Mike Dolan wirft einen Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten. Wenn die aggressive Zinslockerung, die die Märkte für das Jahr 2024 eingepreist haben, sich bewahrheiten soll - im Gegensatz zu dem, was die Beamten der Federal Reserve derzeit signalisieren - dann müssen Tage wie heute gut werden.

Trotz der Aufregung um die 34-Jahres-Höchststände der japanischen Aktien und der endgültigen Genehmigung der US-Regulierungsbehörden für börsengehandelte Fonds, die Bitcoin nachbilden, dominiert die Veröffentlichung des wichtigen US-Verbraucherpreisinflationsberichts für den letzten Monat den Rest des Donnerstags.

Im Vorfeld der Veröffentlichung des Berichts hat die Wall Street nach einem schwierigen Start ins neue Jahr wieder an Schwung gewonnen und liegt im bisherigen Jahresverlauf wieder im Plus. Auch die Anleihen haben wieder Tritt gefasst, und die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen fiel nach einer relativ reibungslosen Auktion neuer Anleihen am späten Mittwoch unter 4%.

Wenn sich der Konsens durchsetzt, dürfte der VPI-Bericht alle zufrieden stellen. Es wird erwartet, dass die Kerninflation zum ersten Mal seit Mai 2021 unter 4% gefallen ist und im Dezember bei 3,8% lag, selbst wenn die jährlichen Basiseffekte die Gesamtinflation um einen Tick auf 3,2% anheben.

Und die Händler von Fed-Futures sind weiterhin zuversichtlich, dass die Geldpolitik im Laufe des Jahres um mehr als 140 Basispunkte gelockert wird, wobei bis zur Jahresmitte eine Senkung um mehr als zwei Viertelpunkte erwartet wird. Der Dollar war wieder auf dem Rückfuß.

Zu viel, zu früh? Der Chef der New Yorker Fed, John Williams, schien dies jedenfalls so zu sehen und sagte am späten Mittwoch, dass "unsere Arbeit noch nicht getan ist".

Ohne genau zu spezifizieren, was eine "restriktive" Politik bedeutet - was für viele an den Märkten ein schlüpfriger Begriff ist - sagte Williams, dass die Fed "für einige Zeit" hart bleiben müsse.

Die US-Aktienfutures und Treasuries wurden am frühen Donnerstag vor der Veröffentlichung der Daten beflügelt.

Während alle auf die Veröffentlichung der Daten warteten, drehte sich alles um Japan und den Bitcoin.

Nachdem er in Erwartung des grünen Lichts der Börsenaufsichtsbehörde für Bitcoin-ETFs innerhalb von sechs Wochen um 20% gestiegen war - und nach dem falschen Ankündigungs-Hack am späten Dienstag wild um sich schlug - war die Reaktion des größten Krypto-Tokens auf die tatsächliche Erklärung über Nacht eher gedämpft.

Bitcoin stieg im Laufe des Tages um 0,6% auf etwa $46.250 - weit entfernt von seinem 22-Monats-Hoch vom Dienstag bei $47.915.

Die SEC sagte am Mittwoch, sie habe 11 ETF-Anträge genehmigt, darunter von BlackRock, Ark Investments/21Shares , Fidelity, Invesco und VanEck. Drei davon, darunter der von BlackRock, wurden am frühen Donnerstag gehandelt, weitere sollen im Laufe des Tages folgen.

Der Fokus der Branche richtet sich nun auf die zweitgrößte Kryptowährung Ether, die das Ethereum-Blockchain-Netzwerk untermauert. Ether ist am Donnerstag um mehr als 4% gestiegen. BlackRock beantragte einen Ethereum-ETF für November 2023.

Zurück an den Aktienmärkten marschierte der japanische Nikkei weiter und überschritt zum ersten Mal seit 1990 die Marke von 35.000 Punkten.

Getragen von der erneuten Yen-Schwäche in diesem Jahr und in der Hoffnung, dass die Bank of Japan aufgrund der schwachen Inflations- und Lohndaten und des jüngsten Erdbebens im Land ihre Geldpolitik nicht zu früh straffen würde, hat der Nikkei den MSCI-Index für alle Länder im Jahr 2024 bisher um 2% und über 12 Monate um 15% übertroffen.

Er ist jetzt weniger als 10% von den Rekordhochs entfernt, die auf dem Höhepunkt der japanischen Immobilienblase im Jahr 1990 erreicht wurden.

Andernorts waren die Märkte auf die angespannten Wahlen in Taiwan am Wochenende und den Beginn der Gewinnsaison in den USA vorbereitet, wo viele der großen Banken am Freitag Bericht erstatten.

In Europa fielen die Anleiherenditen zurück, nachdem sie am Mittwoch aufgrund der relativ aggressiven Äußerungen von EZB-Direktoriumsmitglied Isabel Schnabel, die sagte, es sei zu früh, um über Zinssenkungen zu sprechen, in die Höhe geschnellt waren.

Der britische Einzelhändler Marks & Spencer war der größte Verlierer im STOXX 600 und fiel um 4,9%, nachdem sein unsicherer Ausblick zu Gewinnmitnahmen geführt hatte.

Der Stellenabbau bei den großen US-Tech-Unternehmen zog die Aufmerksamkeit auf sich.

Alphabets Google kündigte an, Hunderte von Mitarbeitern in verschiedenen Teams zu entlassen, und auch die Fitbit-Mitbegründer James Park und Eric Friedman verließen das Unternehmen, da der Tech-Riese weiterhin Kosten einsparen will.

Amazon.com kündigte unterdessen an, mehrere hundert Mitarbeiter in den Bereichen Streaming und Studios zu entlassen.

Wichtige Termine, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Donnerstags die Richtung weisen könnten: * Bericht über die Verbraucherpreisinflation im Dezember, wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Bundeshaushalt im Dezember * Thomas Barkin, Präsident der US-Notenbank in Richmond, hält eine Rede * Das US-Finanzministerium versteigert 30-jährige Anleihen im Wert von 21 Mrd. USD und 4-wöchige Wechsel * US-Außenminister Antony Blinken besucht Ägypten und trifft den ägyptischen Präsidenten Abdel Fattah al-Sisi