Unterschiedliche Entwicklungen in den Bereichen künstliche Intelligenz und Cloud Computing haben die Herde der Big Tech Megacaps im Laufe der Gewinnsaison auseinandertreiben lassen und den Optimismus über die lange angekündigten chinesischen Konjunkturprogramme am Mittwoch zunichte gemacht.

Nach der Glocke am Dienstag meldete die Google-Muttergesellschaft Alphabet, dass ihr Cloud-Geschäft im September-Quartal gelitten hat, während der Rivale Microsoft sagte, dass sein Äquivalent abhob, was darauf hindeutet, dass die KI-Investitionen des Windows-Herstellers ihm einen Vorteil verschafft haben.

Während die Aktien von Alphabet im nachbörslichen Handel um 7% fielen, stiegen die Aktien von Microsoft um 5%. Zusammen machen beide Aktien fast 10% des gesamten S&P500 aus.

Meta, IBM und Boeing gehören zu den Blue Chips, die im weiteren Verlauf des Mittwochs aktualisiert werden.

Nachdem der S&P500 am Dienstag einen beeindruckenden Anstieg von 0,7% verzeichnet hatte, lagen die Futures vor der Eröffnung wieder im Minus.

Die Negativität durchkreuzte das ansonsten positive makroökonomische Bild und den ruhigeren Anleihemarkt nach den jüngsten Turbulenzen.

Von den 118 Unternehmen des S&P500, die bisher Berichte vorgelegt haben, haben 82% die Erwartungen der Analysten übertroffen, und das geschätzte jährliche Gewinnwachstum liegt laut LSEG-Daten über den Prognosen von 2,5%.

Darüber hinaus zeigten die jüngsten US-Konjunkturumfragen für Oktober, dass die Wirtschaftstätigkeit im vierten Quartal an Fahrt gewann, das verarbeitende Gewerbe wieder expandierte und der Preisdruck weiter nachließ.

Das Goldlöckchen-ähnliche Ergebnis eines lebhaften Wachstums ohne überhitzte Inflation unterstreicht das Thema der US-Ausnahmeerscheinung angesichts des Kontrasts zur Schwäche der Unternehmen in der Eurozone und in Japan in den Schwesterumfragen für diesen Monat. Der Dollar steigt infolgedessen wieder an.

Das globale Wachstumsbild hellte sich jedoch etwas auf, nachdem Chinas oberstes parlamentarisches Gremium den Verkauf von Staatsanleihen in Höhe von einer Billion Yuan (137 Mrd. $) genehmigt hatte, um den Wiederaufbau der von den diesjährigen Überschwemmungen betroffenen Gebiete zu unterstützen und die städtische Infrastruktur zu verbessern, um künftigen Katastrophen zu begegnen.

Japans Regierung erwägt, rund 33 Milliarden Dollar für Auszahlungen an Haushalte mit geringem Einkommen und eine Einkommensteuersenkung auszugeben, um die steigenden Lebenshaltungskosten abzufedern.

Japanische und chinesische Aktien legten zu.

Die relativ bescheidenen fiskalischen Maßnahmen können jedoch noch nicht die tiefere Besorgnis über den anhaltenden Immobilienboom in China und die besorgniserregende Geopolitik zerstreuen. Wie Bloomberg News berichtet, gilt der chinesische Bauträger Country Garden zum ersten Mal als säumig bei einer Dollar-Anleihe.

Und eine steigende Staatsverschuldung und fiskalische Expansion sind kaum das, was Anleiheinvestoren in den Vereinigten Staaten oder in Europa derzeit begrüßen würden, wo wachsende Sorgen über das Schuldenangebot und eine laxe Haushaltspolitik die Kreditkosten auf 16-Jahres-Hochs ansteigen ließen.

Da im Laufe des Tages eine weitere 5-Jahres-Auktion von Staatsanleihen im Wert von mehr als 50 Mrd. $ anstand, bewegten sich die Renditen der US-Staatsanleihen knapp unter den jüngsten Höchstständen und die 10-jährige Benchmark lag bei 4,88%.

Die Dysfunktionalität des Kongresses bei der Wahl des Sprechers des Repräsentantenhauses setzte sich nach 22 Tagen Unterbrechung fort.

Andernorts wird erwartet, dass die Bank of Canada ihre Zinssätze später beibehält, da es Anzeichen für eine nachlassende Inflation in Kanada gibt.

In Europa stiegen die Aktien der Deutschen Bank um 7%, nachdem das Unternehmen weitere Aktienrückkäufe für das nächste Jahr in Aussicht gestellt und erklärt hatte, dass es möglicherweise mehr Kapital an die Aktionäre zurückgeben werde, als es zuvor in Aussicht gestellt hatte.

Die Aktien von Worldline haben sich jedoch mehr als halbiert, nachdem das französische Zahlungsverkehrsunternehmen seine Ziele für das Gesamtjahr gesenkt hat, da die Konjunkturabschwächung sein Geschäft in wichtigen Märkten, darunter Deutschland, beeinträchtigt.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Mittwochs mehr Orientierung geben dürften:

* Entscheidung der Bank of Canada und Pressekonferenz

* US-Neubauverkäufe im September

* U.S. Unternehmensgewinne: Meta, IBM, Boeing, ServiceNow, Thermo Fisher Scientific, United Health, General Dynamics, Whirlpool, Moody's, Ameriprise, Baker Hughes, Teradyne, Equinix, Align, Everest, EQT, CME, ADP, Otis, Hess, Hilton Worldwide etfc

* Der Vorsitzende der Federal Reserve Jerome Powell gibt eine kurze Einführung vor einer öffentlichen Veranstaltung in Washington

* U.S. Treasury versteigert 5-jährige Anleihen, 2-jährige variabel verzinsliche Anleihen