Die Rupie beendete die vergangene Woche bei 82,93 und wurde in einer Spanne von 82,82 bis 83,26 gehandelt, da die Zentralbank wahrscheinlich interveniert und JPMorgan Indien in seinen Flaggschiff-Index für Schwellenländeranleihen aufgenommen hat. Es wird erwartet, dass diese Woche eine ähnliche Spanne bestehen bleibt.
"Die Spanne liegt jetzt zwischen 82,80 und 83,30", sagte Anindya Banerjee, Leiter Research - FX und Zinssätze bei Kotak Securities.
"Der starke Dollar-Index und die steigenden US-Anleiherenditen lassen es nicht zu, dass sich der USD/INR auf niedrigeren Niveaus halten kann. Außerdem befinden sich die Ölpreise in einem Aufwärtstrend und können oberhalb von $100 zu einem großen Problemfaktor (für die Rupie) werden."
Rohöl der Sorte Brent erreichte Anfang letzter Woche aufgrund von Angebotssorgen ein Jahreshoch von 95,96 $. Seitdem ist der Preis zurückgegangen, liegt aber in diesem Monat immer noch etwa 8% höher.
Unterdessen ist die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit 2007 gestiegen, da die US-Notenbank die Zinsen noch länger hochhalten wird. Anleiheinvestoren werden die am Freitag anstehenden US-Kerndaten zu den persönlichen Konsumausgaben (PCE), dem bevorzugten Inflationsindikator der Fed, im Auge behalten.
Die Benchmark-Rendite der 2033er-Anleihe von 7,18% lag am Freitag weitgehend unverändert bei 7,1570%.
Die Marktteilnehmer gehen davon aus, dass sich die Rendite in dieser Woche zwischen 7,08% und 7,18% bewegen wird, da die Grundstimmung weiterhin positiv ist, nachdem JPMorgan bekannt gegeben hat, dass Indien in seinen weithin beachteten Index für Schwellenländeranleihen aufgenommen wird, was die Voraussetzungen für Zuflüsse in Milliardenhöhe schafft.
"Wir schätzen, dass dies direkte Zuflüsse in Höhe von 20 bis 25 Milliarden Dollar im Laufe der nächsten 18 bis 21 Monate bedeuten wird, wobei ein gewisses Vorziehen der Zuflüsse nicht ausgeschlossen werden kann", so Barclays in einer Notiz.
Die Anleiherenditen hatten am Freitag nachgegeben und die Benchmark-Rendite war auf ein Zweimonatstief gesunken. Diese Entwicklung wurde jedoch durch Gewinnmitnahmen und den Plan von JPMorgan, die Aufnahme von Anleihen zu staffeln, wieder aufgehoben.
Die Aufnahme wird am 28. Juni 2024 beginnen und sich über 10 Monate erstrecken, wobei die Indexgewichtung in Schritten von 1% erhöht wird, sagte JPMorgan und fügte hinzu, dass Indien voraussichtlich die maximale Gewichtung von 10% erreichen wird.
Die Aufnahme könnte ein Push-Faktor sein, der ausländische Zuflüsse nach Indien auslöst, und ausländische Investoren werden wahrscheinlich aktiver am indischen Rentenmarkt, einschließlich des G-Sec-Marktes, des Onshore-FX-Marktes, des Offshore-NDF-FX-Marktes und des Onshore/Offshore-Swap-Marktes sein, so Morgan Stanley.
In der Zwischenzeit werden die hohen US-Renditen und die Rohölpreise die Stimmung in nächster Zeit weiter dämpfen. Die 10-jährige US-Rendite erreichte ein neues 16-Jahres-Hoch, während der Rohölpreis um die 90 $ pro Barrel schwankte. SCHLÜSSELEREIGNISSE:
** US-Verbrauchervertrauen für September - 26. September, Dienstag (7:30 p.m. IST)
** US-Neubauverkäufe im August - Dienstag, 26. September (7:30 p.m. IST)
** U.S. August langlebige Güter - 27. September, Mittwoch (18:00 p.m. IST)
** Endgültiges US-BIP für April-Juni - 27. September, Mittwoch (18:00 p.m. IST)
** Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA für die Woche bis 18. September - 28. September, Donnerstag (18:00 Uhr IST)
** Indische Infrastrukturproduktion für August - 29. September, Freitag (17:30 Uhr IST)
** US-Kernpreisindex PCE für August - 29. September, Freitag (18:00 Uhr IST)
** U.S. September U Mich Sentiment endgültig - 29. September, Freitag (7:30 p.m. IST)
** Indiens Leistungsbilanz für April-Juni (Berichte von Dharamraj Dhutia und Nimesh Vora; Bearbeitung durch Sohini Goswami)
