die regionale Wirtschaft stagniert.

Angesichts der jüngsten Kluft zwischen der Wirtschaftsleistung der Vereinigten Staaten und der Eurozone ist es bemerkenswert, dass die Markterwartungen für eine Lockerung der EZB mit denen der Fed identisch sind - beide Zentralbanken werden voraussichtlich im Juni dieses Jahres ihre ersten Zinssenkungen vornehmen und in diesem Jahr jeweils etwa 90 Basispunkte senken.

Der Euro, die Aktien der Eurozone und die Kurse der Euro-Staatsanleihen waren vor der Entscheidung etwas fester.

Zurück in den USA wird Powell am Donnerstag erneut vor dem Bankenausschuss des Senats aussagen. Möglicherweise wird er in der anschließenden Fragerunde weitere Hinweise auf die Überlegungen der Fed geben.

Bei seinem Auftritt am Mittwoch verriet er wenig Neues über die Überlegungen der Fed. Er bekräftigte lediglich die Hoffnung, dass die Zinssätze noch in diesem Jahr gesenkt werden, sagte aber auch, dass die immer noch starke Wirtschaft der Fed mehr Zeit gebe, um die Daten darüber zu bewerten, ob die Inflation dauerhaft gestoppt sei.

Eine gewisse Abschwächung des Arbeitsmarktes in den jüngsten Umfragen des privaten Sektors und in den Daten zu den offenen Stellen trug dazu bei, dass seine Worte einen dovishen Touch bekamen. Die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen fielen auf den niedrigsten Stand seit einem Monat, knapp über 4%, und hielten diesen Wert auch am Donnerstag. Die Aktien an der Wall Street erholten sich weitgehend von den Erschütterungen des Vortages bei den Megacaps und tendierten vor der heutigen Glocke stabil.

Powell konzentrierte sich in seiner Rede vor dem Repräsentantenhaus unter anderem darauf, dass die Fed und andere Regulierungsbehörden erhebliche Änderungen an einem umstrittenen Plan zur Erhöhung der Eigenkapitalanforderungen für Großbanken in Betracht ziehen - dem sogenannten "Basel III Endgame"-Vorschlag, der im Juli vorgestellt wurde.

Im Hintergrund sprang die angeschlagene New York Community Bancorp um 7% nach oben, nachdem sie bekannt gegeben hatte, dass sie 1 Milliarde Dollar von Investoren erhalten hatte, darunter Liberty Strategic Capital des ehemaligen US-Finanzministers Steven Mnuchin.

In der Politik haben die Vorwahlen in den USA am "Super Tuesday" und der Rückzug der republikanischen Herausforderin Nikki Haley aus dem Rennen eine wahrscheinliche Neuauflage des Rennens um das Weiße Haus im Jahr 2020 zwischen Präsident Joe Biden und Ex-Präsident Donald Trump eingeleitet.

Biden verbrachte das vergangene Wochenende im Camp David, dem Rückzugsort des Präsidenten, um an seiner Rede zur Lage der Nation zu feilen, die sich auf das Wirtschaftswachstum, die Bekämpfung der Inflation und das Festhalten an seiner Politik konzentrieren wird.

Es wird erwartet, dass Biden eine Vorschau auf die Vorschläge zur Erhöhung der Mindeststeuer für Unternehmen und zur Einschränkung der Abzüge für Managergehälter geben wird. Diese Vorschläge sind Teil des Haushaltsentwurfs für das Jahr 2025, der nächste Woche veröffentlicht wird und darauf abzielt, das Bundesdefizit um 3 Billionen Dollar zu senken und gleichzeitig die Steuern für Amerikaner mit niedrigem Einkommen zu reduzieren.

Novo Nordisk gab bekannt, dass die ersten Studiendaten für das mit Spannung erwartete experimentelle Medikament Amycretin einen Gewichtsverlust von 13,1% nach 12 Wochen zeigten, was die Aktien des Unternehmens zu einem Kurssprung von 5% veranlasste.

Der Pharmariese, dessen Vermögen durch die Verkäufe seines Fettleibigkeitsmedikaments Wegovy in die Höhe geschnellt ist, erklärte, dass er seinen Fokus auf Diabetes- und Gewichtsreduktionstherapien auf kardiovaskuläre Behandlungen ausweiten werde.

Und der Kreditgeber Virgin Money UK stieg um 37%, nachdem Nationwide Building Society zugestimmt hatte, das Unternehmen im Rahmen einer möglichen Übernahme für 2,9 Milliarden Pfund (3,69 Milliarden Dollar) zu übernehmen, wodurch der zweitgrößte britische Spar- und Hypothekenanbieter entstehen würde.

Wichtige Termine, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Donnerstags eine Richtung geben könnten: * US Jan. internationaler Handel, Jan. Verbraucherkredite, wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung * Entscheidung der Europäischen Zentralbank, gefolgt von einer Pressekonferenz von EZB-Präsidentin Christine Lagarde * Der Vorsitzende der Federal Reserve Jerome Powell wiederholt seine halbjährliche Anhörung vor dem Bankenausschuss des Senats. Cleveland Fed Präsidentin Loretta Mester. Fed veröffentlicht vierteljährliche Finanzkonten der Vereinigten Staaten * Rede von US-Präsident Joe Biden zur Lage der Nation * US-Schatzamt versteigert 4-Wochen-Scheine * Gewinne von US-Unternehmen: Broadcom, Costco, Kroger