(Alliance News) - Die Aktienkurse in London eröffneten am Freitag, dem letzten Handelstag des Jahres 2023, uneinheitlich, da die Anleger die eher mageren Erträge des britischen Aktienmarktes im vergangenen Jahr bewerten.
Der FTSE 100 Index eröffnete um 7,12 Punkte oder 0,1% höher bei 7.729,86. Der FTSE 250 sank um 56,50 Punkte oder 0,3% auf 19.662,66. Der AIM All-Share stieg um 0,17 Punkte auf 763,83.
Die Londoner Börse ist am Freitag für einen halben Tag geöffnet und schließt um 1230 GMT.
Der Cboe UK 100 stieg um 0,1% auf 771,80 Punkte, der Cboe UK 250 fiel um 0,2% auf 17.148,06 Punkte und der Cboe Small Companies lag leicht höher bei 14.891,86 Punkten.
Während die defensive Positionierung des FTSE 100-Index den Anlegern im Jahr 2022 vergleichsweise gute Dienste leistete, blieb London mit der Rückkehr der Risikobereitschaft im Jahr 2023 zurück. Er legte in diesem Jahr nur um 2,3% zu.
Bei den europäischen Aktien stieg der CAC 40 in Paris am frühen Freitag um 0,4%, während der DAX 40 in Frankfurt um 0,3% zulegte. Sie haben in diesem Jahr bisher 15% bzw. 19% zugelegt.
Allerdings gab es in London auch einige Lichtblicke.
Der Triebwerkshersteller Rolls-Royce hat sich im Laufe des Jahres unter der Führung von Tufan Erginbilhic, der Anfang 2023 zum Vorstandsvorsitzenden ernannt wurde, immer stärker entwickelt. Die Aktien des Unternehmens haben sich in den letzten zwölf Monaten verdreifacht.
Rolls-Royce hat ein Programm zur Veräußerung von Vermögenswerten, die nicht zum Kerngeschäft gehören, vorgestellt und die Anleger mit der Verlagerung des Schwerpunkts auf Bereiche mit höheren Margen und mehr Wachstumspotenzial erfreut.
Marks & Spencer hatte ebenfalls ein starkes Jahr, da das Gründungsmitglied des FTSE 100 im September nach einer vierjährigen Abwesenheit wieder in den Index aufgenommen wurde. Seine Aktien haben sich im Laufe des Jahres 2023 mehr als verdoppelt.
Als der Einzelhändler für Bekleidung, Lebensmittel und Haushaltswaren im November seine Zwischenergebnisse bekannt gab, teilte er mit, dass er im Vergleich zum Vorjahr ein breites Umsatzwachstum von 11% erzielt hat, während der Gewinn vor Steuern um 56% gestiegen ist. Die Kunden reagierten "positiv" auf das Weihnachtssortiment, so M&S, was die Anleger zuversichtlich auf das Weihnachtsgeschäft blicken ließ.
Die Minengesellschaften Anglo American und Fresnillo, die das Jahr mit einem Minus von 39% bzw. 34% abschließen werden, zogen den FTSE 100 in die Tiefe.
Anglo hatte mit Gegenwind durch fallende Rohstoffpreise angesichts der düsteren Wirtschaftsaussichten für China - einem der wichtigsten Rohstoffimporteure - zu kämpfen.
"Obwohl sich die Inflation etwas abgeschwächt hat, bleibt sie hartnäckig hoch. Dies hat zu einem Anstieg der Kosten für Energie, Arbeit und Materialien im Zusammenhang mit den Bergbauaktivitäten von Anglo geführt. Infolgedessen wurden die Gewinnmargen des Unternehmens gedrückt", so Chris Beauchamp von IG.
In der Zwischenzeit hatte Fresnillo mit einer ähnlichen Reihe von Problemen sowie mit eigenen Produktionsproblemen zu kämpfen. Wie Beauchamp anmerkte, trägt auch das politische Risiko, das sich aus der starken Abhängigkeit von Anlagen in Mexiko ergibt, zur Unsicherheit der Aussichten des Bergbauunternehmens bei.
Der Star unter den europäischen Aktien war in diesem Jahr das dänische Unternehmen Novo Nordisk, dessen Aktien dank der rasanten Verkäufe seiner Adipositas-Medikamente Ozempic und Wegovy um 48% anstiegen. Novo Nordisk wurde im September zum wertvollsten Unternehmen Europas gekürt und wird derzeit mit 2,38 Billionen DKK, etwa 353 Milliarden USD, bewertet.
In den USA schloss die Wall Street am Donnerstag verhalten, wobei der Dow Jones Industrial Average um 0,1% und der S&P 500 geringfügig höher notierten, während der Nasdaq Composite ins Minus rutschte.
Dennoch hat der Dow im Jahr 2023 bisher um 14% zugelegt, der S&P 500 um 25% und der technologielastige Nasdaq Composite um 45%.
Die Aktien haben seit Ende Oktober einen Aufwärtstrend verzeichnet, da der Markt in der Überzeugung, dass die US-Wirtschaft eine Rezession vermeiden kann, die nachlassende Inflation und den starken Arbeitsmarkt begrüßt hat.
Die Aktie, die im Jahr 2023 die Show stahl, war der Chiphersteller Nvidia, inmitten des explodierenden Interesses an künstlicher Intelligenz. Seine Aktien stiegen von 147 USD zu Beginn des Jahres auf 495 USD am Ende des Jahres.
"Unsere Kristallkugeln haben die KI-Rallye, die das Jahr 2023 geprägt hat, komplett verpasst", kommentierte Ipek Ozkardeskaya, Senior Analystin der Swissquote Bank.
Sie fügte hinzu: "Dieses Jahr verlief völlig anders als erwartet. Wir erwarteten, dass die USA in eine Rezession eintreten würden, aber die USA verzeichneten im 3. Wir hatten erwartet, dass die chinesische Post-Covid-Wiedereröffnung das chinesische Wachstum ankurbeln und die weltweite Inflation anheizen würde, aber ein Jahr nach dem Ende der chinesischen Null-Covid-Maßnahmen erstickt China an einer unerwarteten Deflation und einer sich verschärfenden Immobilienkrise. Wir hatten erwartet, dass sich die negative Korrelation zwischen Aktien und Anleihen vom letzten Jahr umkehren würde - da eine Rezession den Appetit auf Anleihen anregen, aber die Aktien in Mitleidenschaft ziehen würde. Nichts ist passiert."
Die jüngste Aktienrallye im Dezember wurde durch die Erwartung einer Zinssenkung um mindestens 150 Basispunkte durch die US-Notenbank im Jahr 2024 ausgelöst. Dies hat den Dollar in den letzten Wochen unter Verkaufsdruck gesetzt.
Ozkardeskaya von Swissquote warnte jedoch am Donnerstag, dass die Aktienrallye und der Ausverkauf des US-Dollars "überzogen" erscheinen und das Risiko einer "wilden Korrektur" zu gegebener Zeit besteht.
Die Markterwartungen für die Entwicklung der Zinssätze sind deutlich pessimistischer als die der Fed selbst.
Der jüngste vierteljährliche Dot Plot der Zentralbank zeigte, dass die meisten Beamten erwarten, dass die Zinsen bis Ende 2024 in einer Spanne von 4,4% bis 4,9% liegen werden. Der Leitzins liegt derzeit auf einem 22-Jahres-Hoch von 5,25 % bis 5,5 %, so dass der Dot Plot Senkungen von 100 Basispunkten oder weniger anzeigt.
Der Dollar zeigte sich im frühen Handel in Europa gegenüber den wichtigsten Währungen uneinheitlich.
Das Pfund Sterling notierte bei USD1,2743 und damit etwas höher als USD1,2741 zum Londoner Börsenschluss am Donnerstag. Der Euro wurde bei USD 1,1060 gehandelt und gab damit gegenüber USD 1,1078 nach. Gegenüber dem Yen notierte der Dollar bei 141,45 JPY und damit höher als bei 141,08 JPY.
Der Goldpreis lag bei USD2.071,13 je Unze und damit unter dem Preis von USD2.075,46 am späten Donnerstag. Allerdings stieg das Edelmetall im Jahr 2023 mit einem Plus von 14% stark an. Es schloss 2022 in London bei USD1.818,60.
Ein Schlüsselfaktor bei der Festlegung des Weges der Zinssenkungen wird wahrscheinlich die Entwicklung der Energiepreise sein, die eine Inflationsgefahr darstellen. Die Befürchtungen, dass die Ölpreise aufgrund des Konflikts im Nahen Osten steigen könnten, haben sich jedoch bisher nicht bewahrheitet.
Brent-Öl wurde am frühen Freitag bei 77,56 USD pro Barrel gehandelt und damit höher als bei 78,70 USD am späten Donnerstag. Brent beendete das Jahr 2022 in London bei 83,21 USD, verlor also im Laufe des Jahres 2023 6,8%.
"Die Bemühungen der Opec, die Produktion zu drosseln, und die zunehmenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten waren überraschend ineffizient, um den Appetit auf Öl in diesem Jahr anzukurbeln", so Ozkardeskaya.
In Asien schloss der Nikkei 225-Index in Tokio am Freitag mit einem Minus von 0,5%, legte aber im Laufe des Jahres 2023 um 30% zu.
Japanische Unternehmen erzielten im Jahresverlauf eine überdurchschnittliche Performance, da die Zentralbank des Landes ihre ultralockere Geldpolitik beibehielt. Gegenüber dem starken Dollar verlor der Yen an Wert, was dazu beitrug, dass japanische Produkte wettbewerbsfähiger wurden und ausländische Investitionen anzogen.
Anders verhielt es sich bei den chinesischen Aktien, da die Anleger hinsichtlich der wirtschaftlichen Aussichten des Landes skeptisch wurden, nachdem der anfängliche Optimismus über die Wiedereröffnung des Landes nach dem Kovid geschwunden war.
Am Freitag stieg der Shanghai Composite um 0,7%, während der Hang Seng Index in Hongkong geringfügig höher schloss. Auf Jahressicht sind die Indizes um 4,5% bzw. 15% gefallen.
Der S&P/ASX 200 in Sydney schloss mit einem Minus von 0,3% und stieg im Jahresverlauf um 9,3%.
Von Elizabeth Winter, stellvertretende Nachrichtenredakteurin bei Alliance News
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