Die europäischen Aktien waren am Freitag auf dem besten Weg, die Wall Street hinter sich zu lassen. Die Aktien von Exporteuren waren sehr gefragt, während die wichtigsten Währungen des Kontinents gegenüber dem Dollar fielen, der aufgrund von Wetten auf eine Beibehaltung der hohen Zinssätze durch die US-Notenbank stark blieb.

Der breit gefasste europäische Aktienindex Stoxx stieg am Freitag im frühen Handel um 1%, da ein schwacher Euro den Inlandswert der Dollargewinne der Exporteure schmeichelte.

Der Londoner FTSE 100 stieg um 0,8%, angetrieben von globalen Bergbau- und Ölaktien.

Die Futures-Märkte deuteten darauf hin, dass der S&P 500 Aktienindex der Wall Street, der auf dem Weg zu seinem zweiten wöchentlichen Rückgang ist, im weiteren Verlauf des Tages unverändert eröffnen würde. Der MSCI-Aktienindex für alle Länder war stabil und steuerte auf seinen zweiten wöchentlichen Rückgang zu, nachdem die Verbraucherpreisdaten, die Mitte der Woche besser als erwartet ausgefallen waren, die Händler dazu gezwungen hatten, ihre Wetten auf eine Zinssenkung in den USA drastisch zurückzunehmen.

Die Preisgestaltung am Geldmarkt deutet darauf hin, dass die Anleger davon ausgehen, dass die Fed ihren Leitzins in diesem Jahr um weniger als 50 Basispunkte senken wird. Die US-Zinssätze befinden sich auf einem 23-Jahres-Hoch von 5,25%-5,5%, und die Händler haben zu Beginn des Jahres 2024 auf Zinssenkungen von etwa 150 Basispunkten gewettet.

"Eingehende Daten deuten darauf hin, dass die US-Wirtschaft und insbesondere die Inflation einen anderen Weg einschlägt, als die Fed erwartet hatte", sagte Barclays-Analyst Anshul Pradhan.

"Die Anleger beginnen sich zu fragen, ob die Fed in diesem Jahr überhaupt in der Lage sein wird, die Zinsen zu senken.

Der Dollar-Index verharrte in der Nähe eines Fünfmonatshochs, nachdem er in dieser Woche um fast 1% gegenüber einem Korb der wichtigsten Konkurrenten zugelegt hatte. Der japanische Yen erreichte ein 34-Jahres-Tief von 153,34 pro Dollar, da Händler auf Anzeichen warteten, dass die Behörden in Tokio intervenieren würden, um die schwächelnde Währung zu stärken.

Die Europäische Zentralbank (EZB) und die Bank of England (BoE) werden voraussichtlich ihre eigenen, historisch gesehen aggressiven geldpolitischen Straffungsbemühungen früher zurückfahren, ein Trend, der den Euro und das Pfund Sterling diese Woche belastet hat.

Die EZB hat am Donnerstag nachdrücklich signalisiert, dass sie ihren Haupteinlagensatz von einem Rekordwert von 4% im Juni senken wird.

Der Euro erreichte am Freitag mit $1,0674 ein 5-Monatstief. Das Pfund Sterling, das zuvor eine beliebte Carry-Trade-Währung für Spekulanten war, die glaubten, dass die BoE nach der Fed den Leitzins senken würde, rutschte auf $1,2508 und damit ebenfalls fast auf ein Fünfmonatstief.

Fed-Vertreter hingegen sagten am Donnerstag, es bestehe keine Dringlichkeit für eine Lockerung. Die Präsidentin der Bostoner Fed, Susan Collins, erklärte, die Stärke der Wirtschaft und ein ungleichmäßiger Rückgang der Inflation sprächen gegen eine kurzfristige Zinssenkung.

Die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen notierten am Freitag bei 4,576% und damit in der Nähe eines 5-Monats-Hochs, während der Preis der Anleihen fiel. Anleger in US-Staatsanleihen haben seit Anfang 2023 auf Gewinne durch sinkende Zinsen gesetzt. Nach Angaben der Bank of America liegt die annualisierte 10-Jahres-Rendite von US-Staatsanleihen jedoch nur noch bei 0,6% und damit auf einem 65-Jahres-Tief.

Die europäischen Anleiheinvestoren zeigten sich am Freitag weniger optimistisch über die Zinssenkungen der EZB als die Devisen- und Aktienhändler. Ökonomen haben auch in Frage gestellt, ob die EZB die Zinsen im Juni senken würde, bleiben dann aber vorsichtig, um nicht zu sehr von der Fed-Politik abzuweichen.

Die Rendite der zinssensiblen zweijährigen deutschen Anleihe lag im Tagesverlauf um 7 Basispunkte niedriger bei 2,89%, war aber auf dem Weg zu ihrem dritten wöchentlichen Anstieg.

"Die EZB hält sich über den Juni hinaus alle Optionen offen", so die Ökonomen der Deutschen Bank in einer Mitteilung an ihre Kunden. "Das Risiko ist eher gering, dass die EZB die Geldpolitik weniger schnell lockert.

Andernorts fiel der MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans um 1%. Der Goldpreis kletterte auf ein Rekordhoch von $2.395,29 und verzeichnete damit in dieser Woche einen Anstieg von 2,74%.

Die Rohölpreise stiegen, nachdem der Iran erklärt hatte, er werde Vergeltung für einen mutmaßlichen israelischen Luftangriff auf seine Botschaft in Syrien üben.

Die Brent-Rohöl-Futures legten um 0,8% auf $90,43 pro Barrel zu, während die US West Texas Intermediate-Rohöl-Futures um 0,9% auf $85,79 stiegen.