Daten zeigen, dass der Einzelhandel mit US-Aktien nach Monaten der Verlangsamung wieder anzieht, da der Hype um künstliche Intelligenz (KI) und die moderateren Zinsaussichten sich als schwer zu widerstehen erweisen.

Die Zuflüsse von Einzelhändlern in den USA haben in der vergangenen Woche mit durchschnittlich 1,36 Mrd. USD pro Tag den höchsten Stand seit drei Monaten erreicht, so Vanda Research in einer Mitteilung vom Donnerstag.

Nachdem sie im ersten Quartal 2023 US-Aktien in Rekordtempo gekauft hatten, hatten sich die Privatanleger angesichts der Turbulenzen im Bankensektor, der hohen Zinsen und der Furcht vor einer Rezession an die Seitenlinie zurückgezogen.

Die Verabschiedung einer Vereinbarung über die Schuldenobergrenze in den USA in der vergangenen Woche hat jedoch dazu beigetragen, einen verheerenden Zahlungsausfall abzuwenden, und hat die Märkte in die Lage versetzt, aus einer Spanne auszubrechen und nach oben zu steigen.

"Nach der Einigung über die Schuldenobergrenze schien in der vergangenen Woche eine risikofreudige Stimmung unter den Privatanlegern eingekehrt zu sein, denn wir beobachteten eine Hausse bei ETFs, Einzeltiteln und Optionen, von der vor allem Technologiewerte profitierten", sagte Peng Cheng, Analyst bei J.P. Morgan.

Die Nettokäufe von Privatanlegern waren in der vergangenen Woche bei Tesla, Apple, Advanced Micro Devices und Nvidia am höchsten, in dieser Reihenfolge, wie Daten von Vanda zeigen.

Nach Angaben von J.P.Morgan machte der Einzelhandel in dieser Woche bis zu 17% des gesamten US-Handels aus, der höchste Wert seit einem Monat und ein Anstieg von 14% in der Vorwoche.

Gleichzeitig kletterte der S&P 500 um 20% über seinen Tiefststand vom Oktober und der CBOE Volatility Index, der Angstmesser der Wall Street, sank auf den niedrigsten Stand seit der Pandemie.

Ein drastischer Anstieg der Einzelhandelskäufe hat wahrscheinlich dazu beigetragen, dass auch bei den Small Caps ein Short Squeeze entstanden ist, so die Analysten von Vanda Research.

Der Small-Cap-Index Russell 2000 hat im Juni um 7,5% zugelegt und liegt damit deutlich vor dem Referenzindex S&P 500 mit einem Plus von 2,7%.

"Es wird mehr als nur ein Short Squeeze nötig sein, um die Käufe auf diesem Niveau aufrechtzuerhalten, zumal die Privatanleger gerade erst begonnen haben, wieder Vertrauen in die Märkte zu fassen", fügten die Vanda-Analysten hinzu.

Am Donnerstag war Carvana Co die am zweithäufigsten gehandelte Aktie bei den Einzelhändlern, wie Daten von J.P. Morgan zeigen, nachdem der Gebrauchtwagenhändler eine positive Prognose für das zweite Quartal abgegeben hatte.

GameStop, das im Mittelpunkt des Meme-Aktienrausches von 2021 stand, brach am Donnerstag um 18% ein, nachdem der überraschende Rücktritt eines CEOs die Sorgen um den Turnaround des Videospielhändlers geschürt hatte.